1 Kasım 2024 tarihinde, The Carlyle Group (NASDAQ: CG) üçüncü çeyrek kazançlarında önemli bir büyüme rapor etti. Şirket, ücrete dayalı kazançlarda (FRE) yıllık bazda %36'lık bir artışla 278 milyon dolara ve rekor seviyede %47'lik FRE marjına ulaştığını vurguladı. Şirket, çeyrekte 9 milyar dolar ve son on iki ayda toplam 43 milyar dolar yeni sermaye toplayarak, 1,1 milyar dolarlık yıllık FRE hedefine ulaşma yolunda ilerliyor. Carlyle'ın yönetim altındaki varlıkları (AUM), özellikle Global Wealth segmentindeki güçlü girişler sayesinde tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 447 milyar dolara ulaştı. Firma ayrıca, üçüncü çeyrekte 150 milyon dolar ve yıl boyunca toplam 480 milyon dolar değerinde hisse geri alımı yaparak hissedar değerine olan bağlılığını vurguladı.
Önemli Noktalar
- Ücrete dayalı kazançlar 278 milyon dolar ile rekor seviyeye ulaştı, geçen yıla göre %36 artış gösterdi.
- FRE marjları %47 ile en yüksek seviyeye ulaştı.
- 1,1 milyar dolarlık yıllık FRE hedefine ulaşma yolunda ilerliyor.
- Üçüncü çeyrekte 9 milyar dolar, son bir yılda toplam 43 milyar dolar yeni sermaye toplandı.
- Yönetim altındaki varlıklar rekor seviye olan 447 milyar dolara ulaştı.
- Önemli halka arzlar ve kurumsal özel sermaye fonlarında %7'nin üzerinde değer artışı gerçekleşti.
- 600 milyon dolar net tahakkuk eden performans gelirleri, toplamda 2,8 milyar dolara ulaştı.
- Dördüncü çeyrekte, özellikle kredi piyasalarında fon toplama konusunda güçlü bir momentum bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Seçim sonrası piyasa tepkisinin olumlu olması, CEO güvenini ve şirket birleşme ve satın alma faaliyetlerini artırması bekleniyor.
- Fon toplama ve yönetim ücretlerinde büyüme öngörülüyor.
- Sermaye tahsisinde organik büyüme ve hisse geri alımlarına odaklanılıyor.
- Hisse geri alım yetkisinde 900 milyon dolar kaldı.
- Çözümler ve kredi alanlarında yönetim ücreti büyümesi güçlü; kurumsal özel sermayede zorluklar yaşanıyor.
Olumsuz Noktalar
- Genel performans güçlü olmasına rağmen, özel sermaye yönetim ücretlerinde zorluklar yaşanıyor.
- Hisse bazlı ücretlendirmenin yüksek seviyelerde seyretmesi ve ancak 2025 yılına kadar normalleşmesi bekleniyor.
Olumlu Noktalar
- Güçlü yatırım platformunun hissedar kazançlarını artırması bekleniyor.
- Bilanço yoğun iş modeline geçmeden önce büyüme için önemli bir alan bulunuyor.
- Sermaye piyasalarında rekor aktivite, yıl için 40 milyar dolarlık fon toplama hedefi bulunuyor.
Eksik Kalan Noktalar
- Kazanç çağrısı sırasında spesifik olarak eksik kalan noktalar tartışılmadı.
Soru-Cevap Bölümü Öne Çıkanlar
- Firma, dördüncü çeyrekte rekor aktivite ile büyüme fırsatları için iyi kaynaklara sahip.
- Özellikle akış düzenlemeleri yoluyla varlığa dayalı finansmanda daha fazla gelişme öngörülüyor.
- Seyreltmeyi yönetmek için hisse sayısını azaltmaya kararlı; bu yıl %1'lik azalma sağlandı.
- Yatırımcı İlişkileri, takip sorguları için açık.
The Carlyle Group'un liderliği, şirketin momentumu ve gelecekteki büyüme potansiyeli konusunda güven duyuyor. Bu durum, operasyonel stratejileri ve makro ortamdaki son olumlu gelişmelerle destekleniyor. Firmanın organik büyüme ve sermaye tahsisine odaklanması, stratejik ortaklıklar ve olumlu ekonomik ortam, yılın geri kalanı ve sonrası için güçlü bir görünüm olduğunu gösteriyor.
InvestingPro Öngörüleri
The Carlyle Group'un son finansal performansı, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrikle uyumlu. Şirketin piyasa değeri 18,32 milyar dolar olup, özel sermaye sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Özellikle, Carlyle'ın 2024 yılının ikinci çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 2,78 milyar dolar olup, %3,25'lik mütevazı bir büyüme oranına sahip. Bu büyüme, olumlu olmakla birlikte, şirketin üçüncü çeyrek raporunda vurgulanan ücrete dayalı kazançları ve marjları artırma odağını vurguluyor.
InvestingPro Verileri, 2024'ün ikinci çeyreğinde %169,42'lik önemli bir çeyreklik gelir büyümesi ortaya koyuyor. Bu, şirketin rapor ettiği güçlü sermaye artırımı ve rekor seviyedeki yönetim altındaki varlıklarla örtüşüyor. Son on iki ay için %58,16'lık brüt kar marjı, Carlyle'ın operasyonlarında karlılığı sürdürme yeteneğini gösteriyor ve kazanç raporunda belirtilen rekor %47'lik FRE marjını destekliyor.
Bir InvestingPro İpucu, Carlyle'ın hisse fiyatının geçen yıl S&P 500'ü geride bıraktığını, son 12 ayda %91,33'lük dikkat çekici bir fiyat toplam getirisi sağladığını gösteriyor. Bu performans, makalede tartışılan şirketin olumlu görünümü ve güçlü finansal sonuçlarıyla uyumlu.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, analistlerin gelecek yıl için kazanç beklentilerini yukarı yönlü revize ettiklerini belirtiyor. Bu yukarı yönlü revizyon, Carlyle'ın dördüncü çeyrek fon toplama ve genel büyüme yörüngesi için iyimser projeksiyonlarıyla ilişkili.
Carlyle'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 15 ek ipucu sunuyor ve yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.