Son kazanç çağrısında, OneWater Marine Inc. (NASDAQ: ONEW) 2024 mali yılı dördüncü çeyrek ve tam yıl sonuçlarını açıkladı. Sonuçlar, şirketin Helene ve Milton Kasırgalarının getirdiği zorluklara karşı direncini yansıtıyordu. Gelirde düşüş ve net zarar olmasına rağmen, şirket tüm perakende lokasyonlarının şu anda faaliyette olması ve müşteri hizmetlerine odaklanmasıyla toparlanma belirtileri gösterdi. Dördüncü çeyrekte, OneWater Marine'in toplam geliri %16 düşüşle 378 milyon dolara geriledi ve 10 milyon dolar net zarar kaydetti, ancak bu bir önceki yıla göre bir iyileşme olarak görüldü. Şirket, 2025 mali yılı için ihtiyatlı bir iyimserlik sergiliyor ve toplam satışların 1,7 milyar dolar ile 1,85 milyar dolar arasında, düzeltilmiş FAVÖK'ün ise 80 milyon dolar ile 110 milyon dolar arasında olacağını öngörüyor.
Önemli Noktalar
- 2024 4. çeyrek toplam geliri %16 düşüşle 378 milyon dolara geriledi, yeni tekne satışları %18 düştü.
- 2024 4. çeyrekte net zarar, 2023 4. çeyrekteki 111 milyon dolar zarardan 10 milyon dolara iyileşti.
- 2024 tam yıl faaliyet geliri 65 milyon dolar oldu, bu bir önceki yılın 18 milyon dolarından önemli bir artış.
- 2024 için düzeltilmiş FAVÖK 82 milyon dolar, düzeltilmiş hisse başına kazanç 0,98 dolar oldu.
- Şirket yılı 30 milyon dolar toplam likidite ve 423 milyon dolar uzun vadeli borçla kapattı.
- Yönetim, 2025 için toplam satışların 1,7 milyar dolar ile 1,85 milyar dolar arasında, düzeltilmiş FAVÖK'ün ise 80 milyon dolar ile 110 milyon dolar arasında olacağını öngörüyor.
Şirket Görünümü
- OneWater Marine, 2025 mali yılı için toplam satışların 1,7 milyar dolar ile 1,85 milyar dolar arasında olmasını bekliyor.
- Gelecek yıl için düzeltilmiş FAVÖK'ün 80 milyon dolar ile 110 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Şirket, kasırga etkilerini yönetirken borç seviyelerini yönetmeyi ve maliyetleri ve envanteri optimize etmeyi hedefliyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Şirket, tam yıl için aynı mağaza satışlarında %7'lik bir düşüş yaşadı.
- Helene ve Milton Kasırgalarının 2025 1. çeyrek sonuçlarını etkilemesi bekleniyor, tahmini gelir ve FAVÖK kaybı 30 milyon doların üzerinde.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Şirket, faaliyet gelirinde iyileşme ve yıllık bazda azalan net zarar bildirdi.
- Yönetim, 2025'in ikinci yarısında talebin toparlanacağı konusunda iyimser.
- İkinci el teknelere sürekli bir talep var ve bu pazarda önemli bir envanter sıkıntısı mevcut.
Eksikler
- SG&A giderleri maliyet tasarrufu önlemleri nedeniyle 85 milyon dolardan 80 milyon dolara düştü.
- Şirket, Mart ayında 10 milyon dolar ve yıl sonunda 5 milyon dolar olmak üzere ek maliyet tasarrufları uyguluyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Austin Singleton, 2025 mali yılında özellikle yeni tekneler için marj iyileşmeleri konusunda ihtiyatlı bir iyimserlik ifade etti.
- CFO Jack Ezzell, yeniden yapılandırma ücretlerinin yeni tekne maliyetleri üzerindeki etkisini tartıştı ve marjların yaklaşık %17'ye dönmesini bekliyor.
- Parça ve servis marjlarının, konsolidasyon ücretlerine rağmen %40'ın üzerinde kalması bekleniyor.
OneWater Marine Inc., son kasırgaların etkilerinden toparlanırken zorlu bir piyasa ortamında yol alıyor. Şirket, maliyet optimizasyonu ve piyasa adaptasyonuna stratejik odaklanmayla 2025 mali yılı için ihtiyatlı ancak iyimser bir hazırlık yapıyor.
InvestingPro Öngörüleri
OneWater Marine Inc. (NASDAQ: ONEW), hem son kazanç raporunda hem de mevcut piyasa metriklerinde yansıtıldığı gibi zorlu bir dönemden geçiyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri 310,53 milyon dolar ve hisse senedi 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem görüyor. Bu durum, şirketin bildirdiği finansal zorluklar ve son kasırgaların operasyonları üzerindeki etkisiyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, OneWater Marine'in önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini vurguluyor, bu da şirketin 2024 mali yılı sonunda bildirdiği 423 milyon dolarlık uzun vadeli borçla tutarlı. Bu borç seviyesi, şirket toparlanma aşamasından geçerken ve maliyet tasarrufu önlemleri uygularken bir endişe kaynağı olabilir.
Mevcut zorluklara rağmen bazı olumlu göstergeler var. Bir InvestingPro İpucu, net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini öne sürüyor, bu da şirketin son net zararı konusunda endişeli yatırımcılara biraz rahatlama sağlayabilir. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor, bu da yönetimin 2025 mali yılı için ihtiyatlı iyimser görünümüyle uyumlu.
OneWater Marine'in hissedarlara temettü ödemediğini belirtmek önemli, bu mevcut borç yönetimi ve maliyet optimizasyonu odağı göz önüne alındığında stratejik bir karar olabilir. Şirketin 0,84'lük fiyat/defter değeri oranı, hisse senedinin defter değerine göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor, bu da şirketin toparlanma beklentilerine inanan yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunabilir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro OneWater Marine'in finansal durumu ve gelecek potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.