Büyük bir telekomünikasyon şirketi olan BCE Inc. (BCE), zorlu bir piyasaya rağmen Q3 2024 kazanç çağrısında büyüme ve operasyonel verimlilik konusunda disiplinli bir yaklaşım sergiledi. Şirket, konsolide FAVÖK'te %2,1 artış ve serbest nakit akışında %10,3 yükseliş bildirdi. Kablosuz net eklemeler ve konut İnternet geliri artarken, BCE beklenenden düşük ürün satışları ve zorlu kablosuz fiyatlandırma ortamı nedeniyle 2024 gelir tahminini aşağı yönlü revize etti.
Şirket aynı zamanda operasyonlarını modernize etmek için bir dönüşüm sürecinden geçiyor ve bu süreçte ABD fiber piyasasındaki varlığını güçlendirmek için Ziply Fiber'ın stratejik satın alımını gerçekleştiriyor.
Önemli Noktalar
- BCE'nin konsolide FAVÖK'ü %2,1 arttı ve marjlar %45,6'ya ulaştı.
- Serbest nakit akışı %10,3 iyileşti.
- Kablosuz net eklemeler, yüksek marjlı müşterilere odaklanarak 158.412 olarak gerçekleşti.
- Konut İnternet geliri yaklaşık %5, dijital medya gelirleri ise %19 arttı.
- Şirket, 2024-2025 yılına kadar sermaye harcamalarını 1 milyar doların üzerinde azaltma yolunda ilerliyor.
- BCE, 2024 gelir tahminini %1,5 düşüş olarak revize etti.
Şirket Görünümü
- BCE, rekabetçi bir ortamda stratejik büyüme ve maliyet verimliliğine odaklanıyor.
- Şirket, ABD fiber piyasasındaki ayak izini güçlendirmek için Ziply Fiber'ı satın almayı planlıyor.
- BCE'nin stratejisi, fiber öncelikli yaklaşımını güçlendirmek için ABD'de potansiyel olarak daha fazla şirket birleşme ve satın alma işlemini içeriyor.
- Şirket, sipariş ve faturalandırma mimarisini modernize etmeye odaklanan dönüşüm yolculuğunun henüz başlarında.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Toplam gelir, esas olarak düşük marjlı ürün satışlarındaki %14,3'lük düşüş nedeniyle %1,8 azaldı.
- Şirket, 2024 gelir tahminini yaklaşık %1,5 düşüş olarak revize etti.
- TPIA aboneleri üzerindeki düzenleyici değişiklikler, 106.000 müşterinin değer düşüklüğüne yol açtı.
- BCE, Bell ön ödemeli hizmetlerini sonlandırmayı planlıyor, bu da kısa vadede ARPU'yu etkileyebilir.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Hizmet geliri, güçlü internet ve iş çözümleri performansı sayesinde üst üste ikinci çeyrekte de büyüdü.
- Bell Media'nın reklam geliri %7,9, abone geliri ise %13,5 arttı.
- BCE'nin likidite durumu 4,4 milyar dolar ile güçlü kalmaya devam ederken, borç kaldıraç oranı düzeltilmiş FAVÖK'ün 3,7 katı olarak gerçekleşti.
Beklentilerin Altında Kalanlar
- Şirketin revize edilmiş 2024 gelir tahmini, önceki düz ile %4 büyüme beklentisinden bir düşüşü yansıtıyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, Ziply Fiber'ın dönüşümünü ve potansiyel gelecek satın alımlarını tartıştı.
- Yönetim, geleneksel yayıncılıktan dijital medyaya başarılı bir geçiş yapıldığını vurguladı.
- Şirket, yüksek ARPU segmentlerine öncelik vermek ve müşteri kaybını azaltmak için müşteri tabanını yönetiyor.
- BCE, yıl için %16,5'lik bir sermaye yoğunluğu oranıyla ilerliyor ve operasyonları modernize ederek bunu daha da düşürmeyi hedefliyor.
BCE'nin rekabetçi bir piyasada disiplinli büyüme yaklaşımı, yüksek marjlı müşterilere odaklanması ve piyasa konumunu güçlendirmek için stratejik satın alımlar yapmasıyla öne çıkıyor. Gelir tahminini aşağı yönlü revize etmesine rağmen, şirket operasyonel verimlilik ve modernizasyon konusunda ilerleme kaydediyor ve bunların uzun vadeli büyüme ve istikrara katkıda bulunması bekleniyor. Güçlü bir likidite pozisyonu ve piyasa zorluklarını aşmak için net bir strateji ile BCE, gelir akışlarıyla maliyet yapısını uyumlu hale getirmeye devam ederken, ABD fiber piyasasında genişleme fırsatlarını da göz önünde bulunduruyor.
InvestingPro Öngörüleri
BCE Inc.'in son kazanç çağrısı ve stratejik hamleleri, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüde yansımasını buluyor. Şirketin temettü getirisi etkileyici bir şekilde %10,22 seviyesinde, bu da BCE'nin "Hissedarlara önemli bir temettü ödüyor" şeklindeki InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bu yüksek getiri, mevcut piyasa ortamında gelir odaklı yatırımcılar için özellikle çekici olabilir.
Şirketin Q2 2024 itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının 15,11 olması, kazanç çağrısında bahsedilen zorluklara rağmen hisse senedinin kazançlarına kıyasla hala makul değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, özellikle BCE'nin "52 haftalık düşüğe yakın işlem görüyor" olduğunu vurgulayan başka bir InvestingPro İpucu göz önüne alındığında, değer yatırımcıları için ilgi çekici olabilir.
BCE'nin Q2 2024 itibariyle son on iki aylık geliri 17.957,04 milyon dolar olarak gerçekleşti ve aynı dönemde %0,06'lık hafif bir gelir düşüşü yaşandı. Bu, makalede bahsedilen şirketin revize edilmiş gelir tahmini ile uyumlu olup, BCE'nin karşı karşıya olduğu zorlu piyasa koşullarını yansıtıyor.
InvestingPro'nun BCE için 11 ek ipucu daha sunduğunu belirtmekte fayda var; bunlar şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla öngörü sağlayabilir. Bu ek ipuçları ve gerçek zamanlı metrikler, InvestingPro abonelerine sunulmakta olup, BCE'nin yatırım potansiyeli hakkında daha kapsamlı bir bakış açısı sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.