Kinetik (Sembol: KNTK), son üçüncü çeyrek kazanç görüşmesinde, geçen yıla göre %23 artışla rekor seviyede 266 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK açıkladı. Şirket, geçen yıla göre %15 artışla günde 1,71 milyar metreküp gaz işledi. Waha Hub'daki negatif gaz fiyatları gibi zorluklara rağmen Kinetik, stratejik ortaklıklar ve proje ilerlemeleri sayesinde konumunu güçlendirdi ve bu durum üç aylık nakit temettünün artırılmasına ve 2024 için FAVÖK tahmininin yükseltilmesine yol açtı.
Önemli Noktalar
- Kinetik, geçen yıla göre %23 artışla rekor seviyede 266 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK elde etti.
- İşlenen gaz hacimleri, geçen yıla göre %15 artışla günde 1,71 milyar metreküpe ulaştı.
- Waha Hub'daki negatif gaz fiyatları, günlük 170 milyon metreküplük kuyu başı gaz hacminin kısıtlanmasına neden oldu.
- Şirket, EPIC Crude'da %27,5 hisse satın aldı ve Diamondback Energy ile uzun vadeli bir ortaklık kurdu.
- Kinetik, CO2 yakalama kredilerinden faydalanıyor ve Kings Landing Cryo I ve Eddy County'den Culberson County'ye yeni bir boru hattı dahil olmak üzere büyük inşaat projelerinde ilerliyor.
- 2024 için düzeltilmiş FAVÖK tahmini 970 milyon dolar - 1 milyar dolara yükseltildi.
- Serbest nakit akışı önemli ölçüde artarak 165 milyon dolara ulaştı, çeyrek için sermaye harcamaları 59 milyon dolar oldu.
- 2023 tam yıl düzeltilmiş FAVÖK tahmini 270 milyon dolar ile 290 milyon dolar olarak revize edildi.
Şirket Görünümü
- Kinetik, Şubat ayında 1 milyar dolarlık düzeltilmiş FAVÖK hedefiyle 2025 finansal tahminlerini açıklamayı planlıyor.
- Şirket, yıllık bazda yaklaşık %20'lik bir FAVÖK artışı ve 2025'ten 2027'ye kadar %10-12'lik bileşik yıllık büyüme oranı öngörüyor.
- Kings Landing II projesi için yaklaşık 400 milyon dolarlık önemli bir yatırım planlanıyor.
Düşüş Yönlü Öne Çıkanlar
- Şirket, Waha Hub'da ortalama Mcf başına negatif 1 dolar olan negatif gaz fiyatlarıyla karşı karşıya kaldı.
- İşleme kapasitesi sorunları nedeniyle Durango'da günlük 100 milyon metreküplük bir kısıtlama söz konusu.
Yükseliş Yönlü Öne Çıkanlar
- Kinetik, üç aylık nakit temettüsünü yıllık 3,12 dolara yükseltti.
- Şirket, olumlu fiyatlandırma dinamikleri sayesinde Aralık 2024'e kadar Alpine High hacimlerinin geri dönmesini bekliyor.
- Kinetik, temettüler ve hisse geri alımları yoluyla organik büyüme ile hissedar getirilerini dengelemeye odaklanıyor.
Eksikler
- Negatif gaz fiyatları ve hacim kısıtlamaları ile ilgili zorluklar şirketin faaliyetlerini etkiledi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, ekşi gaz ve CO2 arıtma ücretlerindeki farklılaşmayı tartışarak, gelişmiş marjlar için potansiyeli vurguladı.
- Epic boru hattının genişletilmesi konusunda, orta ila uzun vadeli sözleşmelerin güvence altına alınmasına bağlı olarak devam eden bir diyalog var.
- New Mexico'daki önerilen geri çekilme düzenlemeleriyle ilgili yanlış anlamalar açıklığa kavuşturuldu ve mevcut odak noktasının yasal eylemden ziyade ekonomik bir çalışma olduğu vurgulandı.
Kinetik, pazar zorluklarına karşı dayanıklılık gösterdi ve gelecekteki büyümeyi desteklemek için operasyonel yeteneklerini aktif olarak genişletiyor. Şirketin stratejik yatırımları ve hissedar getirilerine odaklanması, önümüzdeki yıllarda daha yüksek sermaye harcamaları öngörse de onu rekabetçi ortamda iyi bir konuma getiriyor. Dengeli sermaye tahsisi ve temettü büyümesine olan bağlılığıyla Kinetik, enerji sektörünün karmaşıklıklarını yönetmeye devam ederken gelecek için olumlu bir görünümü sürdürüyor.
InvestingPro Öngörüleri
Kinetik'in (KNTK) üçüncü çeyrekteki güçlü performansı, InvestingPro'dan gelen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 8,88 milyar dolar olup, enerji sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Özellikle, Kinetik'in 2024 yılı 3. çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 1,45 milyar dolara ulaştı ve aynı dönemde etkileyici bir %20,2'lik gelir büyümesi kaydetti.
Bir InvestingPro İpucu, Kinetik'in 3 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor ve bu durum şirketin üç aylık nakit temettü artışı duyurusuyla uyumlu. Hissedar getirilerine olan bu bağlılık, mevcut piyasa ortamında özellikle cazip olan %5,53'lük mevcut temettü getirisiyle daha da vurgulanıyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Kinetik'in yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor. 2024 yılı 3. çeyrek itibariyle son on iki ay için 10,93'lük bir F/K oranı ve 0,16'lık bir PEG oranı ile hisse senedi, büyüme beklentileri göz önüne alındığında düşük değerlenmiş görünüyor. Bu değerleme metriği, şirketin yükseliş yönlü görünümünü ve öngörülen FAVÖK büyümesini destekliyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar, Kinetik için 15 ipucu daha sunan InvestingPro aracılığıyla ek öngörülere erişebilirler. Bu ipuçları, şirketin dinamik enerji sektöründe büyüme stratejisini uygulamaya devam ederken finansal sağlığını ve pazar konumunu anlamak için değerli bağlam sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.