Önde gelen reklam yazılımı çözümleri sağlayıcısı Innovid Inc. (CTV), 2024'ün üçüncü çeyreğinde gelirinin yıllık bazda %6 artarak 38 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Bu büyüme, şirketin toplam video gösterimlerinin %58'ini oluşturan bağlantılı TV (CTV) reklam sunumu ve kişiselleştirme gelirindeki %12'lik artıştan kaynaklandı.
Şirketin düzeltilmiş FAVÖK'ü de %29 artarak 8 milyon dolara yükseldi ve %22'lik bir marj elde etti. ABD seçimlerindeki siyasi reklamcılık nedeniyle azalan marka harcamaları, daha yavaş çapraz satış büyümesi ve sadece yazılım modeline geçiş gibi zorluklarla karşılaşmasına rağmen, Innovid özellikle CTV sektöründe geleceği konusunda olumlu görünüyor.
Şirket, tam yıl gelir tahminini aşağı yönlü revize etmiş ancak pazar konumunu güçlendirmek için yeni ortaklıklar ve girişimler açıklamıştır. Ek olarak Innovid, uzun vadeli büyüme beklentilerine olan güvenini gösteren bir hisse geri alım programı başlatmıştır.
Önemli Noktalar
- Innovid'in geliri 2024'ün 3. çeyreğinde yıllık bazda %6 artarak 38 milyon dolara ulaştı, CTV reklam sunumu ve kişiselleştirme geliri %12 büyüdü.
- Düzeltilmiş FAVÖK %29 artarak 8 milyon dolara yükseldi ve %22'lik bir marjla üst üste dokuzuncu çeyrekte marj genişlemesi kaydetti.
- Şirketin genel gelir büyümesi, siyasi reklamcılık nedeniyle azalan marka harcamaları, daha yavaş çapraz satış büyümesi ve sadece yazılım modeline geçiş gibi zorluklarla karşılaştı.
- Netflix ile reklam doğrulama ve Nielsen ile izleyici ölçümü için işbirlikleri dahil olmak üzere yeni ortaklıklar duyuruldu.
- Innovid, CTV reklamcılığını optimize etmek için Harmony girişimini başlattı ve inovasyon alanında AdExchanger Ödülü kazandı.
- Şirketin hisse senedi fiyatının düşük değerlendiğine olan inancını vurgulayan 20 milyon dolara kadar bir hisse geri alım programı duyuruldu.
Şirket Görünümü
- Innovid, ABD seçim döngüsü sonrası CTV'de gelecekteki büyüme konusunda iyimser.
- Mevcut zorluklar nedeniyle tam yıl gelir tahmini aşağı yönlü revize edildi.
- Şirket, 4. çeyrek gelirinin 37,5 milyon dolar ile 39,5 milyon dolar arasında olacağını, tam yıl gelir beklentilerinin ise 150,5 milyon dolar ile 152,5 milyon dolar arasında olacağını öngörüyor.
- Tam yıl için düzeltilmiş FAVÖK projeksiyonları 26,7 milyon dolar ile 28,7 milyon dolar arasında belirlendi.
Olumsuz Noktalar
- Siyasi reklamcılık, özellikle tüketici ürünleri ve finansal hizmetler sektörlerinde büyük marka reklamcılığını etkiledi.
- Platform ürünlerinin çapraz satışında beklenenden daha yavaş bir büyüme görüldü.
- Sadece yazılım sunumuna geçiş, kısa vadede gelir baskılarına yol açabilir.
Olumlu Noktalar
- Innovid, uluslararası CTV pazarında önemli bir büyüme potansiyeli görüyor.
- Şirketin sadece yazılım sunumu, yılbaşından bu yana gelir payında %30'luk bir artış gördü.
- Yönetim ekibi, gelecekte yıllık %20'nin üzerinde gelir büyümesi ve %30 düzeltilmiş FAVÖK marjı elde etme konusunda güvenli.
Eksikler
- Mobil video hacminde %2'lik bir düşüş yaşandı.
- Nielsen ile ortaklıktan gelir elde etme hala erken aşamalarda ve henüz finansallara katkıda bulunmadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, siyasi reklam harcamalarının etkisini ve uzun vadeli büyümeye yönelik yatırımları ele aldı.
- Self-servis ürün teklifleri hakkındaki endişeler tartışıldı, yönetim bazı markaların daha düşük maliyetli çözümleri tercih etmesine rağmen büyüme potansiyeline inanıyor.
- Şirket, gelecekteki büyümeye katkıda bulunması beklenen ancak 4. çeyrekte olmayacak ortak bir ürün ortaklığını araştırıyor.
Sonuç olarak, Innovid'in 2024 3. çeyrek gelir çağrısı, CTV ve yazılım çözümlerine net bir odaklanmayla karmaşık bir reklam ortamında ilerleyen bir şirket ortaya koydu. Belirli kısa vadeli zorluklarla karşı karşıya kalmasına rağmen, Innovid'in stratejik ortaklıkları ve girişimleri ile hisse geri alım programı, gelişen dijital reklam pazarındaki uzun vadeli değerine ve büyüme potansiyeline olan güçlü inancını yansıtıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Innovid Inc. (CTV), dinamik bir reklam ortamında ilerlemeye devam ediyor ve en son finansal sonuçları hem zorlukları hem de fırsatları yansıtıyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri 265 milyon dolar ve 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayın geliri 151,56 milyon dolar. Bu, şirketin aynı dönemde bildirdiği %12,3'lük gelir büyümesiyle uyumlu olup, Innovid'in pazar zorluklarına rağmen üst sırasını genişletme yeteneğini gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, CTV'nin bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu vurguluyor, bu da şirketin yakın zamanda duyurduğu hisse geri alım programı göz önüne alındığında özellikle önemli. Bu güçlü likidite pozisyonu, likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aşması gerçeğiyle birlikte, Innovid'e büyüme girişimlerine yatırım yapma ve potansiyel pazar oynaklığına karşı koyma konusunda finansal esneklik sağlıyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, hisse senedinin son hafta büyük bir darbe aldığını, 1 haftalık fiyat toplam getirisinin -%12,98 olduğunu belirtiyor. Bu son düşüş, gelir tahminindeki düzeltme ve gelir çağrısında bahsedilen zorluklarla ilgili olabilir. Ancak, bu kısa vadeli gerilemeye rağmen, CTV'nin %67,59'luk güçlü bir 1 yıllık fiyat toplam getirisi gösterdiğini, yatırımcıların şirketin uzun vadeli beklentilerine olan güçlü güvenini gösterdiğini belirtmek önemli.
Innovid'in CTV ve yazılım çözümlerine odaklanması onu gelecekteki büyüme için iyi bir konuma getirirken, InvestingPro verileri şirketin şu anda kârlı olmadığını, son on iki ay için -%21,47'lik negatif bir F/K oranına sahip olduğunu ortaya koyuyor. Bu, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olmasını beklemediklerini öne süren InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bununla birlikte, son on iki ayda %139,8'lik önemli FAVÖK büyümesi, Innovid'in finansal olarak doğru yönde ilerlediğini gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, CTV için 8 tane daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar şirketin finansal sağlığını ve pazar konumunu anlamak için değerli bağlam sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.