Cannae Holdings, Inc. (NYSE: CNNE) 7 Kasım 2024 tarihinde gerçekleştirdiği kazanç çağrısında üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını ve stratejik girişimlerini ele aldı. Başkan Ryan Caswell ve CFO Bryan Coy, şirketin net varlık değerini artırma, portföy şirketlerinin performansını iyileştirme ve hissedar getirilerini artırma planını açıkladı.
Toplam gelirlerin 114 milyon dolara düşmesine rağmen, Cannae 23 milyon dolar net kazanç bildirdi; bu, geçen yılın aynı dönemindeki 130 milyon dolarlık zarara kıyasla önemli bir iyileşme gösteriyor. Şirket ayrıca hisse başına 0,12 dolar üç aylık temettü açıkladı ve Watkins Company'de çoğunluk hissesi satın alımının yanı sıra, 17 yıl boyunca 2,8 milyar dolar getiri sağlayan Dayforce hisselerinin satışını vurguladı.
Önemli Noktalar
- Cannae Holdings, restoran lokasyonlarının azalması nedeniyle toplam gelirlerinin yıllık bazda 144 milyon dolardan 114 milyon dolara düştüğünü bildirdi.
- İşletme giderleri %33 azalarak 132 milyon dolara geriledi, restoran gelirlerinin işletme maliyetleri ise %20 düştü.
- Şirket, 2024'ün üçüncü çeyreğinde 23 milyon dolar net kazanç bildirdi; bu, önceki yılın 130 milyon dolarlık zararına kıyasla büyük bir tezat oluşturuyor.
- Aralık 2024'te hisse başına 0,12 dolar üç aylık temettü ödenecek.
- Cannae'nin net varlık değeri 2,1 milyar dolar olup, hisseler bu değere göre %37 iskontolu işlem görüyor.
- Şirket, Watkins Company'nin %53'lük hissesini satın aldı ve kalan Dayforce hisselerini 2,8 milyar dolara sattı.
Şirket Görünümü
- Cannae, halka açık yatırımlardan özel yatırımlara geçiş yapıyor ve yaklaşık 100 milyon dolar veya daha fazla yatırım büyüklüklerini hedefliyor.
- Şirket, şu anda sermaye rezervlerinden finanse edilen üç aylık temettüsünü sürdürmek için nakit akışını iyileştirmeye çalışıyor.
- Cannae, daha büyük hisseleri satma kabiliyetine bağlı olarak potansiyel olarak daha az olmak üzere, yaklaşık 20-25 pozisyondan oluşan bir portföy sürdürmeyi hedefliyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Restoran lokasyonlarının sayısındaki azalma nedeniyle toplam gelirler düştü.
- Cannae, Sightline ödemelerinde likidite zorlukları yaşadı ve kalan defter değerini sildi.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Şirket, işletme giderlerini ve dış yönetim ücretlerini başarıyla azalttı.
- Misafir sayısı girişimleri, trafikte ve marjlarda artışa yol açtı.
- Cannae'nin bilançosu, önemli miktarda nakit, marj kredisi kapasitesi ve borsada işlem gören menkul kıymetlerle istikrarlı kalmaya devam ediyor.
Eksikler
- Restoran gelirlerinin maliyeti, mutlak anlamda %20 düşmesine rağmen gelirin yüzdesi olarak arttı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Ryan Caswell, halka açık yatırımlar yerine özel yatırımlara öncelik vererek daha az sayıda ve daha büyük yatırım pozisyonlarına stratejik odaklanmayı vurguladı.
- Tim Bezbatchenko'nun Black Knight Football Başkanı olarak işe alınması, futbol yatırımları arasında sinerji yaratma çabasının bir parçası.
- Caswell, şirketin hissedar değerini artırma taahhüdünü yeniden teyit etti ve bir sonraki çeyrek kazanç çağrısı hakkında iyimserliğini dile getirdi.
InvestingPro Görüşleri
Cannae Holdings'in son finansal performansı ve stratejik değişimleri, InvestingPro'dan elde edilen verilerle daha da aydınlanıyor. Şirketin piyasa değeri 1,36 milyar dolar olup, son zorluklara rağmen piyasadaki önemli varlığını yansıtıyor.
InvestingPro verileri, Cannae'nin 2024'ün ikinci çeyreği itibarıyla son on iki aylık gelirinin 491,6 milyon dolar olduğunu ve aynı dönemde %21,63'lük endişe verici bir gelir büyümesi düşüşü yaşadığını gösteriyor. Bu, şirketin daha az restoran lokasyonu nedeniyle toplam gelirlerinde bildirdiği düşüşle uyumlu.
Bir InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor; bu, şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenin olumlu bir işareti olarak görülebilir. Bu eylem aynı zamanda, kazanç çağrısında tartışıldığı gibi şirketin hissedar değerini artırma çabalarını da destekleyebilir.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Cannae'nin son ayda %15,73'lük bir fiyat toplam getirisi ile güçlü bir performans gösterdiğini belirtiyor. Bu son performans, Watkins Company'de çoğunluk hissesi satın alımı ve Dayforce hisselerinin başarılı satışı dahil olmak üzere şirketin stratejik hamlelerine atfedilebilir.
InvestingPro'nun, Cannae'nin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir görünüm sağlayabilecek ek ipuçları ve içgörüler sunduğunu belirtmek önemlidir. Daha derin bir analiz yapmak isteyen yatırımcılar, InvestingPro platformunda 7 ipucu daha bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.