DXC Technology (NYSE: NYSE:DXC), ikinci çeyrek mali yılı 2025 kazançlarını açıkladı ve %8,6'lık düzeltilmiş FVÖK marjı ve 0,93 ABD Doları GAAP dışı hisse başına kazanç ile beklentilerin üzerinde sağlam bir çeyrek performansı sergiledi.
CEO Raul Fernandez, toplam hasılatın yıllık bazda %5,6 düşüşle 3,2 milyar ABD Doları olmasına rağmen, şirketin etkili maliyet yönetimi ve bir kereye mahsus yasal uzlaşma kazancı sayesinde tam yıl düzeltilmiş FVÖK marjı ve GAAP dışı hisse başına kazanç tahminlerini yükselttiğini açıkladı. Sipariş-faturalama oranı da bir önceki çeyreğe göre iyileşme gösterdi.
Önemli Noktalar
- Düzeltilmiş FVÖK marjı %8,6 ile rehberliği aştı, GAAP dışı hisse başına kazanç 0,93 ABD Doları oldu.
- Toplam hasılat yıllık bazda %5,6 düşüşle 3,2 milyar ABD Doları oldu.
- Güçlü maliyet yönetimi ve tekrarlanmayan yasal uzlaşma nedeniyle tam yıl düzeltilmiş FVÖK marjı ve GAAP dışı hisse başına kazanç rehberliği yükseltildi.
- Sipariş-faturalama oranı ilk çeyrekteki 0,77'den 0,81'e yükseldi.
- Müşteri operasyonel verimliliğini artırmak için yeni GenAI destekli çözümler piyasaya sürüldü.
Şirket Görünümü
- Hasılatın yıllık bazda %5,5 ile %4,5 arasında düşmesi bekleniyor.
- Düzeltilmiş FVÖK marjı tahmini %7,0 ile %7,5 aralığına yükseltildi.
- Tam yıl GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazancın 3 ABD Doları ile 3,25 ABD Doları arasında olması bekleniyor.
- Yıl için öngörülen serbest nakit akışı yaklaşık 550 milyon ABD Doları, önceki tahminlerden yüksek.
- 3. çeyrekte 1,0 ve üzeri sipariş alımı bekleniyor, 4. çeyrekte performansın iyileşmesi öngörülüyor.
- Yeni üst düzey yönetim atamaları şirket performansını artırmayı hedefliyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- GBS segmenti hasılatı %1,6, GIS segmenti hasılatı %9,6 düştü.
- Çeyrek için serbest nakit akışı 48 milyon ABD Doları oldu, geçen yılın 91 milyon ABD Doları seviyesinden düşüş gösterdi.
- Kötüleşen DSO performansı serbest nakit akışını etkiledi.
- Özel uygulama geliştirme projelerindeki yavaşlama, büyüme beklentilerinin revize edilmesine neden oldu.
Olumlu Öne Çıkanlar
- GAAP dışı hisse başına kazanç yıllık bazda 0,70 ABD Dolarından 0,93 ABD Dolarına yükseldi.
- Hem GBS (%12,8) hem de GIS (%8,2) segmentlerinde kâr marjları iyileşti.
- Çeyrek boyunca borç 227 milyon ABD Doları azaltıldı.
- Sigortacılık sektöründeki büyüme, yazılım ve tekrarlayan hizmetlerden kaynaklandı.
- Bulut hizmetlerine geçiş ve yapay zeka talebi gelecekteki büyüme için olumlu görülüyor.
Hedef Altı Kalan Noktalar
- Hasılat düşüşü, diğer finansal metriklerdeki iyileşmelerin önüne geçti.
- GBS ve GIS segmentleri hasılat düşüşü yaşadı, GIS'teki düşüş daha belirgindi.
Soru-Cevap Öne Çıkanları
- Raul Fernandez, önümüzdeki 12-24 ay içinde temel girişimlerin uygulanmasının önemini vurguladı.
- Rob Del Bene, görünümün üst sınırına ulaşmak için CES'te daha iyi performans gösterme ihtiyacını vurguladı.
- CES'teki istikrarlı fiyatlandırma dinamikleri, şirket daha yüksek marjlı kurumsal çözümlere yöneldikçe fayda sağlayabilir.
DXC Technology'nin Q2 FY2025 Kazanç Görüşmesi, stratejik girişimlere ve maliyet yönetimine odaklanarak zorlu bir piyasada ilerleyen bir şirket profili çizdi. Hasılat düşüşleri daha geniş sektör eğilimlerini yansıtırken, şirketin kârlılığı artırma ve iş modelini daha yüksek marjlı hizmetlere öncelik verecek şekilde ayarlama çabaları, uzun vadeli büyümeyi sağlamak için proaktif bir yaklaşımı gösteriyor.
Yeni liderlik atamaları ve kendi kendine yardım girişimlerine bağlılık, şirketin hızla gelişen teknoloji ortamında dayanıklılık ve uyarlanabilirlik sağlamak için attığı adımlardır.
InvestingPro Görüşleri
DXC Technology'nin son kazanç raporu, InvestingPro'dan alınan birkaç önemli görüşle uyumlu. Şirketin hasılat zorluklarına rağmen iyileşen kârlılık metrikleri, InvestingPro verilerinde yansıtılıyor. Örneğin, 2023 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için 34,29 olan düzeltilmiş F/K oranı, yatırımcıların gelecekteki kazanç büyümesini fiyatlandırdığını gösteriyor ki bu da şirketin düzeltilmiş FVÖK marjı ve GAAP dışı hisse başına kazanç için yükseltilen rehberliği ile tutarlı.
Bir InvestingPro İpucu, DXC yönetiminin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenin bir göstergesi olarak görülebilir ve hissedar değerini artırma çabalarıyla uyumludur. Bu strateji aynı zamanda son çeyrekte rapor edilen iyileştirilmiş hisse başına kazanç rakamlarına katkıda bulunabilir.
Başka bir ilgili InvestingPro İpucu, DXC'nin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu, şirketin yükseltilen tam yıl rehberliği göz önüne alındığında özellikle ilginç ve piyasada potansiyel bir düşük değerlemeye işaret edebilir. 0,44'lük PEG oranı da bu görüşü destekliyor ve hisse senedinin kazanç büyüme potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
DXC'nin hisse senedinin son hafta (%12,79) ve son üç ayda (%23,19) önemli bir getiri gösterdiğini belirtmek gerekir, bu da kazanç açıklaması ve iyileştirilmiş görünümü takiben olumlu piyasa duygusunu yansıtabilir. Ancak yatırımcılar, başka bir InvestingPro İpucu'nun da belirttiği gibi, DXC'nin hisse fiyatı hareketlerinin oldukça oynak olduğunun farkında olmalıdır.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro DXC Technology için 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.