Enerji ve endüstriyel ürünlerin önde gelen tedarikçisi DistributionNOW (DNOW), 2024'ün üçüncü çeyreğinde önemli nakit akışı ve enerji dönüşüm projeleri ile operasyonel verimlilikler yoluyla büyümeye stratejik odaklanma ile güçlü bir finansal performans rapor etti. Şirketin 7 Kasım 2024 tarihli kazanç görüşmesi, sağlam gelir ve gelir akışlarını çeşitlendirme ile dijital girişimlerini genişletme vurgusuyla öne çıkan bir çeyreği detaylandırdı.
Önemli Noktalar
- DNOW, 2024'ün 3. çeyreğinde 606 milyon $ gelir rapor etti, yıllık bazda %3 artış gösterdi.
- Şirket, çeyrek için 72 milyon $ serbest nakit akışı elde etti, son on iki ay için toplam 273 milyon $.
- FAVÖK 42 milyon $ veya gelirin %6,9'u olarak gerçekleşti, tüm yıl tahmini %7'ye yaklaşıyor.
- DNOW, CCUS projelerinde %60'lık bir artışa dikkat çekti, 2024'te 628 tesise ulaştı.
- Dijital gelir, toplam SAP gelirinin %52'sine ulaştı, yeni B2B dijital tedarik çözümleri uygulandı.
- Şirket, stratejik satın almalar ve sermaye dağıtımına olanak tanıyan 261 milyon $ nakit pozisyonu ve sıfır borç ile güçlü bir konumda.
- Hisse geri alımları devam etti, 80 milyon $'lık program kapsamında 3. çeyrekte 7 milyon $ harcandı.
- DNOW, midstream gelirlerinin artmasını bekliyor, 2025'e kadar potansiyel olarak %23-25'e ulaşabilir.
Şirket Görünümü
- DNOW, 2023'e kıyasla tüm yıl için mütevazı gelir büyümesi bekliyor.
- Tüm yıl FAVÖK'ün gelirin %7'sine yaklaşabileceği öngörülüyor.
- Faaliyetlerden elde edilen nakit akışının yıl için yaklaşık 225 milyon $ olması bekleniyor.
- Şirket, yıl içinde 80 milyon $'lık hisse geri alım programını tamamlamayı planlıyor.
- 2024'ün 4. çeyreğinde ABD ve Kanada petrol ve gaz faaliyetlerinde mevsimsel bir düşüş bekleniyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
- 2024'ün 3. çeyreği için gelir, bir önceki çeyreğe göre %4 düştü.
- Kanada geliri %4 azalarak 65 milyon $'a, uluslararası gelir ise %9 düşerek 59 milyon $'a geriledi.
- Kuzey Amerika'daki proje ertelemeleri, toplam yaklaşık 10 milyon $, 4. çeyrek sevkiyatlarını etkilemesi bekleniyor.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- ABD geliri yıllık bazda %8 artarak 482 milyon $'a yükseldi.
- CCUS projelerinde önemli büyüme, yıllık bazda %60 artış.
- Midstream iş genişlemesi, şu anda gelirlerin yaklaşık %20'sini oluşturuyor.
Eksikler
- Genel büyümeye rağmen, geliri etkileyen proje gecikmeleri ve ertelemeleri oldu.
- Müşteri konsolidasyonu geçici aksamalara neden olabilir ancak uzun vadede fayda sağlaması bekleniyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO David Cherechinsky, midstream faaliyetlerin gelirlerin %20'sini oluşturduğunu, önceki %22'den düştüğünü ancak 2025'e kadar artmasının beklendiğini doğruladı.
- Şirket, özellikle doğal gaz ve nükleer enerji yoluyla elektrik üretim kapasitesini genişletme fırsatları görüyor.
- DNOW, hisse geri alımlarından ziyade organik büyüme ve satın almalara öncelik veriyor, 80 milyon $'lık yetkilendirmenin 74 milyon $'ı zaten uygulandı.
DistributionNOW (DNOW), piyasada belirgin bir şekilde bilinen ticker sembolü ile enerji sektöründe sağlam bir finansal strateji ve net bir büyüme vizyonu ile yoluna devam ediyor. Şirketin gelir akışlarını çeşitlendirme, özellikle midstream sektöründe, ve satın almalara ve dijital dönüşüme stratejik yaklaşımı, onu gelişen enerji ortamından yararlanmak için iyi bir konuma getiriyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, şirketin ilerlemesi hakkında daha fazla güncelleme için Şubat 2024'teki bir sonraki kazanç konferansını bekleyebilirler.
InvestingPro Öngörüleri
DistributionNOW'ın (DNOW) 2024'ün 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, son InvestingPro verileri ve öngörüleriyle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 1,46 milyar $, enerji ve endüstriyel ürün tedariki sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
InvestingPro verileri, DNOW'ın 6,66 F/K oranı ile cazip bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor. Bir InvestingPro İpucu olarak vurgulanan bu düşük kazanç çarpanı, hisse senedinin kazanç potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, özellikle kazanç görüşmesinde bildirilen güçlü serbest nakit akışı üretimi ve güçlü nakit pozisyonu göz önüne alındığında, değer yatırımcıları için özellikle çekici olabilir.
Başka bir InvestingPro İpucu, DNOW'ın bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu gösteriyor, bu da şirketin bildirdiği 261 milyon $ nakit pozisyonu ve sıfır borç ile uyumlu. Bu güçlü finansal durum, şirketin stratejik satın almaları ve sermaye dağıtımını finanse etme yeteneğini desteklemekle kalmıyor, aynı zamanda döngüsel enerji sektöründe bir güvenlik yastığı da sağlıyor.
Şirketin karlılığı, InvestingPro verilerinde daha da vurgulanıyor, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için 531 milyon $ brüt kar ve %5,86 faaliyet kar marjı gösteriyor. Bu rakamlar, DNOW'ın enerji sektöründeki zorluklara rağmen sağlıklı marjları koruma yeteneğini vurguluyor.
Yatırımcılar, DNOW'ın son haftada %16,15'lik önemli bir fiyat toplam getirisi gördüğünü not etmelidir. Bu son momentum, olumlu 2024 3. çeyrek kazanç raporu ve şirketin CCUS projeleri ve midstream genişleme gibi büyüme alanlarına stratejik odaklanmasıyla ilgili olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenenler için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, DNOW için 9 tane daha InvestingPro İpucu mevcut, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.