Dünyanın önde gelen entegre çelik ve madencilik şirketi ArcelorMittal (MT), 25 Ekim 2024 tarihinde şirketin üçüncü çeyrek performansını sunduğu ve stratejik girişimlerini özetlediği kazanç görüşmesini gerçekleştirdi. Grup CFO'su Genuino Christino, zorlu piyasa koşullarına rağmen ArcelorMittal'in güçlü bir FAVÖK marjını koruduğunu ve büyüme projelerinde ve karbondan arındırma çabalarında ilerleme kaydettiğini belirtti. Şirketin güvenliğe, hissedar getirilerine ve stratejik sermaye tahsisine olan bağlılığı da vurgulandı.
Önemli Noktalar
- ArcelorMittal'in 3. çeyrekte ton başına FAVÖK marjı 118$ olarak gerçekleşerek piyasa zorluklarına karşı direnç gösterdi.
- Kuzey Amerika ve Brezilya, şirketin FAVÖK'üne önemli katkıda bulunan bölgeler olarak öne çıkıyor ve güçlü talebi gösteriyor.
- Stratejik büyüme projelerinin FAVÖK'e 1,8 milyar $ katkı sağlaması bekleniyor, bunun 1 milyar $'ı önümüzdeki iki yıl içinde gerçekleşecek.
- Şirket 3. çeyrekte 280 milyon $'lık hisse geri alımı gerçekleştirdi ve 2024 yılında hisse sayısını %6 azalttı.
- ArcelorMittal, 2030 yılına kadar 10 milyar $'lık karbondan arındırma hedefine olan bağlılığını yineledi.
- Şirket, serbest nakit akışının en az %50'sini hissedarlara geri döndürmeyi ve düşük net borcu sürdürmeyi planlıyor.
Şirket Görünümü
- Otomotiv iş hacminin 2024'te istikrarlı olması beklenirken, Brezilya ve Kuzey Amerika'da büyüme öngörülüyor.
- Sürdürülebilir çözümlerin, yenilenebilir projeler nedeniyle 2024'te geliri 100 milyon $ artırması bekleniyor.
- Avrupa'daki rekabetçi koşullar, enerji maliyetleri ve CO2 fiyatlandırması dahil olmak üzere, gelecekteki yatırımlar için kritik öneme sahip.
Olumsuz Noktalar
- Avrupa'da, özellikle Almanya ve Belçika'da yüksek enerji maliyetleri rekabet ortamını etkiliyor.
- Avrupa'ya yüksek ithalat seviyeleri konusunda endişeler var, adil rekabeti sağlamak için hükümet desteğine ihtiyaç duyuluyor.
Olumlu Noktalar
- Hindistan'daki yenilenebilir proje ve Liberya'daki bir diğer projenin FAVÖK'e önemli değer katması bekleniyor.
- Brezilya'daki Vega CMC projesi ve Liberya'daki konsantratör projesinin gelecekteki kazançlara olumlu katkı sağlaması bekleniyor.
Eksikler
- Meksika'daki yüksek fırın, grev sonrası bakım nedeniyle hala çalışmıyor.
- Azınlık hissesi nedeniyle Vallourec satın alımından henüz bir sinerji rapor edilmedi.
Soru-Cevap öne çıkanlar
- Christino, Calvert tesisinin ve Monlevade projesinin durumunu ele aldı ve tam mülkiyetin önemini vurguladı, acil finansal değer düşüklüğü olmadığını belirtti.
- Ukrayna'da üretim yaklaşık %40 kapasitede, büyük yatırımlar olmadan %70'e çıkma olasılığı var.
- Sınırda Karbon Düzenleme Mekanizması (CBAM) incelemesi, gelecekteki Avrupa yatırımları için çok önemli görülüyor.
CFO Genuino Christino liderliğindeki ArcelorMittal'in kazanç görüşmesi, karmaşık küresel pazarda stratejik çeviklikle hareket eden bir şirket tablosu çizdi. Şirketin güvenliğe, hissedar değerine ve sürdürülebilir büyümeye olan bağlılığı, karbondan arındırma taahhüdü ile birleştiğinde, gelecekteki zorlukları aşmak ve fırsatları değerlendirmek için onu konumlandırıyor. Devam eden bir dizi büyüme projesi ve sağlıklı bir bilanço sürdürmeye odaklanmasıyla ArcelorMittal, çelik ve madencilik sektöründeki direncini göstermeye devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
ArcelorMittal'in kazanç görüşmesinde tartışılan stratejik konumlandırması ve finansal performansı, InvestingPro'dan elde edilen son verilerle daha da aydınlanıyor. Şirketin piyasa değeri 20,93 milyar $ olup, küresel çelik endüstrisindeki önemli varlığını yansıtıyor.
Bir InvestingPro İpucu, ArcelorMittal'in agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da şirketin 3. çeyrekte rapor ettiği 280 milyon $'lık hisse geri alımı ve serbest nakit akışının en az %50'sini hissedarlara geri döndürme taahhüdü ile uyumlu. Bu strateji, sadece şirketin değerine olan güveni göstermekle kalmıyor, aynı zamanda kazanç görüşmesinde bahsedilen %6'lık hisse sayısı azalmasını da destekliyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, ArcelorMittal'in üç yıl üst üste temettüsünü artırdığını belirtiyor. Bu, CFO Genuino Christino'nun vurguladığı gibi, şirketin hissedar getirilerine odaklanmasıyla tutarlı. Mevcut temettü getirisi %1,67 olup, yatırımcılar için ek bir teşvik sağlıyor.
Şirketin 2024 yılı 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için F/K Oranı (Düzeltilmiş) 12,43 olup, çelik endüstrisindeki tarihsel standartlara kıyasla nispeten mütevazı bir değerleme olduğunu gösteriyor. Bu, özellikle kazanç görüşmesinde bahsedilen ve FAVÖK'e 1,8 milyar $ katkı sağlaması beklenen büyüme projeleri göz önüne alındığında bir fırsat olarak görülebilir.
InvestingPro'nun ArcelorMittal için 11 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir, bu da şirketin beklentileri hakkında daha derinlemesine analiz yapmak isteyen yatırımcılar için daha kapsamlı bir analiz sağlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.