Brighthouse Financial, Inc. (BHF) 8 Kasım 2024 tarihinde 2024 yılı Üçüncü Çeyrek kazançlarını açıkladı. CEO Eric Steigerwalt ve CFO Ed Spehar, şirketin sermaye verimliliğini artırmak ve güçlü bir risk bazlı sermaye (RBC) oranını korumak için stratejik çabalarını özetledi. Önceki çeyreğe kıyasla düzeltilmiş kazançlarda bir düşüş olmasına rağmen, şirket güçlü sermaye pozisyonunu, devam eden hisse geri alımlarını ve tahsisat ile hayat sigortası ürünlerindeki satış büyümesini vurguladı.
Önemli Noktalar
- Brighthouse Financial, şu anda %365-%385 arasında tahmin edilen RBC oranını %400-%450'ye yükseltmeyi hedefliyor.
- Şirket, RBC oranını artırması beklenen bir reasürans anlaşmasını sonuçlandırıyor.
- Holding şirketi likit varlıkları 1,3 milyar $ seviyesinde olup, 3. çeyrekte 64 milyon $'lık hisse geri alımı yapıldı.
- Yılbaşından bu yana tahsisat satışları 7,8 milyar $'a ulaştı, Shield Tahsisat ürünlerinde %15'lik bir artış kaydedildi.
- Hayat sigortası satışları %19 artarak 87 milyon $'a yükseldi.
- 3. çeyrek için düzeltilmiş kazançlar 243 milyon $ oldu, önceki çeyreklere göre düşüş gösterse de olumlu aktüeryal varsayım incelemesiyle dengelendi.
- Tahsisat segmenti, önemli kalemler hariç 307 milyon $ düzeltilmiş kazanç bildirdi.
- Yeni iş yükü rapor edildi, yeni riskten korunma stratejileriyle iyileşmeler bekleniyor.
- Şirket güçlü bir nakit pozisyonuna sahip ve riskten korunma stratejilerini basitleştirmeye odaklanmış durumda.
Şirket Görünümü
- Brighthouse Financial, finansal durumu ve devam eden riskten korunma stratejisinin basitleştirilmesi konusunda iyimser.
- Şirket, yıl sonuna kadar eski tahsisatlar için bir reasürans anlaşmasının kapanmasıyla RBC oranını iyileştirmeyi bekliyor.
- Yönetim, 2025 yılında yeni iş yükünü daha da azaltmak için potansiyel bir akış reasürans anlaşması öngörüyor.
Olumsuz Noktalar
- Düzeltilmiş kazançlar 3. çeyrekte 243 milyon $'a düştü, 2. çeyrekte 346 milyon $ ve geçen yılın 3. çeyreğinde 275 milyon $ idi.
- Yaklaşık 300 milyon $'lık normalleştirilmiş yasal zarar rapor edildi, ağırlıklı olarak yeni iş yükünden kaynaklandı.
- Runoff segmenti 107 milyon $'lık düzeltilmiş zarar bildirdi.
Olumlu Noktalar
- Şirketin yasal toplam düzeltilmiş sermayesi (TAC) 5,7 milyar $'a yükseldi.
- Olumlu aktüeryal varsayım incelemesi kazançlara vergi sonrası 524 milyon $ ekledi.
- Shield Tahsisat ürünleri ve Hayat sigortası satışları önemli artışlar gördü.
- Şirket güçlü bir nakit pozisyonunu koruyor ve hisse geri alım programına devam ediyor.
Eksikler
- Alternatif yatırım getirisi %1,6 oldu, beklenen %9 ila %11'lik uzun vadeli getirinin altında kaldı.
- Şirketin riskten korunma programı ayarlamaları gerekli sermayeyi artırdı, RBC oranını hafifçe etkiledi.
Soru-Cevap Önemli Noktaları
- Yönetim, eski Shield ürünleri için riskten korunma stratejisindeki son değişikliklerin ürünün karlılığını etkilemediğini açıkladı.
- Şirket, 30 Eylül itibariyle bir reasürans işlemi için gerekli tüm onayları aldığını doğruladı.
- Faiz oranlarıyla ilgili şu anda taktiksel bir pozisyonlama yok, 3. çeyrekte getiri eğrisinin dikleşmesi nedeniyle mütevazı bir kayıp var.
Sonuç olarak, Brighthouse Financial'ın 3. çeyrek kazanç görüşmesi, şirketin güçlü bir sermaye pozisyonunu koruma ve RBC oranını iyileştirme taahhüdünü vurgularken, aynı zamanda kilit ürün alanlarında büyüme görmeye devam ettiğini gösterdi. Yeni bir riskten korunma stratejisi ve potansiyel reasürans anlaşmaları dahil olmak üzere stratejik girişimlerle şirket, mevcut zorlukları ele almak ve gelecekteki fırsatlardan yararlanmak için hazır durumda.
InvestingPro Öngörüleri
Brighthouse Financial'ın 2024 3. çeyrek kazanç raporu ve stratejik görünümü, InvestingPro'dan alınan son verilerle daha fazla bağlama oturtulabilir. Şirketin rapor ettiği zorluklar ve düzeltilmiş kazançlardaki düşüşe rağmen, dikkat edilmesi gereken birkaç olumlu gösterge var.
InvestingPro verilerine göre, Brighthouse Financial son zamanlarda güçlü bir performans gösterdi; son bir ayda %12,77 ve son üç ayda etkileyici bir şekilde %19,81 fiyat toplam getirisi elde etti. Bu, şirketin olumlu noktalarıyla uyumlu olup, yatırımcıların Brighthouse'un stratejik girişimlerine ve sermaye yönetimi çabalarına olumlu yanıt verdiğini gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını gösteriyor, bu da şirketin 3. çeyrekte 64 milyon $ dahil olmak üzere devam eden hisse geri alımları raporuyla doğrulanıyor. Bu, şirketin değerine olan güveni ve hissedarlara sermaye iadesi taahhüdünü gösteriyor.
Başka bir ilgili InvestingPro İpucu, analistlerin şirketin bu yıl karlı olacağını öngördüğünü ortaya koyuyor. Bu tahmin, şirketin RBC oranını iyileştirme ve yeni iş yükünü yönetme çabaları göz önüne alındığında özellikle önemli. Bu, kısa vadeli zorluklara rağmen, piyasanın yakın gelecekte Brighthouse Financial için olumlu bir finansal sonuç beklediğini gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, Brighthouse Financial için 10 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.