Advance Auto Parts (AAP), son kazanç çağrısında 2024'ün üçüncü çeyreğinde net satışlarının geçen yılın aynı dönemine göre %3 azalarak 2,1 milyar dolara düştüğünü bildirdi. Şirket, tüketici harcamalarındaki yumuşama, CrowdStrike sistem kesintisi ve Helene Kasırgası'nın etkisi gibi zorluklarla karşı karşıya kaldı. Bu engellere rağmen, şirket brüt kârını 908 milyon dolara yükselterek net satışların %42,3'ünü temsil eden bir iyileşme sağladı ve envanter düzeltmelerinden faydalandı. CEO Shane O'Kelly, 2027 yılına kadar %7 düzeltilmiş faaliyet marjına ulaşmak için ürün yönetimi, tedarik zinciri verimliliği ve mağaza operasyonlarına odaklanan stratejik bir plan sundu. Şirket ayrıca kârlılığı artırmak için 500'den fazla düşük performanslı mağazayı kapatmayı planlarken, operasyonel iyileştirmelere ve müşteri hizmetlerine yatırım yapmayı hedefliyor.
Önemli Noktalar
- Advance Auto Parts, 2024'ün 3. çeyreğinde net satışlarda %3'lük bir düşüş bildirdi, karşılaştırılabilir mağaza satışları %2,3 azaldı.
- Brüt kâr, önceki envanter düzeltmelerinin yardımıyla 908 milyon dolara veya net satışların %42,3'üne yükseldi.
- 2027 yılına kadar %7 düzeltilmiş faaliyet marjına ulaşmak için operasyonel iyileştirmelere odaklanan stratejik bir plan açıklandı.
- Şirket, kârlılığı artırmak amacıyla 500'den fazla düşük performanslı mağazayı ve dört dağıtım merkezini kapatacak.
- Yeni girişimler arasında müşteri odaklı bir yaklaşım, veri odaklı bir işgücü yönetim sistemi ve geliştirilmiş tedarikçi ortaklıkları yer alıyor.
Şirket Görünümü
- Advance Auto Parts, 2024 net satışlarının yaklaşık 9 milyar dolar olacağını ve karşılaştırılabilir mağaza satışlarında yaklaşık %1'lik bir düşüş olacağını öngörüyor.
- Şirket, 2025 için 8,4 milyar dolar ile 8,6 milyar dolar arasında net satış bekliyor ve o yıl 30 yeni mağaza açılacak.
- Düzeltilmiş faaliyet marjının 2025 sonuna kadar %2-3'e yükselmesi bekleniyor, mağaza kapatmalarından elde edilecek tasarrufların marj artışına katkıda bulunması öngörülüyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Şirket, mağaza ayak izini azaltmayı planlıyor, bu da net satışlarda 800 milyon dolarlık bir azalmaya yol açacak.
- Devam eden mağaza kapatmaları ve toparlanma çabalarının 4. çeyrekte faaliyet marjlarında %5'e varan bir düşüşe neden olması bekleniyor.
- Advance Auto Parts, 2024 için düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazançta 0,60 dolar zarar ile sıfır arasında bir aralık öngörüyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Worldpac'in satışı 1,5 milyar dolar likidite sağlayarak şirketin finansal pozisyonunu güçlendirdi.
- Advance Auto Parts, 2,8 milyar dolarlık tedarikçi finansmanını hedefliyor ve yıllık 300 milyon doları sermaye harcamalarına yeniden yatırmayı planlıyor.
- Şirket, yaklaşık 500 milyon dolar nakit ve Worldpac'ten gelen 1,2 milyar dolarlık nakit girişiyle güçlü bir nakit pozisyonunu koruyor.
Eksikler
- CrowdStrike sistem kesintisi ve Helene Kasırgası satışları ve operasyonları olumsuz etkiledi.
- Şirketin kendin yap segmenti tüketici baskısıyla karşı karşıya, ancak profesyonel segment olumlu bir eğilim gösteriyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, hizmet süresini iyileştirmeye, mağaza mevcudiyetini artırmaya, tedarik zinciri maliyetlerini düşürmeye ve büyüme ve marj genişlemesi için altyapıyı geliştirmeye odaklanıyor.
- Şirket, Worldpac satışından elde edilen yaklaşık 1 milyar doların kullanımını değerlendiriyor, borç geri ödemesi için seçenekler açık.
- Kapanış konuşmasında ekip üyelerine teşekkür edildi ve paydaşları ilerleme konusunda bilgilendirme taahhüdünde bulunuldu.
Advance Auto Parts, uzun vadeli büyüme için kendisini konumlandırmak amacıyla stratejik girişimler uygularken zorlu bir perakende ortamında yol alıyor. Şirketin operasyonel verimlilik, müşteri deneyimi ve finansal disipline odaklanması, mevcut ekonomik belirsizliklere rağmen performansı iyileştirmeyi ve hissedar değeri yaratmayı hedefliyor.
InvestingPro Öngörüleri
Advance Auto Parts'ın son kazanç raporu ve stratejik planları, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli öngörüyle uyumlu. Şirketin karşılaştığı zorluklar finansal metriklerine yansıyor, ancak potansiyel bir toparlanmanın işaretleri de var.
InvestingPro verilerine göre, Advance Auto Parts'ın piyasa değeri 2,49 milyar dolar, bu da şirketin son performansı ve stratejik açıklamalarının ardından piyasanın mevcut değerlemesini yansıtıyor. Şirketin 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 11,27 milyar dolar olup, %0,49'luk mütevazı bir büyüme gösteriyor. Bu, şirketin bildirdiği 2024'ün 3. çeyrek satışları olan 2,1 milyar dolar ve öngörülen 2024 net satışları olan yaklaşık 9 milyar dolar ile uyumlu.
Bir InvestingPro İpucu, Advance Auto Parts'ın mevcut zorluklara rağmen 19 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü gösteriyor. Bu, hissedar getirilerine olan bağlılığı gösteriyor. Mevcut temettü getirisi %2,44 olup, gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü belirtiyor. Bu, şirketin son zamanlardaki mücadeleleri ve son on iki ayda bildirilen negatif hisse başına kazanç göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici. Bu, yönetimin mağaza kapatmaları ve operasyonel verimlilikler yoluyla kârlılığı artırma stratejik planıyla uyumlu.
Hisse senedinin performansı zorlu olmuş, InvestingPro verileri üç aylık fiyat toplam getirisinde %31,88'lik ve altı aylık dönemde %45,29'luk bir düşüş gösteriyor. Bu, piyasanın şirketin zorluklarına ve toparlanma çabalarının belirsizliğine tepkisini yansıtıyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Advance Auto Parts'ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin öngörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. AAP için 5 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, bunlar otomotiv yedek parça perakende sektöründe bilinçli yatırım kararları almak isteyenler için değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.