ESCO Technologies (NYSE: ESE), 2024 Dördüncü Çeyrek Kazanç Görüşmesinde güçlü bir finansal performans rapor etti. Başkan ve CEO Bryan Sayler, şirketin ilk kez 1 milyar doların üzerinde sipariş ve satış gerçekleştirdiğini açıkladı. Aerospace & Defense segmenti 600 milyon doların üzerinde rekor bir sipariş defterine ulaştı ve yakın zamandaki Boeing grevinin herhangi bir finansal etkisi olmadı.
Utility Solutions Group'un satışları %6 arttı ve Test işi %4'lük bir satış artışıyla iyileşme gösterdi. Düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) %17 artarak 1,46 dolara yükseldi ve şirket, 2025 için %6 ila %8 arasında satış büyümesi ve 4,70 dolar ile 4,90 dolar arasında düzeltilmiş EPS beklentisiyle olumlu bir görünüm sundu. Signature Management & Power (SM&P) satın almasının, Birleşik Krallık düzenleyici onaylarına tabi olarak ikinci mali çeyrekte tamamlanması bekleniyor.
Önemli Noktalar
- ESCO Technologies'in siparişleri ve satışları Q4 2024'te ilk kez 1 milyar doları aştı.
- Aerospace & Defense segmenti 600 milyon doların üzerinde rekor bir sipariş defterine ulaştı.
- Utility Solutions Group, güçlü bir yenilenebilir enerji pazarının desteğiyle %6'lık bir satış büyümesi rapor etti.
- Düzeltilmiş EPS %17 artarak 1,46 dolara yükseldi ve 2025 rehberliği daha fazla büyüme öngörüyor.
- SM&P satın almasının, düzenleyici onaylara bağlı olarak ABD ve Birleşik Krallık Donanma pazarı kabiliyetlerini artırması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- 2025 için %6 ila %8 arasında satış büyümesi öngörülüyor.
- Düzeltilmiş EPS'nin 4,70 dolar ile 4,90 dolar arasında olması bekleniyor.
- Aerospace ve defense sektörünün 2025 mali yılında %7 ila %9 arasında büyümesi bekleniyor.
- Şirket, Boeing sözleşmelerinden kaynaklanabilecek potansiyel etkileri çeşitlendirme yoluyla dengelemeyi amaçlıyor.
- Test işinin, Çin'den önemli bir iyileşme olmaksızın %3 ila %5 arasında büyümesi öngörülüyor.
- Olası politika risklerine rağmen fayda sektörü için görünüm güçlü kalmaya devam ediyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Test işi siparişlerde %8,5'lik bir düşüş yaşadı.
- SLS programıyla ilgili uzun vadeli riskler konusunda endişeler belirtildi.
- Yenilenebilir enerji politikalarına ilişkin yönetim değişikliklerinden kaynaklanan potansiyel riskler Utility Solutions Group'u etkileyebilir.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Şirket, özellikle Aerospace & Defense'te güçlü bir sipariş defterine sahip.
- Özellikle ticari ve askeri havacılıkta satış sonrası büyüme bekleniyor.
- Yaşlanan 787 uçaklarının yeniden inşası için fırsatlar Mayday işine önemli ölçüde fayda sağlayabilir.
- Deniz operasyonlarında işgücü sıkıntısından kaynaklanan mevcut bir etki yok; şirket üretim hızını artırmaya hazır.
Eksikler
- Genel büyümeye rağmen, Test işi siparişlerde düşüş gördü.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Bryan Sayler, Boeing grevinin etkisini ele aldı ve herhangi bir finansal sonuç olmadığını belirtti.
- Şirket şu anda daha büyük gemi inşa şirketlerini etkileyen işgücü sıkıntısından etkilenmiyor.
- VACCO işinin stratejik incelemesi Şubat ayına kadar güncellenecek.
- Birleşik Krallık'ın Ulusal Güvenlik Altyapı Yasası kapsamında SM&P satın almasına ilişkin geri bildirimin 30 gün içinde alınması bekleniyor.
ESCO Technologies'in liderliği, özellikle yaklaşan SM&P satın almasının tamamlanmasıyla şirketin gelecekteki büyümesi ve kabiliyetleri konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Şirketin çeşitlendirilmiş portföyü ve güçlü pazar talebi, önümüzdeki yıllarda sürekli başarı için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
ESCO Technologies'in 2024 Q4'teki güçlü finansal performansı, en son InvestingPro verilerinde de yansıtılıyor. Bu veriler, 2024 Q3 itibariyle son on iki ay için 1000,87 milyon dolarlık güçlü bir gelir gösteriyor. Bu, şirketin ilk kez 1 milyar doların üzerinde sipariş ve satış gerçekleştirdiği açıklamasıyla uyumlu.
Şirketin 2025 için %6 ila %8 arasında beklenen satış büyümesiyle olumlu görünümü, son performansıyla destekleniyor. InvestingPro verileri, son on iki ayda %6,49'luk bir gelir büyümesi gösteriyor ve bu ESCO'nun büyüme projeksiyonlarını gerçekleştirme kabiliyetini ortaya koyuyor.
ESCO'nun kârlılığı da dikkat çekici; son on iki ay için %13,93'lük bir faaliyet kâr marjı var. Bu sağlam kârlılık, şirketin rapor ettiği düzeltilmiş EPS'deki %17'lik artışla tutarlı.
InvestingPro İpuçları, ESCO'nun finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında ek bağlam sağlıyor:
1. ESCO, piyasa dalgalanmalarına rağmen 16 yıl boyunca kesintisiz olarak temettü ödemelerini sürdürdü, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor.
2. Şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da büyüme girişimlerini ve SM&P gibi potansiyel satın almaları desteklemek için güçlü bir finansal pozisyona işaret ediyor.
Bu içgörüler, InvestingPro'da mevcut olan değerli bilgilerin sadece bir örneği. Aboneler, ESCO Technologies'in finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sunan 8 ek ipucuna erişebilir.
ESCO'nun performansı ve görünümü güçlü görünse de, yatırımcılar şirketin 36,17'lik yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü not etmelidir, bu da hisse senedine zaten yüksek büyüme beklentilerinin fiyatlandırıldığını gösterebilir. Bu değerleme metriği, şirketin büyüme beklentileri ve aerospace, defense ve fayda sektörlerindeki pazar konumuyla birlikte değerlendirilmelidir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.