Vishay Intertechnology, Inc. (NYSE: VSH), özellikle Avrupa'da stok eritme ve yavaş talep gibi zorluklarla karşılaşmasına rağmen, üçüncü çeyrek gelirini ikinci çeyrekle aynı seviyede 735,4 milyon dolar olarak bildirdi. Şirketin son kazanç çağrısı, stratejik bir satın alma, akıllı şebeke altyapısına odaklanma ve hisse başına 0,14 dolar GAAP zararı bildirmesine rağmen kapasite genişletme ve inovasyon planlarını vurguladı. Vishay, müşteri katılımını artırmayı ve gelecekteki talep toparlanmasına hazırlanmayı amaçlayan Vishay 3.0 planıyla büyümeye hazırlanıyor.
Önemli Noktalar
- 3. çeyrek geliri 735,4 milyon dolar seviyesinde sabit kaldı, otomotiv geliri %4,3 arttı.
- Şirket hisse başına 0,14 dolar GAAP zararı bildirdi, düzeltilmiş hisse başına kazanç 0,08 dolar oldu.
- Vishay, akıllı şebeke projelerini desteklemek için Birkelbach'ı satın aldı, bu sektörde büyüme sinyali veriyor.
- Gelir, düşük ortalama satış fiyatları ve hacim nedeniyle 2. çeyreğe göre %0,8 azaldı.
- Brüt kar marjı %20,5 oldu ve SG&A giderleri 128,5 milyon dolara yükseldi.
- 40,6 milyon dolarlık yeniden yapılandırma giderlerinin 2026 yılına kadar yıllık 23 milyon dolar tasarruf sağlaması bekleniyor.
- 4. çeyrek gelirinin yaklaşık %20 brüt kar marjıyla 720 milyon dolar olması öngörülüyor.
- Şirket, 2023'ten 2028'e kadar 2,6 milyar dolar yatırım harcaması yapmayı planlıyor.
- Vishay, 2024'te MOSFET kapasitesini %12 ve endüktör kapasitesini %15 artırmayı hedefliyor.
- Şirket, otomotiv OEM'leri için silisyum karbür teknolojisine odaklanıyor ve AI ve askeri sektörlerdeki ürün karmasını genişletiyor.
Şirket Görünümü
- Vishay, 2025'te akıllı şebeke altyapısı, AI, askeri, havacılık ve otomotiv sektörlerinde büyüme bekliyor.
- Fiyatlandırma ortamı istikrarlı, büyük hesaplar için müzakereler devam ediyor.
- Şirket, nakit kullanım stratejisini satın almalar, temettüler ve geri alımlar arasında dengeliyor.
Olumsuz Noktalar
- Endüstriyel gelir, zayıf talep ve mevsimsel etkiler nedeniyle 18,5 milyon dolar düştü.
- Yıllık gelirler %13,9 düştü, sipariş/fatura oranı 0,88 oldu.
- Şirket, 4,4 aya düşen bir sipariş birikimi ile karşı karşıya kaldı.
Olumlu Noktalar
- Otomotiv geliri, Çin'deki elektrikli araç bileşenlerine olan talep nedeniyle arttı.
- Vishay, özellikle AI ve akıllı şebeke altyapısında büyüme yörüngesi ve yaklaşan girişimler konusunda iyimser.
Eksikler
- Gelir, ortalama satış fiyatları ve hacimdeki düşüş nedeniyle 2. çeyreğe göre hafifçe azaldı.
- Önemli segment düşüşleri arasında MOSFET'ler, endüktörler ve kapasitörlerde düşüşler yer aldı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Şirket, hem emtia hem de özel ürünleri genişletmeyi amaçlayan ürün karması stratejisini tartıştı.
- Vishay, temettüler ve geri alımlar yoluyla hissedarlara 100 milyon dolar iade etme taahhüdünü doğruladı.
- Yönetim, Vishay'ın büyüme yörüngesi ve geleceğe yönelik stratejik planları konusunda iyimserliğini dile getirdi.
Vishay Intertechnology, mevcut ekonomik zorluklara rağmen uzun vadeli stratejisi Vishay 3.0'a odaklanmaya devam ediyor. Şirketin operasyonları optimize etme ve kapasiteyi genişletme çabaları, stratejik satın almalar ve kilit teknoloji alanlarındaki inovasyonla birleştiğinde, zor bir pazar ortamında yol almak ve gelecekteki büyüme için kendini konumlandırmak için proaktif bir yaklaşımı gösteriyor.
InvestingPro Görüşleri
Vishay Intertechnology'nin son finansal performansı ve stratejik hamleleri, InvestingPro'dan birkaç önemli görüşle uyumlu. Şirketin piyasa değeri 2,5 milyar dolar olup, elektronik bileşenler sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
Kazanç raporunda vurgulanan zorluklara rağmen, InvestingPro verileri Vishay'ın nispeten mütevazı 14,69'luk bir F/K oranını koruduğunu gösteriyor, bu da mevcut kazançları göz önüne alındığında hisse senedinin makul değerlenmiş olabileceğini düşündürüyor. Bu değerleme metriği, şirketin devam eden yeniden yapılanma çabaları ve gelecekteki büyüme girişimleri göz önüne alındığında yatırımcılar için özellikle ilginç olabilir.
Bir InvestingPro İpucu, Vishay'ın 11 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü belirtiyor, bu da soru-cevap bölümünde belirtildiği gibi şirketin hissedarlara değer iade etme taahhüdüyle uyumlu. Mevcut temettü getirisi %2,35 olup, piyasa volatilitesi ortamında yatırımcılara istikrarlı bir gelir akışı sağlıyor.
Başka bir ilgili InvestingPro İpucu, Vishay'ın likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını gösteriyor, bu da şirketin 2023'ten 2028'e kadar 2,6 milyar dolarlık önemli sermaye harcamaları planları göz önüne alındığında çok önemli. Bu güçlü likidite pozisyonu, Vishay'ın özellikle akıllı şebeke altyapısı ve AI gibi büyüme alanlarında kapasite genişletme ve inovasyona yatırım yapma kabiliyetini destekliyor.
InvestingPro'nun Vishay Intertechnology için 7 ek ipucu daha sunduğunu belirtmek gerekir, abonelere şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sunuyor.
InvestingPro'dan gelen gelir verileri, 2024 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için 3.126,41 milyon dolar gösteriyor ve aynı dönemde %11,76'lık bir gelir düşüşü yaşandığını ortaya koyuyor. Bu düşüş, makalede belirtilen stok eritme ve özellikle Avrupa'daki yavaş talep gibi zorluklarla tutarlı.
Şirketin gelecekteki büyümeye ve Vishay 3.0 planı gibi stratejik girişimlere odaklanması göz önüne alındığında, yatırımcılar Vishay'ın finansal yörüngesi ve piyasa potansiyeli hakkında daha bütünsel bir bakış açısı elde etmek için bu InvestingPro metriklerini ve ipuçlarını izlemeyi değerli bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.