Yakın zamanda gerçekleşen bir kazanç konferans çağrısında, önde gelen bir iş işletim sistemi olan monday.com (NASDAQ: MNDY (NASDAQ:MNDY)), yıllık tekrarlayan gelirde (ARR) ilk kez 1 milyar doları aşarak önemli bir kilometre taşına ulaştığını duyurdu. Şirket, yıllık bazda %33'lük bir artışı temsil eden 251 milyon dolarlık güçlü bir üçüncü çeyrek geliri rapor etti. Şirketin net dolar elde tutma (NDR) oranı %111 olarak gerçekleşti ve ileriye dönük olarak NDR metriklerinde istikrar veya iyileşme öngörülüyor. Makroekonomik faktörler ve kurumsal müşteri edinimindeki yavaşlama gibi bazı zorluklara rağmen monday.com, güçlü ürün benimsenmesi ve stratejik girişimlerle desteklenen büyüme yörüngesi konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
Önemli Noktalar
- monday.com'un Q3 geliri 251 milyon dolara ulaştı, yıllık bazda %33 artış gösterdi.
- Şirket 1 milyar doların üzerinde ARR'ye ulaştı ve %111'lik net dolar elde tutma oranı rapor etti.
- Tam yıl için 964 milyon dolar ile 966 milyon dolar arasında bir gelir aralığı öngörülüyor, bu da yıllık bazda %32'lik bir büyümeye işaret ediyor.
- Şirket, FY 2024'te işgücünü %30'ların ortasında artırmayı planlıyor, odak noktası Research ve satış olacak.
- monday AI, monday CRM özellikleri ve monday Service (beta aşamasında) dahil olmak üzere yeni ürün lansmanlarının gelecekteki büyümeyi yönlendirmesi bekleniyor.
- Yönetim değişiklikleri arasında Adi Dar'ın COO olarak atanması ve Yoni Osherov'un ayrılmasının ardından yeni bir CRO arayışı yer alıyor.
- Şirket, M&A fırsatlarını araştırıyor ve yenilenmiş bir pazara giriş stratejisiyle daha büyük hesapları hedeflemeyi planlıyor.
Şirket Görünümü
- Q4 2024 gelirinin 260 milyon dolar ile 262 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Tam yıl gelir rehberliği 5 milyon dolar artırıldı, bu da fiyat artışı sonrası güçlü müşteri elde tutmayı yansıtıyor.
- Brüt marjın 80'lerin üst seviyelerinde kalması beklenirken, yıl için serbest nakit akışının 286 milyon dolar ile 289 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
- Şirket, %28 ile %30 arasında tutarlı bir ileriye dönük büyüme görünümünü koruyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Q2'ye kıyasla Q3'te ardışık gelir büyümesinde kısmen makroekonomik faktörlere bağlı yumuşama.
- Q3'te kurumsal müşteri artışında yavaşlama, mevsimsel faktörler ve temkinli harcamalara bağlanıyor.
- Research giderleri önemli ölçüde arttı, bu da ürün inovasyonuna devam eden yatırımları yansıtıyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Yeni AI özelliklerinin güçlü benimsenmesi, Q2'den bu yana AI eylemlerinde %250 ve AI bloklarında %150 artış görüldü.
- Son fiyat artışlarına müşterilerden olumlu tepki, FY 2024 ile 2026 arasında toplam 80 milyon dolarlık bir etki yaratması bekleniyor.
- Q4 için yaklaşık %111 civarında istikrarlı bir NRR öngörülüyor, gelecek yılda potansiyel yukarı yönlü hareket bekleniyor.
Eksikler
- Şirket geçen yılı 225.000 müşteriyle tamamladı, bu da büyüme yüzdesinde hafif bir düşüşe işaret ediyor.
- Satış işe alım hızı beklenenden yavaştı, ancak Q4 ve FY 2025'te bir toparlanma bekleniyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, monday dev'in CRM'e kıyasla daha yavaş büyümesini ele aldı ve ürüne uzun vadeli güvenlerini vurguladı.
- Şirket, monday dev'e yatırım yapmaya ve pazara giriş stratejisini geliştirmeye kararlı.
- AI özelliklerinin monetizasyonu geçici olarak 2025 civarında planlanıyor, belirli bir tarih taahhüt edilmedi.
monday.com'un liderlik ekibi, şirketin büyümeyi sürdürme ve gelişen pazar ortamına uyum sağlama yeteneğine olan güvenini ifade etti. Ürün geliştirme, stratejik işe alım ve operasyonel ölçeklendirmeye odaklanarak şirket, genişleyen toplam adreslenebilir pazarından ve güçlü müşteri tabanından yararlanmak için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro Öngörüleri
monday.com'un (NASDAQ: MNDY) son kazanç çağrısı, etkileyici büyüme yörüngesini vurguladı ve bu, InvestingPro'dan gelen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin son on iki aydaki %33,9'luk gelir büyümesi, Q3'te rapor edilen %33'lük yıllık artışla yakından uyumlu ve tutarlı bir performans sergiliyor. Bu büyüme, şirketin halihazırda önemli olan 906,59 milyon dolarlık gelir tabanı göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici.
InvestingPro İpuçları, monday.com'un "bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu" ve "likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını" ortaya koyuyor. Bu faktörler, kazanç çağrısında ana hatlarıyla belirtilen Research ve genişleme planlarına yoğun bir şekilde yatırım yapmaya devam ederken şirketin finansal istikrarına katkıda bulunuyor.
Şirketin %89,46'lık brüt kar marjı dikkat çekici ve yönetimin brüt marjların 80'lerin üst seviyelerinde kalacağı yönündeki projeksiyonunu destekliyor. Bu olağanüstü karlılık, monday.com'un "etkileyici brüt kar marjlarını" vurgulayan bir InvestingPro İpucunda yansıtılıyor.
Şirketin 774,77'lik F/K oranı yüksek görünebilir, ancak başka bir InvestingPro İpucunun gösterdiği gibi analistlerin bu yıl net gelir büyümesi beklediklerini göz önünde bulundurmak önemli. Bu büyüme beklentisi, şirketin iyimser görünümü ve planlanan stratejik girişimleriyle uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro monday.com için 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin içgörüler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.