Ameresco, Inc. (NYSE: AMRC), 2024'ün üçüncü çeyreğinde önemli bir büyüme kaydederek gelir ve düzeltilmiş FAVÖK'ünü %40'ın üzerinde artırdı. Şirket, 42 megavat enerji varlığı ekleyerek yıllık rehberliğini aştı ve rekor seviyede 2.000 megavata ulaştı. Proje portföyü %22 artarak 4,5 milyar dolara, sözleşmeli portföy ise %56 artarak 1,9 milyar dolara yükseldi.
Ameresco'nun yöneticileri, bu başarıyı şirketin çeşitlendirilmiş iş modeline ve etkili uygulamasına bağladı. Silicon Valley'deki bir batarya enerji depolama sistemi ve Louisiana'daki bir jeotermal altyapı projesi gibi önemli projeler, şirketin finansal başarılarına katkıda bulundu.
Ameresco, potansiyel politika değişiklikleri ve tedarik zinciri zorluklarına rağmen 2024 rehberliğini yeniden teyit etti ve gelecekteki büyüme beklentileri konusunda olumlu kalmaya devam etti.
Önemli Noktalar
- Ameresco'nun Q3 geliri ve düzeltilmiş FAVÖK'ü %40'ın üzerinde büyüdü.
- Şirket 42 megavat enerji varlığı ekleyerek 2.000 megavata ulaştı ve yıllık rehberliği aştı.
- Proje portföyü 4,5 milyar dolara yükselirken, sözleşmeli portföy 1,9 milyar dolar oldu.
- Ameresco enerji dayanıklılığına odaklanıyor ve operasyonel verimliliği artırmak için dört yöneticiyi terfi ettirdi.
- Şirket, gelir büyümesine katkıda bulunan Silicon Valley ve Fort Johnson, Louisiana'da önemli projeler geliştiriyor.
- Ameresco, toplam gelirde %49 artışla 0,5 milyar doların üzerine çıkarken, düzeltilmiş FAVÖK'te %44 artışla 62,2 milyon dolara ulaştı.
- Şirket, 114 milyon dolar nakit ve 2,8 kat borç-FAVÖK oranı ile sağlıklı bir bilançoya sahip.
Şirket Görünümü
- Ameresco, 2024 rehberliğini yeniden teyit ederek gelir ve düzeltilmiş FAVÖK'te sırasıyla %27 ve %35 büyüme öngörüyor.
- CEO George Sakellaris, şirketin momentumu ve çözümlerine olan piyasa talebi konusunda iyimser.
- Ameresco, güneş projelerine artan talebi yansıtarak Yunanistan ve İtalya'daki operasyonlarını genişletiyor.
- Şirket, güçlü bir bilanço sürdürmek için projeleri nakde çevirmeye odaklanarak varlık tabanını yıllık %20 büyütmeyi planlıyor.
Olumsuz Noktalar
- Tedarik zinciri sorunları istikrar kazanmış olsa da, özellikle batarya depolama ve güneş projeleri için transformatörlerle ilgili zorluklar devam ediyor.
- Şirket, gelecek yıl devreye girecek varlıkların 100-120 megavata düşmesini bekliyor, bu yılki güçlü performansa kıyasla bir azalma.
Olumlu Noktalar
- Ameresco, proje portföyündeki önemli büyümeye katkıda bulunan yaklaşık 600 milyon dolarlık yeni sözleşmeye sahip.
- Şirket, Q4'te güçlü sözleşmeli gelir ve iyileştirilmiş brüt marjların FAVÖK'ü artırmasını bekliyor.
- Proje marjlarının istikrarlı kalması bekleniyor; Avrupa projelerinden kaynaklanan düşük marjları dengelemek için boru hattında yüksek marjlı fırsatlar bulunuyor.
Eksikler
- GAAP dışı hisse başına kazanç, yüksek faiz maliyetlerinden etkilenerek 0,32 dolar oldu.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Ameresco, potansiyel değişikliklere rağmen Yatırım Vergi Kredisi gibi federal teşviklerin istikrarı konusunda güven duyuyor.
- Şirket, stratejik olarak daha küçük güneş projelerine odaklanıyor ve RNG sermaye harcamalarıyla ilgili ITC satışlarını araştırıyor.
- Potansiyel idari değişiklikler nedeniyle federal sözleşmelerde büyük gecikmeler öngörülmüyor, çünkü çoğu proje bütçe-nötr performans sözleşmeleridir.
Ameresco'nun üçüncü çeyrek performansı, şirketin piyasa taleplerine ve politika ortamlarına stratejik uyumunu yansıtıyor. Çeşitlendirilmiş bir portföy ve operasyonel verimliliğe odaklanma ile Ameresco, yenilenebilir enerji sektöründeki büyüme yörüngesini sürdürmek için iyi bir konumda.
InvestingPro Öngörüleri
Ameresco'nun güçlü 2024 Q3 performansı, InvestingPro'dan elde edilen verilerle destekleniyor. Şirketin son on iki aydaki %10,34'lük gelir büyümesi ve 2024 Q2'deki dikkat çekici %33,91'lik çeyreklik büyümesi, Q3'te bildirilen %40'lık gelir artışıyla uyumlu. Bu büyüme yörüngesi, analistlerin cari yılda satışların büyümeye devam edeceğini öngördüğünü belirten bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor.
Şirketin kârlılığı, son on iki ayda %5,76'lık faaliyet geliri marjı ve %16,52'lik brüt kâr marjı ile belirgin. Bir InvestingPro İpucu, Ameresco'nun bu dönemde kârlı olduğunu doğruluyor ve bu, makalede bildirilen olumlu finansal sonuçlarla tutarlı.
Ancak yatırımcılar, Ameresco'nun nispeten yüksek bir fiyat/kazanç oranı olan 29,19 ile işlem gördüğünü not etmeli. InvestingPro verileri, bunun yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek olabileceğini öne sürüyor. Bu değerleme metriği, şirketin yeniden teyit edilen rehberliği ve büyüme projeksiyonları ışığında yatırımcılar için önemli olabilir.
Bir InvestingPro İpucu'nun belirttiği gibi, Ameresco'nun hissedarlara temettü ödemediğini belirtmek önemli. Bu, makalede tartışıldığı gibi şirketin büyümeye ve enerji varlığı portföyüne yeniden yatırım yapmaya odaklanmasıyla uyumlu.
Daha derin bir analiz ile ilgilenenler için, InvestingPro, Ameresco için 13 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.