Yakın zamanda gerçekleşen 2024 Üçüncü Çeyrek kazanç çağrısında, agilon health (NYSE: AGL) CEO'su Steven Sell ve CFO'su Jeff Schwaneke karışık bir finansal performans sundular. Medicare Advantage üyeliğinde ve toplam gelirde güçlü büyümeye rağmen, şirket önemli tıbbi marj kayıpları yaşadı ve 2024 için tıbbi marj rehberliğini düşürdü.
Agilon health bazı ortaklıklardan ve ödeyici sözleşmelerinden çıkmayı planlıyor, bu da üyeliği ve geliri etkileyebilir. Ancak şirket, tıbbi maliyetlerde, kalitede iyileşmeleri ve büyüme için sağlam bir temel oluşturulmasını vurgulayarak geleceği konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
Önemli Noktalar
- Medicare Advantage üyeliği yıllık bazda %37 artarak 525.000 üyeye ulaştı.
- Toplam gelir %28 artarak 1,45 milyar $ oldu.
- 58 milyon $ tıbbi marj kaybı rapor edildi, düzeltilmiş FAVÖK kaybı 96 milyon $ oldu.
- Tam yıl üyelik rehberliği 527.000 üyeye yükseltildi.
- Gelir rehberliği 6,057 milyar $'a yükseltildi.
- Kârsız ortaklıklardan ve ödeyici sözleşmelerinden çıkış planları gelecekteki üyeliği ve geliri azaltabilir.
- Üyelerin %85'inden fazlası artık finansal veri hattına dahil edildi.
- Şirket, 2025 için yaklaşık 325 milyon $ tıbbi marj temeli bekliyor.
Şirket Görünümü
- 2024 için üyelik rehberliği yükseltildi, tıbbi marj rehberliği 225 milyon $'a düşürüldü.
- İki ortaklıktan ve ödeyici sözleşmelerinin yaklaşık %10'undan çıkış öngörülüyor.
- 2025 için tahmini Medicare Advantage üyeleri 452.000 ila 482.000 arasında, yeni sınıftan ek 45.000 üye bekleniyor.
- İş modelini güçlendirme ve uygulamayı iyileştirme taahhüdü.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Tıbbi hizmet giderleri 1,51 milyar $'a yükseldi, bu da tıbbi marj kaybına yol açtı.
- Hekim ortaklarından beklenenin altında benimseme ve yakalama oranları nedeniyle 100 milyon $'lık gelir açığı tespit edildi.
- Önümüzdeki yıl için 110 milyon $ nakit tüketimi öngörülüyor.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- Birinci basamak doktorlarla işbirliği sayesinde tıbbi maliyetlerde ve kalitede iyileşmeler.
- 2025 yılına kadar üyeliğin %50'sinden fazlasının Part D için risk azaltmaya sahip olması bekleniyor.
- Uygulama açıklarını kapatma planlarıyla 2025 ve 2026 için olumlu görünüm.
Eksikler
- Çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK 96 milyon $ negatif oldu, önceki yıla göre düşüş gösterdi.
- Yıl ortası risk ayarlaması etkisi, 2024 için önemli bir gelir açığı ortaya çıkardı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Tam talep delegasyonu çoğu bölgede uygulanabilir değil; şirket bunun yerine finansal veri hattını geliştirecek.
- Tam risk sözleşmelerine kademeli geçiş için yeni "kayma yolu" stratejisi.
- Gelir tanıma, sözleşme şartlarına göre değişebilir, bazı durumlarda brüt raporlama olmayacak.
Agilon health'in 2024 Üçüncü Çeyrek Kazanç Çağrısı, büyüme ve zorlukların karmaşık bir resmini ortaya koydu. Şirket, iş modelini ve uygulamasını iyileştirmeye odaklanarak dinamik bir sağlık hizmeti ortamında yol alıyor. Stratejik ayarlamalar ve değer bazlı bakıma vurgu yaparak, agilon health finansal sağlığını stabilize etmek ve gelecekteki büyümeyi sağlamak için çalışıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Agilon health'in son kazanç çağrısı, önemli zorluklarla karşı karşıya olan ve büyüme için çabalayan bir şirketin geçiş döneminde olduğunu gösteriyor. Bu anlatı, şirketin finansal durumuna ek bağlam sağlayan InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı verilerle daha da destekleniyor.
InvestingPro verilerine göre, Agilon health'in piyasa değeri 758,11 milyon $ olarak gerçekleşti, bu da piyasanın şirketi şu anki değerlemesini yansıtıyor. Bu nispeten mütevazı piyasa değeri, şirketin rapor ettiği zorluklarla, özellikle tıbbi marj kayıpları ve 2024 için düşürülen rehberlikle uyumlu.
Şirketin gelir büyümesi parlak bir nokta olmaya devam ediyor; InvestingPro verileri, 2024 yılının üçüncü çeyreği itibariyle son on iki ayda %54,1'lik bir artış gösteriyor. Bu güçlü büyüme, kazanç çağrısında rapor edilen %28'lik yıllık gelir artışıyla tutarlı. Ancak, şirketin kârlılığı hala bir endişe kaynağı; aynı dönemde -%0,93'lük negatif brüt kâr marjı ve -%6,15'lik faaliyet geliri marjı bunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Agilon health'in mevcut durumunun bazı önemli yönlerini vurguluyor. Bir ipucu, şirketin "hızla nakit tükettiğini" belirtiyor, bu da kazanç çağrısında bahsedilen 110 milyon $'lık öngörülen nakit tüketimiyle uyumlu. Başka bir ipucu, hisse senedinin "52 haftalık düşüğe yakın işlem gördüğünü" belirtiyor, bu da piyasanın şirketin finansal zorluklarına ve stratejik değişikliklerine tepkisini yansıtıyor.
InvestingPro'nun Agilon health için 13 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir, bu da şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler arayan yatırımcılar için daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Kazanç çağrısında tartışıldığı gibi, şirketin bazı ortaklıklardan ve ödeyici sözleşmelerinden çıkma kararı, Agilon health'in "son on iki ayda kârlı olmadığını" öne süren InvestingPro İpucunda yansıtılıyor. Bu stratejik hamle, kısa vadede potansiyel üyelik ve gelir azalmaları pahasına kârlılığı iyileştirmeyi amaçlıyor.
Agilon health bu zorlukların üstesinden gelmeye ve finansal sağlığını stabilize etmeye çalışırken, yatırımcılar şirketin ilerlemesi ve potansiyeli hakkında daha bütünsel bir bakış açısı elde etmek için InvestingPro tarafından sağlanan bu metrikleri ve ipuçlarını izlemekte fayda bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.