Amerikan petrol ve gaz arama ve üretim şirketi APA Corporation (APA), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde 223 milyon dolar veya hisse başına 0,60 dolar konsolide net zarar açıkladı. Bu zarar, büyük ölçüde Kuzey Denizi ve ana faaliyet alanı olmayan Permian varlıklarına ilişkin 571 milyon dolarlık değer düşüklüğünden kaynaklandı. Bildirilen net zarara rağmen, şirketin düzeltilmiş net geliri 370 milyon dolar veya hisse başına 1 dolar olarak gerçekleşti. CEO John Christmann ve CFO Steve Riney, şirketin finansal performansını, stratejik dönüşümlerini ve operasyonel sonuçlarını tartıştıkları bir kazanç çağrısı gerçekleştirdi.
Önemli Noktalar
- APA Corporation, üçüncü çeyrekte 223 milyon dolar konsolide net zarar ve 370 milyon dolar düzeltilmiş net gelir bildirdi.
- Şirket, önemli satın almalar ve elden çıkarmalarla Permian operasyonlarına odaklanmak üzere stratejik bir değişim geçirdi.
- APA, üretim hacimlerini korurken operasyonel maliyetlerde %10 ila %15 oranında azalma hedefliyor.
- Kuzey Denizi operasyonları 31.12.2029 tarihine kadar sona erecek olup, önemli varlık değer düşüklükleri ve terk yükümlülükleri bildirildi.
- Alaska'da gelecekteki arama faaliyetleri 2025'in ilk yarısı için planlanıyor.
Şirket Görünümü
- APA, 2,2 milyar dolar ila 2,3 milyar dolarlık 2025 sermaye bütçesiyle Permian ve Mısır'daki üretimi sürdürmeyi planlıyor.
- Şirket, daha yumuşak petrol fiyatı görünümüne yanıt olarak ABD operasyonlarını ihtiyatlı bir şekilde ayarlıyor ve maliyet azaltımı ile serbest nakit akışı yaratmayı hedefliyor.
Olumsuz Noktalar
- Şirket, Kuzey Denizi'nde 2 milyar dolarlık bir yükümlülükle karşı karşıya olup, vergi avantajları sonrası net bugünkü değeri 1,2 milyar dolar.
- Mısır'daki üretimde hafif bir düşüş yaşandı, bu da su basma yönetimine odaklanmayı gerektiriyor.
Olumlu Noktalar
- Surinam'daki GranMorgu projesinin günde 220.000 varil üretmesi bekleniyor ve 2028'den itibaren önemli bir katkı sağlaması öngörülüyor.
- APA'nın Mısır'daki modernize edilmiş Üretim Paylaşım Sözleşmesi ve doğal gaz fiyatlarını artırmaya yönelik yeni anlaşma, ekonomik rekabet gücünü artırıyor.
Hedef Altı Performanslar
- APA'nın ABD petrol hacimleri rehberi aştı, ancak üretim kısıtlamalarının 20.000 ila 25.000 BOE'yi etkilemesi tahmin ediliyor.
- Şirketin tam yıl sermaye bütçesi, yeni projeler ve arama faaliyetleri nedeniyle 2,75 milyar dolara yükseldi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Jeoffrey Lambujon'un sorusuna yanıt olarak Steve Riney, özellikle Kuzey Denizi operasyonlarına ilişkin detaylı finansal rehberliğin Şubat 2024'te sağlanacağını belirtti.
- Şirket, güvenlik veya çevre standartlarından ödün vermeden serbest nakit akışı sağlamak için Kuzey Denizi işletme maliyetlerini gözden geçiriyor.
APA Corporation'ın kazanç çağrısı, Permian Havzası ve Mısır'daki temel varlıklarına stratejik odaklanmayı ortaya koydu ve Surinam Block 58'deki arama ve geliştirmelere mütevazı bir bütçe ayrıldı. Şirket, potansiyel olarak daha yumuşak bir petrol fiyatı ortamına hazırlanıyor, temel operasyonları sürdürmeyi, maliyetleri azaltmayı ve serbest nakit akışı yaratmayı hedefliyor. Daha fazla detay, yaklaşan Şubat rehberliğinde paylaşılacak.
InvestingPro Öngörüleri
APA Corporation'ın son finansal performansı ve stratejik değişimleri, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrikte yansımasını buluyor. Bildirilen net zarara rağmen, APA'nın 2024 yılının ikinci çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının 2,94 olması, şirketin düzeltilmiş bazda kârlı kalmaya devam ettiğini gösteriyor. Bu, 2024 yılının üçüncü çeyreği için bildirilen 370 milyon dolarlık düzeltilmiş net gelirle uyumlu.
Şirketin maliyet azaltımı ve serbest nakit akışı yaratmaya odaklanması, mevcut piyasa konumu göz önüne alındığında özellikle önemli. InvestingPro verileri, APA'nın hisse fiyatının 52 haftalık düşüğüne yakın işlem gördüğünü ve bir yıllık fiyat toplam getirisinin -%40,43 olduğunu gösteriyor. Bu performans, Kuzey Denizi varlıklarına ilişkin önemli değer düşüklükleri de dahil olmak üzere şirketin karşılaştığı zorlukları vurguluyor.
Bununla birlikte, bir InvestingPro İpucuna göre APA'nın 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü belirtmek önemli. Şirketin stratejik dönüşümleri ve piyasa oynaklığı göz önüne alındığında, %4,56'lık mevcut temettü getirisi ile birlikte bu uzun süreli hissedar getirisi taahhüdü, yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabilir.
Başka bir InvestingPro İpucu, 15 analistin gelecek dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini gösteriyor. Bu, şirketin ihtiyatlı görünümü ve daha yumuşak petrol fiyatı beklentilerine yanıt olarak planlanan ayarlamalarla uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, APA'nın finansal durumu ve piyasa konumuna daha fazla bağlam sağlayabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.