Air Products (APD), 2024'ün dördüncü çeyreğini güçlü bir şekilde tamamladığını bildirdi. Şirket, rehberliğine uygun olarak, yıllık bazda düzeltilmiş hisse başına kazançta (EPS) %13'lük bir artış kaydetti. Air Products, 2025 mali yılı için %6 ila %9 arasında EPS büyümesi öngören iyimser bir görünüm açıkladı. LNG işinin Honeywell'e satılmasına ve bunun gelecekteki kazançlara katkıda bulunmayacak olmasına rağmen, Air Products büyüyen temiz hidrojen piyasasından yararlanmak için stratejik olarak konumlanmış durumda. Şirket, devam eden birkaç projeye sahip ve hissedarlara değer yaratma taahhüdünde bulunuyor.
Önemli Noktalar
- 2024 4. çeyrek düzeltilmiş EPS 3,56 ABD Doları, yıllık bazda %13 artışla rehberlik aralığı içinde.
- 2025 mali yılı EPS tahmini 12,70 ABD Doları ile 13 ABD Doları arasında, %6 ila %9 büyümeye işaret ediyor.
- Önemli büyüme stratejisi temiz hidrojene odaklanıyor, Suudi Arabistan'daki NEOM gibi büyük projeler var.
- Şirket, temettüler yoluyla hissedarlara yaklaşık 1,6 milyar ABD Doları değer döndürmeyi bekliyor.
- Air Products, 65 yıllık hidrojen deneyimini kullanarak önde gelen bir temiz hidrojen tedarikçisi olmayı hedefliyor.
Şirket Görünümü
- 2025 mali yılı için düzeltilmiş EPS'nin 12,70 ABD Doları ile 13 ABD Doları arasında olması öngörülüyor.
- 2025'in ilk çeyreği için EPS beklentisi 2,75 ABD Doları ile 2,85 ABD Doları arasında, mevsimsellik ve Çin'deki ekonomik endişeler nedeniyle büyük ölçüde sabit.
- Şirket, 2025 için muhafazakar bir şekilde %1 ila %2 fiyat artışı öngörüyor, hacim büyümesi GSYİH tahminlerine bağlı.
- Air Products, önümüzdeki on yıl için %8 ila %10 arasında EPS büyümesini hedefliyor.
Olumsuz Noktalar
- LNG işinin 2025'te kurumsal gelire yaklaşık %4 katkıda bulunması bekleniyor, bu bir zorluk teşkil ediyor.
- Arz-talep dinamikleri ve helyum piyasasındaki dalgalanmalar nedeniyle Asya işinde zorluklar.
Olumlu Noktalar
- Temiz hidrojen piyasasının 2030 yılına kadar 600 milyar ABD Dolarını aşması öngörülüyor.
- Air Products'ın NEOM tesisi ve TotalEnergies ile ortaklıklar dahil olmak üzere geliştirme aşamasında birden fazla temiz hidrojen projesi var.
- Şirket, güçlü müşteri katılımıyla temiz hidrojende ilk hamle avantajına sahip.
Eksikler
- 2025 mali yılı rehberliğinde Alberta projesinden önemli bir gelir dahil edilmedi.
- LNG işinin Honeywell'e satışı gelecekteki kazançlara katkıda bulunmayacak.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- NEOM projesi için Total'in ötesinde ek müşterilerle görüşmeler devam ediyor.
- Air Products, Louisiana projesi için alım ve özsermaye ortakları arıyor, alım anlaşmalarını güvence altına alabilen ortakları tercih ediyor.
- Şirket, World Energy Projesi için izin alma zorluklarını ele alıyor ve son yasal anlaşmazlıklara rağmen World Energy ile ortaklığına bağlı kalıyor.
- Air Products, üretimin en az %50'si için bir ana müşteri güvence altına almadan yeni projelere nihai yatırım kararı vermeyecek.
Air Products'ın kazanç çağrısı, sağlam performans ve gelecekteki büyüme için stratejik konumlandırma kesişiminde bir şirket ortaya koydu. Disiplinli bir sermaye tahsisi ve proje yürütme yaklaşımıyla Air Products, endüstriyel gazlardaki uzmanlığından yararlanmaya ve temiz hidrojen enerjisine geçişe öncülük etmeye hazır.
InvestingPro Öngörüleri
Air Products'ın (APD) güçlü finansal performansı ve temiz hidrojene stratejik odaklanması, InvestingPro'dan elde edilen önemli metrikler ve öngörülerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir şekilde 68,19 milyar ABD Doları seviyesinde, bu da yatırımcıların büyüme stratejisine ve piyasa konumuna olan güvenini yansıtıyor.
Bir InvestingPro İpucu, Air Products'ın 41 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da şirketin hissedarlara değer yaratma taahhüdünü gösteriyor. Bu, önümüzdeki yıl yaklaşık 1,6 milyar ABD Doları temettü dağıtma planıyla uyumlu. Mevcut temettü getirisi %2,26 olup, yatırımcılara istikrarlı bir gelir akışı sağlıyor.
Görünümde belirtilen Çin'deki ekonomik endişelere rağmen, APD'nin hisse senedi dayanıklılık gösterdi ve bir yıllık fiyat toplam getirisi %23,59 oldu. Bu performans, bir diğer InvestingPro İpucu'nun belirttiği gibi hisse senedinin 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğü göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici.
Şirketin kârlılığı güçlü kalmaya devam ediyor; son on iki ay için brüt kâr marjı %31,67 ve faaliyet geliri marjı %22,91. Bu rakamlar, Air Products'ın finansal istikrarını korurken temiz hidrojen projelerine yatırım yapma kabiliyetini destekliyor.
APD'nin nispeten yüksek bir F/K oranı olan 27,17 ile işlem gördüğünü belirtmek gerekir, bu da yatırımcıların temiz hidrojen piyasasındaki gelecekteki büyüme beklentilerini yansıtabilir. Bu değerleme, şirketin önümüzdeki on yıl için öngördüğü %8 ila %10'luk EPS büyümesiyle uyumlu.
InvestingPro, gelişen enerji ortamında APD'nin uzun vadeli potansiyelini değerlendiren yatırımcılar için değerli olabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. InvestingPro platformunda mevcut olan 8 ek ipucu ile aboneler, Air Products'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.