Küresel vergi hizmetleri sağlayıcısı H&R Block (NYSE: HRB), 2025 mali yılının ilk çeyreğinde gelirlerinin %5 artarak 194 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Bu büyüme, Yardımlı vergi hazırlama hacimlerindeki artış ve uluslararası gelirlere bağlandı.
Şirket, süregelen faaliyetlerden kaynaklanan 232 milyon dolarlık vergi öncesi zarar ve artan hisse başına zarara rağmen, Wave abonelik hizmetinin büyümesi ve yeni lansmanı yapılan Spruce mobil bankacılık platformu dahil olmak üzere stratejik girişimleri konusunda iyimser.
Önemli Noktalar
- H&R Block'un geliri ilk çeyrekte %5 artarak 194 milyon dolara yükseldi. Bu artış, daha yüksek Yardımlı vergi hazırlama hacimleri ve uluslararası gelirlerden kaynaklandı.
- Şirket 210 milyon dolarlık hisse geri alımı gerçekleştirerek, dolaşımdaki hisse sayısını %2,4 oranında azalttı.
- Wave abonelik hizmeti geliri %10 arttı ve Spruce mobil bankacılık platformu 1 milyar doların üzerinde mevduat topladı.
- 232 milyon dolarlık vergi öncesi zarar bildirildi. Süregelen faaliyetlerden hisse başına zarar 1,23 dolar, düzeltilmiş hisse başına zarar ise 1,17 dolar olarak gerçekleşti.
- Şirket, 2025 mali yılı görünümünü yeniden teyit etti ve yaklaşık %13'lük bir efektif vergi oranı bekliyor.
- Ağustos ayından bu yana temettü %17 artırıldı ve 3,3 milyon hisse geri alındı.
- Yönetim, özellikle DIY ürün teklifleri için müşteri deneyimlerini geliştirmeye ve rekabetçi fiyatlandırma stratejilerine odaklanıyor.
- Saha işgücü, teknoloji harcamaları ve yasal ücretler nedeniyle operasyonel giderler arttı.
- Şirket, vergi hesaplama şeffaflığını ve müşteri deneyimini iyileştiriyor, yeni fiyatlandırma modelleri sunmayı planlıyor ve Refund Advance kredi teklifini artırıyor.
- Mali yıl için efektif vergi oranının %13 olması bekleniyor. Bu oran, IRS anlaşmaları nedeniyle yaklaşık 0,50 dolarlık bir kerelik hisse başı kazanç faydasını içeriyor.
- FTC konusuyla ilgili yasal giderler tamamen tahakkuk ettirildi ve tam yıl rehberliği üzerinde beklenen bir etkisi yok.
- Direct File programının genişlemesinin mevcut vergi sezonunun işini önemli ölçüde etkilemesi beklenmiyor.
Şirket Görünümü
- H&R Block, mevcut mali yıl içinde beklenen bir kerelik fayda ile birlikte yaklaşık %13'lük tam yıl efektif vergi oranı öngörüyor.
- 2025 mali yılının ötesinde, efektif vergi oranının düşük 20'lere dönmesi bekleniyor.
- Şirket, yaklaşan vergi sezonu için konumlandırmasından emin ve müşteri deneyimlerini ve rekabetçi fiyatlandırmayı geliştirmeyi planlıyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Şirket, vergi öncesi zararın yıllık bazda 212 milyon dolardan 232 milyon dolara yükseldiğini bildirdi.
- Süregelen faaliyetlerden hisse başına zarar 1,11 dolardan 1,23 dolara yükseldi ve düzeltilmiş hisse başına zarar 1,05 dolardan 1,17 dolara çıktı.
- Saha işgücü maliyetleri, teknoloji yatırımları ve yasal ücretler nedeniyle operasyonel giderler arttı.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Yardımlı vergi hazırlama ve uluslararası pazarlar gibi kilit alanlarda gelir artışı.
- Spruce mobil bankacılık platformu gibi yeni girişimlerin başarılı lansmanı. Platform şimdiden 1 milyar doların üzerinde mevduat topladı.
- En yakın rakiplerinden önemli ölçüde daha büyük olan güçlü pazar payı.
Eksikler
- Şirket, önceki yıla göre vergi öncesi zarar ve hisse başına zararda artış yaşadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Direct File programının genişlemesine ve çok sayıda ücretsiz dosyalama seçeneğinden gelen rekabete rağmen, H&R Block işi üzerinde önemli bir etki görmedi ve bu vergi sezonunda önemli değişiklikler beklemiyor.
- Yönetim, önerilen FTC anlaşmasıyla ilgili devam eden yasal giderleri ele aldı ve bunun zarar karşılığı tahakkukuna dahil edildiğini ve tam yıl rehberliğini etkilemeyeceğini teyit etti.
Sonuç olarak, H&R Block'un 2025 mali yılının ilk çeyreği, stratejik büyüme girişimlerine yatırım yaparken ve güçlü pazar konumunu korurken zararlarla başa çıkan bir şirketi yansıtıyor. Yönetim, şirketin görünümü ve rekabetçi ve operasyonel zorluklara uyum sağlama yeteneği konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
H&R Block'un son finansal performansı ve stratejik girişimleri, InvestingPro'dan alınan verilerle daha da aydınlanıyor. Şirketin piyasa değeri 8,77 milyar dolar olup, vergi hizmetleri sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Bildirilen çeyrek zararlarına rağmen, H&R Block'un finansal sağlığı, dikkat çekmeye değer birkaç olumlu göstergeyle sağlam görünüyor.
InvestingPro verileri, H&R Block'un 15,2'lik bir F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu oran, yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeline kıyasla nispeten düşük. Bu durum, hisse senedinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor ve şirketin 2025 mali yılı için iyimser görünümüyle uyumlu. Ek olarak, şirketin 2024 4. çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 3,61 milyar dolar olup, aynı dönemde %3,98'lik mütevazı bir büyüme gösterdi.
En çarpıcı InvestingPro İpuçlarından biri, H&R Block'un 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürmesidir. Bu, hissedar getirilerine güçlü bir bağlılığı gösteriyor. Bu durum, makalede bahsedilen şirketin son %17'lik temettü artışı göz önüne alındığında özellikle önemli. Ayrıca, şirket Spruce mobil bankacılık platformu gibi yeni girişimlere yatırım yaparken finansal esneklik sağlayan orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor.
Şirketin karlılığı da dikkat çekici. 2024 4. çeyrek itibariyle son on iki ayda 927,06 milyon dolar FAVÖK elde edildi ve %5,44'lük bir büyüme gösterdi. Bu sağlam finansal performans, H&R Block'un stratejik girişimlerini finanse etme ve mevsimsel zararlarla başa çıkma yeteneğini destekliyor.
Yatırımcılar ayrıca H&R Block'un son verilere göre son bir yılda %55,71'lik güçlü bir fiyat toplam getirisi gösterdiğini bilmek isteyebilirler. Bu etkileyici performans, şirketin olumlu görünümü ve vergi hazırlama sektöründeki zorluklara rağmen gelir artırma yeteneği ile uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro H&R Block'un finansal durumu ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. H&R Block için 10 tane daha InvestingPro İpucu mevcut. Bu ipuçları, şirketin uzun vadeli potansiyelini değerlendiren yatırımcılar için değerli bağlam sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.