2024 yılı Üçüncü Çeyrek Kazanç Çağrısında, TeraWulf Inc. (Sembol: WULF) CEO'su Paul Prager ve CFO'su Patrick Fleury, şirketin son finansal sonuçlarını ve stratejik değişimlerini açıkladı.
TeraWulf, Nautilus Cryptomine ortak girişimindeki hissesini sattı ve şimdi yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) kapasitesini genişletiyor. Bitcoin madenciliği ve gelirlerindeki düşüşe rağmen, şirket tahvil ihracı ve hisse geri alım programı yoluyla önemli miktarda sermaye topladı.
İleriye dönük olarak, TeraWulf altyapı yükseltmeleri için hazırlanıyor ve madencilik kapasitesinde geçici bir azalma öngörüyor. Yıl sonuna kadar önemli bir HPC barındırma ortağı açıklamayı planlıyor.
Önemli Noktalar
- TeraWulf, Nautilus Cryptomine'daki %25'lik hissesini 92 milyon dolara sattı ve HPC genişlemesine odaklandı.
- Şirket bu çeyrekte 555 Bitcoin madenciliği yaptı, bu önceki çeyreğe göre %21'lik bir düşüş.
- GAAP gelirleri %24 düşerek 27,1 milyon dolara geriledi, Bitcoin başına ortalama değer 61.075 dolar oldu.
- TeraWulf, dönüştürülebilir tahvil ihracı yoluyla 500 milyon dolar topladı ve 115 milyon dolarlık hisse geri alımı gerçekleştirdi.
- Düzeltilmiş SG&A ve değer kaybı, HPC barındırma genişlemesi nedeniyle arttı.
Şirket Görünümü
- TeraWulf, 2025 başlarına kadar yeni veri merkezleriyle HPC girişimlerini geliştirmeyi planlıyor.
- İlk HPC barındırma ortağı açıklamasının yıl sonuna kadar yapılması bekleniyor.
- 380 milyon dolardan fazla tahsis edilmemiş nakit, büyüme için ayrıldı.
- Altyapı ve madenci alımları için önemli sermaye harcamaları planlanıyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Kasım ortasında planlanan bir kesinti, madencilik kapasitesini geçici olarak etkileyecek.
- Şirket, hissedarlara atfedilebilir net zararın 11,2 milyon dolardan 23,0 milyon dolara yükseldiğini bildirdi.
- Düzeltilmiş FAVÖK 19,5 milyon dolardan 6,0 milyon dolara düştü.
Olumlu Öne Çıkanlar
- TeraWulf, Nautilus Cryptomine satışından 3,4 kat yatırım getirisi elde etti.
- Operasyonel maliyetler rekabetçi kaldı, Bitcoin başına madencilik maliyeti 54.000 dolar oldu.
- Yönetim, TeraWulf'ta %30 hisse sahibi ve proje finansmanı konusunda iyimser.
Kaçırılanlar
- Şirketin toplam Bitcoin madenciliği çıktısı ve GAAP gelirleri önceki çeyreğe göre düştü.
- Önümüzdeki çeyrekte üretim maliyetlerinde marjinal bir artış bekleniyor, ardından bir düşüş öngörülüyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, FERC kararlarının fiyatlandırma ve proje finansmanı üzerindeki etkisini tartıştı.
- Şirket, HPC sözleşmeleri için ileri düzeyde görüşmeler yapıyor ve WULF Den kanıtlama konsepti hakkında olumlu geri bildirimler aldı.
- TeraWulf, verimliliği artırmak için madencilik filosunu optimize ediyor, daha az verimli makineleri satıyor.
TeraWulf'un HPC'ye yönelik stratejik dönüşümü, daha geniş bir sektör trendini yansıtıyor ve önümüzdeki yıllarda veri merkezi gücüne olan talebin önemli ölçüde artması bekleniyor.
Bitcoin madenciliğindeki finansal gerilemeye rağmen, şirketin HPC'ye kayması ve iyimser proje finansmanı piyasası, gelecekteki büyüme için iyi bir konumlandırma sağlayabilir.
Yöneticiler, kârları ve hissedar değerini maksimize etmeye, şeffaflığa ve yaklaşan genişlemeler için operasyonel hazırlığa odaklanmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
TeraWulf'un yüksek performanslı bilgi işleme (HPC) yönelik stratejik dönüşümü ve son finansal hamleleri, yatırımcıların ve analistlerin dikkatini çekti. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri 3,26 milyar dolar olup, bu durum piyasanın gelecek beklentileri konusundaki iyimserliğini yansıtıyor.
Bitcoin madenciliği çıktısı ve gelir düşüşündeki son zorluklara rağmen, TeraWulf dikkat çekici bir gelir artışı gösterdi. InvestingPro verileri, son on iki ayda %197,49'luk muazzam bir gelir artışı ve 2024 yılının 2. çeyreğinde %130,16'lık üç aylık gelir büyümesi gösteriyor. Bu, şirketin kazanç çağrısında ana hatlarıyla belirtilen stratejik değişim ve genişleme planlarıyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, analistlerin mevcut yılda satış büyümesi beklediğini vurguluyor, bu da yönetimin HPC girişimleri ve yaklaşan ortaklıklar konusundaki iyimser görünümünü destekliyor. Şirketin hisse senedi ayrıca önemli bir momentum gösterdi; InvestingPro, geçen yıl %744,55'lik ve son altı ayda %280,8'lik bir fiyat toplam getirisi bildiriyor.
Ancak yatırımcılar, InvestingPro İpuçları'nın da belirttiği gibi, TeraWulf'un orta düzeyde borçla çalıştığını ve şu anda kârlı olmadığını not etmelidir. Şirketin -74,45'lik F/K oranı (son on iki ay için düzeltilmiş), kazanç çağrısında bildirilen net zararla tutarlı olan bu kârsızlığı yansıtıyor.
Hisse senedinin son performansı özellikle güçlü oldu; InvestingPro verileri son haftada %11,21 ve son ayda %102,61'lik bir getiri gösteriyor. Bu, şirketin kazanç çağrısında bahsedilen stratejik duyurular ve sermaye artırma faaliyetleriyle uyumlu.
TeraWulf'un 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü belirtmek gerekir; mevcut fiyat zirvesinin %93,58'inde. Bu durum, hisse senedinin aşırı alım bölgesinde olduğunu gösteren InvestingPro İpucu ile birlikte, potansiyel yatırımcılar için dikkatli olmayı gerektirebilir.
Daha derin bir analiz arayanlar için, InvestingPro, TeraWulf için 16 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir görünüm sağlıyor. Bu öngörüler, şirketin devam eden geçişi ve kripto para madenciliği sektörünün değişken doğası göz önüne alındığında özellikle değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.