DevOps ve yazılım tedarik zinciri yönetimi alanında lider bir şirket olan JFrog Ltd. (FROG), 2024'ün üçüncü çeyreğinde toplam gelirlerde %23'lük bir artışla 109,1 milyon dolara ulaşan güçlü bir performans bildirdi. Şirketin bulut gelirleri yıllık bazda %38 oranında önemli bir artış göstererek toplam gelirlerin %39'unu oluşturdu. JFrog'un 30 Ekim 2024 tarihindeki kazanç görüşmesi, ayrıca başarılı kullanıcı konferansları SwampUp'a ve önümüzdeki yıl için büyük ölçekli migrasyon anlaşmalarına yönelik temkinli bir görünüme rağmen tekliflerini geliştirmesi beklenen Qwak'ın stratejik satın alımına ışık tuttu.
Önemli Noktalar
- 2024 3. çeyrek toplam gelirleri yıllık %23 artışla 109,1 milyon dolara ulaştı.
- Bulut gelirleri %38 artarak 42,4 milyon dolara yükseldi ve toplam gelirlerin %39'unu oluşturdu.
- Yıllık tekrarlayan geliri 100.000 doların üzerinde olan müşteri sayısı 966'ya yükseldi.
- 1 milyon doların üzerinde ARR'ye sahip müşteriler %53 artarak 46'ya ulaştı.
- Brüt kar marjı %82,8 ile güçlü kaldı ve faaliyet karı 14,7 milyon dolar oldu.
- Seyreltilmiş hisse başına kazanç, önceki yılla tutarlı olarak 0,15 dolar oldu.
- Qwak'ın satın alımından sonra nakit ve kısa vadeli yatırımlar toplamı 467,8 milyon dolar oldu.
- 4. çeyrek gelir tahmini 113,5 milyon dolar ile 114,5 milyon dolar arasında, tam yıl rehberliği ise 425,9 milyon dolar ile 426,9 milyon dolar arasında belirlendi.
- Bulut gelirlerinin 2024 tam yılı için yaklaşık %40 büyümesi bekleniyor.
Şirket Görünümü
- JFrog, 4. çeyrek gelirlerinin 113,5 milyon dolar ile 114,5 milyon dolar arasında olmasını bekliyor.
- Tam yıl gelir rehberliği 425,9 milyon dolar ile 426,9 milyon dolar arasında öngörülüyor.
- 2024 için bulut geliri büyümesinin yaklaşık %40 olması bekleniyor.
- Şirket, 2025'te güvenlik çözümlerinden gelire sağlam katkılar bekliyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Şirket, özellikle bulut migrasyonları ve güvenlik anlaşmaları konusunda 2025 için temkinli bir görünüme sahip.
- Daha düşük marjlara sahip bulut gelirlerinin artmasıyla brüt marjların düşmesi bekleniyor.
- Bulut gelirinde %40'lık bir büyümeye rağmen, kendi yönetimindeki aboneliklerdeki olası düşüşler nedeniyle bu hedefe ulaşmada belirsizlik var.
Olumlu Öne Çıkanlar
- JFrog, 3. çeyrekte platformlarına olan güçlü talebi gösteren üç önemli anlaşma imzaladı.
- Şirket, gelir oynaklığını azaltmak için aylık bulut müşterilerini yıllık sözleşmelere geçirmeye odaklanıyor.
- Güçlü serbest nakit akışı, büyük anlaşmalar ve özellikle çok yıllı müşterilerden gelen güçlü tahsilatlardan kaynaklanıyor.
Eksikler
- Seyreltilmiş hisse başına kazançta önceki yıla göre değişiklik olmadı, 0,15 dolar seviyesinde kaldı.
- Faaliyet giderlerinin gelire oranı yıllık bazda %69,3'e yükseldi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, GitHub ile ortaklıkları aracılığıyla gelişmiş güvenlik özellikleri ve yapay zeka yeteneklerinin entegrasyonunu tartıştı.
- Şirket şu anda Microsoft ile ortak satış düzenlemesi peşinde değil ancak gelecekte bu olasılığa açık.
- Analistler, tam yıl bulut büyüme hedefine ulaşma konusunda endişelerini dile getirdi ve bunun %38'e daha yakın olabileceğini tahmin etti.
JFrog'un kazanç görüşmesi, şirketin sürekli büyümesini ve bulut segmentindeki güçlü performansını gösterdi. Gelecekteki büyüme oranları ve marj baskıları konusundaki bazı endişelere rağmen JFrog, stratejik yönü ve yeni satın alımların ve ortaklıkların entegrasyonu konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Şirketin özellikle güvenlik ve yapay zeka alanlarında inovasyon ve işbirliğine odaklanması, yazılım tedarik zinciri yönetimi alanında müşterilerinin gelişen ihtiyaçlarını karşılamak için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.
InvestingPro Öngörüleri
JFrog'un güçlü 2024 3. çeyrek performansı, InvestingPro'dan alınan birkaç önemli metrikte yansıtılıyor. Şirketin son on iki aydaki %24,45'lik gelir büyümesi, 3. çeyrekte bildirilen toplam gelirlerdeki yıllık %23'lük artışla uyumlu. Bu büyüme trendi, JFrog'un gelecekteki karlılığına bakan yatırımcılar için olumlu bir işaret olabilecek net gelirin bu yıl artması beklendiğini gösteren bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor.
Şirketin son on iki ay için %77,98'lik etkileyici brüt kar marjı, kazanç raporunda vurgulanan %82,8'lik brüt marjla JFrog'un yüksek marjları koruma yeteneğini vurguluyor. Bu, JFrog'un "etkileyici brüt kar marjlarına" işaret eden bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor ve DevOps pazarında güçlü bir rekabet pozisyonunu gösteriyor.
Güçlü gelir büyümesi ve yüksek brüt marjlara rağmen, başka bir InvestingPro İpucuna göre JFrog'un şu anda son on iki ayda karlı olmadığını belirtmek önemli. Bu, şirketin bildirdiği faaliyet zararı ve kazanç görüşmesinde belirtilen 2025 için temkinli görünümle uyumlu. Ancak analistler, şirketin bu yıl karlı olacağını öngörüyor, bu da JFrog'un finansal performansında bir dönüm noktasına işaret edebilir.
Piyasa, JFrog'un son performansına ve gelecek beklentilerine olumlu yanıt veriyor gibi görünüyor. InvestingPro Verileri, son hafta (%10,16), ay (%19,93) ve üç ayda (%33,14) önemli getiriler gösteriyor. Hisse fiyatındaki bu yukarı yönlü trend, Qwak'ın satın alınması ve bulut geliri büyümesine odaklanma dahil olmak üzere JFrog'un stratejik hamlelerine yatırımcı güvenini yansıtabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, JFrog'un finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan 11 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.