Reading International Inc. (NASDAQ: RDI), 2024'ün üçüncü çeyreğinde finansal metriklerinde önemli bir toparlanma rapor ederek, zorlu bir yıla rağmen iyimserlik sinyalleri verdi. Şirketin toplam gelirleri 60,1 milyon dolara ulaşarak, bir önceki çeyreğe göre %28, 2023'ün ilk ve son çeyreklerine göre ise %33 artış gösterdi. Ancak gelirler, geçen yılın aynı çeyreğine göre hala %10 daha düşüktü.
Şirketin Avustralya sinema bölümü şimdiye kadarki en iyi 3. çeyrek performansını rapor ederken, ABD sinema geliri %19 düşüşle 27,8 milyon dolara geriledi. Zorluklara rağmen, Reading International güçlü bir tatil filmi programı bekliyor ve 2025'in başlarında yeni müşteri katılım programları başlatmayı planlıyor.
Önemli Noktalar
- Reading International'ın 2024 3. çeyrek gelirleri önceki çeyreklere göre önemli ölçüde arttı ancak 2023 3. çeyreğine göre hala %10 düşüktü.
- Şirket, 246.000 dolarlık küresel faaliyet zararı ve yaklaşık 3 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK rapor etti.
- ABD sinema geliri, azalan perde sayısı ve rekabet nedeniyle %19 düştü, Avustralya sinema bölümü ise rekor gelir ve yiyecek-içecek satışları gördü.
- Reading International, güçlü bir film programı ve yaklaşan yeni müşteri sadakat programlarıyla geleceğe iyimser bakıyor.
- Gayrimenkul geliri hafifçe azaldı, devam eden varlık satış müzakereleri var.
- Şirket, borç veren müzakereleri yoluyla finansal rahatlama peşinde ve ABD sinema perdelerini yükseltmeyi planlıyor.
Şirket Görünümü
- Reading International, 22 Kasım 2024'te başlayacak tatil sezonu için "Gladiator 2", "Wicked" ve "Moana 2" dahil güçlü bir film programı bekliyor.
- Şirket, 2024 küresel gişe hasılatının 2023'ün gerisinde kalmasını bekliyor ancak "Avatar 3" ve "Mission Impossible 8" gibi büyük yapımlarla 2025 için umut vaat ediyor.
- Müşteri katılımını artırmak için 2025'in başlarında yeni ödül ve abonelik programları planlanıyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- 2024 3. çeyrek konsolide geliri 6,5 milyon dolar düşüşle 60,1 milyon dolara geriledi, 6,9 milyon dolar net zarar oluştu.
- 30 Eylül 2024'te sona eren dokuz aylık dönemde net zarar 29,5 milyon dolara yükseldi.
- ABD sinema geliri, perde sayısındaki azalma ve daha zayıf film performansları nedeniyle düştü.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Avustralya sinema geliri %2 artışla 24,7 milyon dolara yükseldi, rekor yiyecek-içecek gelirleri elde edildi.
- Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit, Culver City ofis binasının satışından elde edilen 9,7 milyon dolarla iyileşti.
- Şirket, Avustralya ve Yeni Zelanda gayrimenkul portföyünde %96'lık güçlü bir doluluk oranına sahip.
Eksikler
- Şirket, ABD perde sayısında %10'luk bir azalma yaşadı.
- Yeni Zelanda sinema geliri %11 düşüşle 3,8 milyon dolara geriledi.
- 3. çeyrek düzeltilmiş FAVÖK, önceki yılın 6,1 milyon dolarından düştü.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Ellen Cotter, sinema kapanışlarının gelecekteki nakit akışı üzerindeki etkisini tartıştı ancak güçlü bir film programı ve yeni üyelik programlarından beklenen iyileşmelerle iyimser kalmaya devam ediyor.
- CFO Gilbert Avanes, son Federal Rezerv faiz indirimlerinden sonra yeniden finansman seçenekleri ve düşen faiz oranları konusunda iyimser.
- Village East Arsa kirası için 5,9 milyon dolarlık bir ödeme müzakere ediliyor, 4. çeyrek raporunda güncellemeler sağlanacak.
Reading International Inc., gelecek yıllarda toparlanma ve büyümeyi yönlendirmesi beklenen stratejik girişimler ve heyecan verici bir film programıyla geleceği konusunda temkinli bir şekilde iyimser.
InvestingPro Görüşleri
InvestingPro verilerinin ortaya koyduğu Reading International'ın finansal manzarası, şirketin son performansı ve görünümüne ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 37,96 milyon dolar olup, bu son zorluklar ve toparlanma çabaları ışığında mevcut piyasa değerlemesini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, Reading International'ın finansal sağlığıyla ilgili bazı endişe verici yönleri vurguluyor. Şirket "hızla nakit tüketiyor" ve "önemli bir borç yüküyle faaliyet gösteriyor", bu da makalede bahsedilen rapor edilen net zarar ve devam eden borç veren müzakereleriyle uyumlu. Bu faktörler, şirketin varlık satışlarına ve finansal rahatlama çabalarına odaklanmasını açıklayabilir.
Reading International'ın "zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olduğunu" gösteren ipucu, 2024 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için %8,96'lık brüt kar marjını gösteren InvestingPro verileriyle doğrulanıyor. Bu düşük marj, özellikle gelirin önemli ölçüde düştüğü ABD sinema operasyonlarında şirketin karşılaştığı zorlukları vurguluyor.
Ek olarak, InvestingPro verileri son on iki ayda %12,18'lik bir gelir düşüşü gösteriyor, bu da makalenin önceki yıla göre daha düşük gelirler rapor etmesiyle tutarlı. Aynı dönem için -0,99 milyon dolarlık negatif FAVÖK, şirketin altında olduğu finansal baskıyı daha da gösteriyor.
Bu zorluklara rağmen, Reading International'ın yönetimi, özellikle beklenen güçlü film programı ve yeni müşteri katılım programlarıyla gelecekteki beklentiler konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Bu hisse senedini düşünen yatırımcılar, bu potansiyel büyüme katalizörlerini mevcut finansal baskılara karşı tartmak isteyebilirler.
Daha kapsamlı bir analiz için, InvestingPro, Reading International'ın finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek 9 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.