Önde gelen uçak kiralama şirketi Air Lease Corporation (ALC), 7 Kasım 2024 tarihinde 2024 yılının üçüncü çeyreğine ait güçlü finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, geçen yıla göre %5 artışla 690 milyon $ gelir ve hisse başına 0,82 $ seyreltilmiş kazanç bildirdi. ALC'nin filo genişlemesi, başarılı uçak satışları ve gelecekteki kira oranlarına yönelik iyimser projeksiyonları, kazanç çağrısının öne çıkan noktalarıydı.
Boeing işçi grevi ve uçak teslimat gecikmelerinin yarattığı zorluklara rağmen, şirket dördüncü çeyrekte önemli teslimatlar bekleyerek yılın geri kalanı için olumlu bir görünüm sergiliyor.
Önemli Noktalar
- Air Lease Corporation, geçen yıla göre %5 artışla 690 milyon $ 3. çeyrek geliri ve hisse başına 0,82 $ kazanç bildirdi.
- Şirket, 1,9 milyar $ değerinde 20 yeni uçakla filosunu genişletti ve yaklaşık 340 milyon $ karşılığında dokuz uçak sattı.
- Ortalama filo yaşı şu anda 4,6 yıl olup, kullanım oranı %100'dür.
- Teslimat gecikmelerine rağmen, ALC 4. çeyrekte 900 milyon $'lık teslimat bekliyor ve 2024 toplam teslimatlarının 4,6 milyar $'a ulaşmasını öngörüyor.
- Satış hattı 1,5 milyar $ ile güçlü olup, 4. çeyrekte 400 milyon $'lık satış bekleniyor.
- ALC, yönetim işini geliştirmeyi planlıyor ve genç bir filo ve önemli bir sipariş defteri sayesinde uzun vadeli performans konusunda iyimser.
- Yönetim kurulu, Ocak 2025'te ödenecek üç aylık nakit temettüde %5 artışla hisse başına 0,22 $'a yükseltmeyi onayladı.
Şirket Görünümü
- Air Lease Corporation, 2024'ün 4. çeyreğinde 900 milyon $'lık uçak teslimatı bekliyor.
- Şirket, 2024 toplam teslimatlarının yaklaşık 4,6 milyar $ olacağını öngörüyor.
- ALC, genç bir filo ve önemli sipariş defteri ile desteklenen uzun vadeli performans konusunda iyimser.
Olumsuz Noktalar
- Şirket, Boeing işçi grevinin etkisi de dahil olmak üzere uçak teslimat gecikmelerinden kaynaklanan zorluklarla karşı karşıya kaldı.
- Daha yüksek finansman maliyetleri nedeniyle faiz giderleri 42 milyon $ arttı.
Olumlu Noktalar
- Arz kısıtlamalarına rağmen yeni uçaklara olan güçlü talep devam ediyor.
- Gelecekteki kira oranlarının artması bekleniyor ve ALC yönetimi uzun vadeli büyüme konusunda güven duyuyor.
- Şirket, 7,5 milyar $'lık güçlü bir likidite pozisyonu ve 2,63 kat sağlıklı bir borç-özsermaye oranını koruyor.
Eksikler
- ALC, 3. çeyrekte kiralama sonu gelirlerinde 12 milyon $'lık bir düşüş bildirdi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- John Plueger ve Gregory Willis, havayollarının sat-geri kirala finansmanına artan bağımlılığını tartıştı.
- ALC, jeopolitik riskleri gözlemliyor ve Çin'deki maruziyetini %5'in altına düşürdü.
- Sektör konsolidasyonu potansiyeli tartışıldı, ALC birleşme ve satın alma fırsatlarına açık.
- Kira müzakereleri, COVID öncesi oranlar yerine mevcut piyasa seviyelerine yeniden fiyatlamayı hedefliyor.
- Kira getirileri arttıkça net faiz marjları iyileşebilir.
- Piyasaya üçüncü bir uçak üreticisinin girmesinin zorlukları kabul edildi.
Air Lease Corporation (ticker: ALC), stratejik filo yönetimi ve genç ve teknolojik olarak gelişmiş bir filoya odaklanmasını başarısına bağlayarak sektör zorluklarına karşı dayanıklılık gösterdi. Şirketin, alternatif yakıtların ve elektrikli uçakların mevcut sınırlamalarına rağmen yeni uçaklara olan güçlü talebe vurgu yapması, ALC'yi havacılık sektöründe ileriye dönük düşünen bir oyuncu olarak konumlandırıyor.
Borç yönetimi için net bir strateji ve kira müzakerelerine ihtiyatlı bir yaklaşımla Air Lease Corporation, küresel uçak kiralama piyasasının karmaşıklıklarında yol alma konusunda güvenini koruyor. Bir sonraki kazanç çağrısı Şubat ayında planlanıyor ve ALC, performansı ve stratejik girişimleri hakkında güncellemeler sunmaya devam edecek.
InvestingPro İçgörüleri
Air Lease Corporation'ın 2024 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro'dan gelen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 5,27 milyar $ olup, uçak kiralama sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. ALC'nin 2024 3. çeyreğinde sona eren son on iki ay için etkileyici %58,99'luk brüt kar marjı, şirketin "etkileyici brüt kar marjlarına" sahip olduğunu vurgulayan InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumlu.
Şirketin aynı dönemde %6,51'lik gelir büyümesi ve 2024 3. çeyreğinde %4,67'lik üç aylık gelir artışı, ALC'nin sektör zorluklarına rağmen işini genişletme yeteneğini gösteriyor. Bu büyüme, kazanç raporunda belirtilen teslimat gecikmeleri ve diğer zorluklar bağlamında özellikle dikkat çekici.
Bir InvestingPro İpucu, Air Lease Corporation'ın "11 yıl üst üste temettüsünü artırdığını" belirtiyor ve bu, şirketin üç aylık nakit temettüde %5'lik artış açıklamasıyla tutarlı. Hissedar getirilerine olan bu bağlılık, mevcut %1,78'lik temettü getirisiyle daha da vurgulanıyor.
11,91'lik düzeltilmiş F/K oranı, şirketin hissesinin kazançlarına göre makul değerlendiğini gösteriyor, özellikle kazanç çağrısında açıklanan uçak kiralama hizmetlerine olan güçlü talep göz önüne alındığında. Ancak yatırımcılar, başka bir InvestingPro İpucunun ALC'nin "yüksek bir gelir değerleme çarpanında işlem gördüğü" konusunda uyardığını, bu da şirketin büyüme beklentilerinin daha yakından incelenmesini gerektirebileceğini not etmelidir.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenenler için, InvestingPro, Air Lease Corporation için 12 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin içgörüler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.