New Fortress Energy (NFE), 30 Ekim 2024 tarihindeki kazanç görüşmesinde üçüncü çeyrek finansal performansını ve operasyonel başarılarını ele aldı. Şirket, önceki tahminlerle uyumlu olarak 176 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK açıkladı ve FLNG operasyonlarındaki bakım çalışmaları nedeniyle 4. çeyrek rehberliğinde mütevazı bir düşüş duyurdu. Buna rağmen şirket, Avrupa'ya ilk tam kargo satışını kutladı ve faaliyet gösterdiği bölgelerdeki çeşitli projelerde önemli ilerleme kaydetti.
Önemli Noktalar
- 2024 3. çeyrek için 176 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK, tahmin edilen rakamlarla uyumlu.
- FTA dışı izinler alındıktan sonra Avrupa'ya ilk tam kargo satışı gerçekleştirildi.
- FLNG bakımına bağlı hacim düşüşleri nedeniyle 4. çeyrek rehberliği mütevazı bir şekilde düşürüldü.
- FLNG, bakım öncesinde %105 kapasite ile çalıştı; optimizasyon çalışmalarının üretimi %3-10 artırması bekleniyor.
- Önemli kurumsal refinansman sağlandı, borç vadeleri uzatıldı ve 400 milyon dolar özkaynak artırıldı.
- Kilit pazarlarda uzun vadeli sözleşmeli operasyonel varlıklardan yararlanmak için stratejik ortaklıklar araştırılıyor.
Şirket Görünümü
- New Fortress Energy, potansiyel satışlar, özkaynak artırımları, ortak girişimler veya ortaklıklar yoluyla kaldıraç oranını düşürmeye ve varlık yönetimini basitleştirmeye odaklanıyor.
- Şirket, yakıt ikmal hizmetlerindeki büyüme ve minimal sermaye yatırımıyla diğer Karayip pazarlarına genişleme konusunda iyimser.
Olumsuz Noktalar
- FLNG bakımı nedeniyle 4. çeyrek rehberliği düşürüldü.
- Porto Riko'da, 2025 rehberliği esas olarak enerji santrallerinin dönüşümündeki gecikmeler nedeniyle 100 TBtu'nun üzerinden 53 TBtu'ya revize edildi.
Olumlu Noktalar
- Şirket, Brezilya, Jamaika ve Porto Riko'daki altyapı varlıklarıyla güçlü bir pazar varlığına sahip ve bu varlıklar istikrarlı nakit akışı sağlıyor ve önemli büyüme potansiyeline sahip.
- New Fortress Energy, 2026 yılına kadar istikrarlı operasyonlara ulaşma konusunda güvenli ve düşük emtia fiyatlarının müşteri talebine ve altyapı yatırımlarına potansiyel olarak faydalı olabileceğini düşünüyor.
Eksikler
- 3. çeyrek net geliri, Miami sıvılaştırıcısıyla ilgili 2 milyon dolarlık değer düşüklüğü karşılığını içeren 9 milyon dolar veya hisse başına 0,03 dolar olarak rapor edildi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Şirket, nakit akışlarını yönetmek için FLNG 2 projesinin CapEx'ini ayarlayabilir, tam harcamanın Ocak ayında yeniden başlaması bekleniyor.
- FSRU pazarında premium talep var ve alt kiralama fırsatlarından FAVÖK'ün artma potansiyeli bulunuyor.
- Temel SG&A giderlerinin, işlemlerle ilgili nakit dışı kalemler hariç, 2025 yılında yaklaşık 25 milyon dolar civarında istikrar kazanması öngörülüyor.
Görüşme sırasında New Fortress Energy, Brezilya'daki CELBA 2 enerji santrali ve Nikaraguay'daki 300 MW'lık enerji santrali gibi çeşitli projelerdeki ilerlemesini özetledi. Şirketin refinansman çabaları likiditeyi artırdı ve borç vadelerini uzattı, bu da gelecekteki büyüme için iyi bir konumlandırma sağladı. Şirketin 2025 yılı için düzeltilmiş FAVÖK tahmini 1,3 milyar dolar olup, borç azaltımı için kullanılabilecek serbest nakit akışının 1 milyar doları aşması bekleniyor. Bakım CapEx'i nedeniyle bazı negatif nakit akışlarına rağmen, şirket finansal görünümü ve operasyonel yetenekleri konusunda güvenini koruyor. 12 Kasım'da SEC'e sunulacak olan 10-Q raporu, şirketin refinansman sonrası finansal durumu hakkında daha fazla ayrıntı sağlayacak.
InvestingPro Öngörüleri
New Fortress Energy'nin son finansal performansı ve operasyonel güncellemeleri, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı verilerle daha fazla bağlama oturtulabilir. En son mevcut verilere göre, NFE'nin piyasa değeri 2,39 milyar dolar olup, enerji altyapı sektöründeki konumunu yansıtmaktadır. Şirketin F/K oranı 8,1 olup, sektör emsallerine göre düşük değerlenmiş olabileceğini göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, NFE'nin finansal sağlığı ve piyasa performansının bazı önemli yönlerini vurgulamaktadır. Dikkat çeken bir ipucu, NFE'nin önemli bir borç yüküyle faaliyet göstermesidir, bu da şirketin borç vadelerini uzatmak ve likiditeyi iyileştirmek için son zamanlarda yaptığı refinansman çabalarıyla uyumludur. Borç yönetimine yönelik bu proaktif yaklaşım, şirketin uzun vadeli finansal istikrarı için kritik öneme sahip olabilir.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, NFE'nin son hafta içinde önemli bir getiri gördüğünü, 1 haftalık fiyat toplam getirisinin %14,03 olduğunu göstermektedir. Bu son yükseliş, şirketin kazanç görüşmesi ve stratejik güncellemelerini takiben olumlu piyasa algısını yansıtıyor olabilir.
Ancak, NFE hissesinin uzun vadede zorluklarla karşılaştığını belirtmek önemlidir. InvestingPro verileri, şirketin rapor ettiği operasyonel zorluklarla ve revize edilen rehberlikle uyumlu olarak 1 yıllık fiyat toplam getirisinin -%64,94 olduğunu göstermektedir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve metrik sunmaktadır. Aslında, NFE için 12 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme sağlamaktadır.
Şirketin %4,17'lik temettü getirisi, özellikle mevcut piyasa koşulları göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir. Bu getiri, NFE'nin ileriye dönük stratejileri ve operasyonel iyileştirme potansiyeli ile birleştiğinde, şirketin mevcut zorluklarını aşmaya istekli yatırımcılar için ilginç bir fırsat sunabilir.
New Fortress Energy büyüme planlarını uygulamaya ve operasyonlarını optimize etmeye devam ederken, yatırımcılar şirketin 2025 yılı için 1,3 milyar dolarlık FAVÖK tahminini gerçekleştirme ve borç azaltımı için önemli miktarda serbest nakit akışı yaratma kabiliyetini yakından takip etmek isteyebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.