Geniş, entegre ve otomatik siber güvenlik çözümlerinde küresel bir lider olan Fortinet Inc. (FTNT), 2024'ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi ve toplam geliri %13 artarak 1.508 milyar dolara ulaştı. Şirketin performansı, önceki tahminleri aşan rekor %83,2'lik brüt kar marjı ve %36,1'lik faaliyet marjı ile öne çıktı.
Ürün geliri, beş çeyrek üst üste düşüşün ardından %2'lik bir artışla yeniden büyümeye geçerken, hizmet geliri SaaS çözümlerine olan güçlü talep sayesinde %19 arttı. Fortinet'in Birleşik SASE'si işin %23'ünü oluşturdu ve şirket, yedinci yıl üst üste "40 kuralı"nı aşma serisini sürdürmeyi hedefleyerek tam yıl gelir ve faaliyet marjı tahminlerini yükseltti.
Önemli Noktalar
- Toplam gelir %13 artarak 1.508 milyar dolara ulaştı, ürün geliri %2 ve hizmet geliri %19 arttı.
- Rekor brüt kar marjı %83,2'ye, faaliyet marjı ise %36,1'e ulaştı.
- Birleşik SASE işin %23'ünü temsil etti, SecOps ve Birleşik SASE ürünlerinde önemli büyüme kaydedildi.
- Faturalama 1,58 milyar dolar olurken, RPO %15 artarak 6,1 milyar dolara ulaştı.
- 6.000'den fazla yeni müşteri eklendi, EMEA en iyi performans gösteren coğrafya oldu.
- Hisse geri alımları toplam 600 milyon dolar oldu, yaklaşık 2 milyar dolarlık yetki kaldı.
Şirket Görünümü
- Fortinet, tam yıl gelir ve faaliyet marjı tahminlerini yükseltti.
- 4. çeyrek faturalamalarının 1,9 milyar dolar ile 2 milyar dolar arasında olması bekleniyor, gelir tahmini 1,56 milyar dolar ile 1,62 milyar dolar arasında.
- 4. çeyrek için GAAP dışı hisse başına kazanç tahmini 0,58 dolar ile 0,62 dolar arasında.
- 2025'te önemli bir güvenlik duvarı yenileme döngüsünün başlaması bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- Büyük anlaşmaların olgunlaşması nedeniyle gelecek faturalama tahminleri temkinli.
- 4. çeyrekte büyük anlaşmalarda daha yavaş ilerleme, tahminlere daha muhafazakar bir yaklaşıma yol açtı.
Olumlu Noktalar
- Fortinet'in SaaS çözümlerine, özellikle SecOps ve Birleşik SASE kategorilerinde güçlü talep.
- Lacework ve Next VLP satın alımları 3. çeyrek faturalamalarını ve gelirini olumlu etkiledi.
- Şirket, önemli bir güvenlik duvarı yenileme döngüsü için iyi konumlanmış durumda.
- Satın alımlar hariç organik ARR büyümesi %150 olarak rapor edildi.
Eksikler
- Orta ve üst segment ürün segmentlerinde önemli bir büyüme gözlenmedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Fortinet'in SASE pazarındaki rekabet avantajları, teknoloji ve maliyet verimlilikleri dahil olmak üzere tartışıldı.
- Şirket, OT sektörüne ve çeşitli dikey sektörlerdeki büyüme potansiyeline olan güvenini ifade etti.
- 18 Kasım'daki Analist Günü, Fortinet'in siber güvenlik stratejisi ve finansal görünümü hakkında daha fazla bilgi sağlayacak.
Fortinet'in güçlü çeyrek performansı, hem ürün hem de hizmet gelirlerindeki sağlıklı büyüme ile desteklendi. Şirketin Ar-Ge'ye yaptığı stratejik yatırımlar, AI yeteneklerini genişletti ve siber güvenlik alanında daha ileri adımlar atması için konumlandırdı. Yeni müşterilerin eklenmesi ve önemli coğrafi bölgelerde güçlü performans göstermesiyle Fortinet, pazar payını artırma ve finansal hedeflerini gerçekleştirme yeteneğini göstermeye devam ediyor. Şirketin SASE ve SecOps'a odaklanması ve benzersiz pazar konumu, gelecekteki büyüme beklentileri için olumlu işaretler veriyor. Fortinet, 15. yıl halka arz yıldönümünü kutlamaya hazırlanırken, dinamik ve sürekli gelişen siber güvenlik sektöründe lider olarak mirasını geliştirmeye kararlı görünüyor.
InvestingPro Öngörüleri
Fortinet'in 2024 üçüncü çeyreğindeki güçlü performansı, etkileyici finansal metrikleri ve pazar konumunda kendini gösteriyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin 69,55 milyar dolarlık piyasa değeri, siber güvenlik sektöründeki önemli varlığını vurguluyor. Fortinet'in 2024 ikinci çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 5,54 milyar dolar olarak gerçekleşti ve bu dönemde %11,02'lik güçlü bir gelir büyümesi kaydetti, bu da son çeyrekte rapor edilen %13'lük büyüme ile uyumlu.
Fortinet'in finansal sağlığının en dikkat çekici özelliklerinden biri, son on iki ay için %78,09'luk etkileyici brüt kar marjı olup, bu çeyrek raporunda belirtilen rekor %83,2'lik brüt marj ile tutarlı. Bu, Fortinet'in "etkileyici brüt kar marjları"na sahip olduğunu vurgulayan bir InvestingPro İpucu ile uyumlu olup, şirketin rekabetçi siber güvenlik pazarındaki güçlü fiyatlandırma gücünü ve operasyonel verimliliğini gösteriyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, Fortinet'in "52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü" belirtiyor; hisse fiyatı 52 haftalık zirvesinin %98,16'sında. Bu, özellikle yükseltilen tam yıl rehberliği ve 2025'te beklenen güvenlik duvarı yenileme döngüsü göz önüne alındığında, şirketin performansına ve gelecek beklentilerine olan yatırımcı güvenini yansıtıyor.
Fortinet güçlü finansal performans gösterse de, nispeten yüksek çarpanlarla işlem gördüğünü belirtmek önemli. Şirketin F/K oranı 52,83 olup, bir InvestingPro İpucu bunu "yüksek kazanç çarpanıyla işlem görüyor" olarak tanımlıyor. Bu değerleme, yatırımcıların şirketin olumlu görünümü ve SASE ve SecOps gibi yüksek büyüme alanlarındaki pazar konumu ile uyumlu olarak önemli gelecek büyümesini fiyatlandırdığını gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Fortinet için 18 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Bu içgörüler, siber güvenlik endüstrisinin dinamik doğası ve Fortinet'in bu endüstri içindeki stratejik konumlandırması göz önüne alındığında özellikle değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.