American States Water Company (NYSE: AWR) 2024'ün üçüncü çeyreğinde olumlu sonuçlar bildirdi. CEO Bob Sprowls, hisse başına kazancın (EPS) geçen yılın aynı çeyreğindeki 0,85 dolardan 0,95 dolara yükseldiğini açıkladı. Büyüme, artan faaliyet giderleri ve faiz maliyetlerine rağmen, esas olarak Su segmentindeki oran artışları ve yatırım kazançlarından kaynaklandı. Şirketin sermaye harcamalarının tüm yıl için 210 milyon dolar ile 230 milyon dolar arasında olması öngörülüyor ve altyapı ile yeni inşaat projelerine önemli yatırımlar yapıldı.
Önemli Noktalar
- EPS, 2023'ün üçüncü çeyreğindeki 0,85 dolardan 2024'ün üçüncü çeyreğinde 0,95 dolara yükseldi.
- 2024 için sermaye harcaması 210 milyon dolar ile 230 milyon dolar arasında öngörülüyor.
- Golden State Water'ın California Public Utilities Commission ile yaptığı anlaşma, 2025-2027 için 573,1 milyon dolarlık sermaye yatırımına izin veriyor.
- Bear Valley Electric'in anlaşması, 2023-2026 için 75,6 milyon dolarlık sermaye yatırımı öneriyor.
- ASUS, rekor seviyede 54 milyon dolarlık yeni inşaat projesi elde etti ve bu durum yıl için daha yüksek bir EPS rehberliğine katkıda bulundu.
- Konsolide gelir yıllık bazda 10 milyon dolar arttı ve faaliyet faaliyetlerinden elde edilen nakit 134,2 milyon dolara yükseldi.
- Güçlü kredi notları korundu; S&P, American States Water'ı A Stable ve Golden State Water'ı A+ Stable olarak derecelendirdi.
Şirket Görünümü
- Şirket, 2024 için 210 milyon dolar ile 230 milyon dolar arasında öngörülen sermaye harcaması aralığı ile istikrarlı bir yatırım temposu sürdürmeyi bekliyor.
- ASUS'un rekor seviyedeki yeni inşaat projelerinin, yıl için EPS katkısını 0,54 ile 0,57 dolar arasına yükseltmesi bekleniyor.
- Şirketin üç aylık temettü oranı son beş yılda %8,8'lik bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ile büyüdü.
Olumsuz Noktalar
- Daha yüksek faaliyet giderleri ve faiz maliyetleri şirketin kârlılığını zorluyor.
- Yeni sermaye yükseltme ödüllerinin seviyesi uzun vadede sürdürülebilir olmayabilir.
Olumlu Noktalar
- Su segmentindeki oran artışları ve yatırım kazançları kazanç büyümesini destekliyor.
- Güçlü kredi notları ve düzenleyici anlaşmalar, şirketi sürekli sermaye yatırımı ve gelir büyümesi için konumlandırıyor.
Eksikler
- Görüşme sırasında satış tahminleri ve düzenleyici mekanizmalarla ilgili çözülmemiş konular belirtildi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Tartışmalar düzenleyici faaliyetleri, yaklaşan oran kararlarını ve yeni sermaye yükseltme işlerinin yönetimini içerdi.
- Şirketin 2024 için rehberliği iyileşti, EPS rehberliği 0,52 dolardan 0,55 ile 0,56 dolar aralığına yükseldi.
American States Water Company'nin üçüncü çeyrek sonuçları, artan kazançlar ve stratejik yatırımlarla şirketi sürdürülebilir büyüme için konumlandıran güçlü bir finansal performans gösteriyor. Düzenleyici kurumlarla yapılan anlaşmalar, önümüzdeki yıllarda sermaye yatırımları ve gelir artışları için net bir yol sağlıyor. Daha yüksek faaliyet maliyetleri ve son zamanlardaki sermaye yükseltme ödüllerindeki artışın sürdürülebilirliği konusunda bazı endişeler olsa da, şirketin güçlü kredi notları ve yönetimin ileriye dönük stratejileri olumlu bir görünüm olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar, şirketin önümüzdeki çeyreklerde büyüme yatırımları ile maliyet yönetimi arasındaki dengeyi nasıl sağlayacağını yakından izleyecek.
InvestingPro Öngörüleri
American States Water Company'nin güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro'dan gelen verilerle destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 3,17 milyar dolar olup, kamu hizmetleri sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. 29,42'lik bir F/K oranı ile AWR, birçok kamu hizmetine kıyasla primli işlem görüyor, bu da tutarlı performansı ve büyüme beklentileriyle haklı çıkarılabilir.
InvestingPro İpuçları, AWR'nin etkileyici temettü geçmişini vurguluyor; 32 yıl ardı ardına temettüsünü artırdı ve 54 yıldır ödemelerini sürdürdü. Bu, şirketin bildirdiği son beş yıldaki %8,8'lik temettü büyümesi CAGR'si ile uyumlu olup, AWR'nin hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor. %2,2'lik mevcut temettü getirisi, gelir odaklı yatırımcıları çekebilir.
Şirketin kârlılığı, son on iki ay için %59,69'luk güçlü brüt kâr marjı ve %31,55'lik faaliyet geliri marjında görülüyor. Bu rakamlar, olumlu kazanç raporunu destekliyor ve bahsedilen faaliyet giderlerindeki artışa rağmen verimli operasyonları gösteriyor.
AWR'nin hissesi şu anda 52 haftalık zirvesine yakın işlem görüyor ve fiyatı zirvesinin %96,66'sında. Bu, yılbaşından bu yana %6,95'lik fiyat toplam getirisi ile birlikte, yatırımcıların şirketin performansına ve görünümüne olan güvenini gösteriyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda AWR için 7 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.