UBS'in uzman portföy danışmanlık grubu, varlıklı müşterilerinin özel piyasalara olan ilgisinde bir artış olduğunu ve bunun da özel sermaye, borç, gayrimenkul, yapılandırılmış ürünler ve hedge fonlara önerilen tahsisatların %16'dan %22'ye çıkmasına yol açtığını kaydetmiştir. Bu değişim, yatırım eşiklerini düşürerek ve daha fazla para çekme esnekliği sağlayarak piyasayı demokratikleştiren sürekli fonların ortaya çıkmasından önemli ölçüde etkilenmiştir.
Bu artan ilgiye rağmen, yatırımcıların çoğunluğunun portföyleri hala önerilen seviyeleri karşılamamaktadır. UBS'in CIO Amerika ofisi başkanı Daniel Scansaroli, 30-30-40 dağılımını öneriyor: 30 özel piyasalarda (öz sermaye, borç, gayrimenkul), %30 kamu tahvillerinde ve %40 kamu hisse senetlerinde. Bu yeni 40-30-30 endüstri ölçütü, 60-40 hisse senedi-tahvil karışımına sahip geleneksel portföylere kıyasla son 15 yılda daha yüksek getiri sağlamıştır,
Özel piyasalara yatırım yapmak "likidite azlığı primi" nedeniyle sabır gerektirmektedir, ancak UBS raporları ABD özel sermayesinin üç yıllık, beş yıllık ve on yıllık dönemlerde sürekli olarak S&P 500'den daha iyi performans gösterdiğini ortaya koymaktadır. Varlıklı bireyler, bağışlara ve büyük tek aile ofislerinin yatırım stratejilerine bakarak alternatiflere tahsisatlarını genişletmeye teşvik edilmektedir. Ulusal Kolej ve Üniversite İşletme Görevlileri Birliği ve UBS Küresel Aile Ofisi Raporu tarafından yapılan araştırma, bağışlar ve tek aile ofisleri arasında benzer tahsisatlar bulmuştur.
UBS, piyasa varsayımlarına, bireysel nakit ihtiyaçlarına ve risk toleransına dayalı olarak potansiyel getiri sonuçlarını tahmin etmek için Monte Carlo simülasyonlarını kullanır. Bu simülasyonlar, bir yatırım portföyünün ne kadarının halka açık hisse senetleri ve tahviller dışında değerlendirilmesi gerektiğini tahmin etmeye yardımcı olur. Scansaroli, on yıllık bir yatırım ufkuna sahip çoğu müşterinin alternatiflerde yaklaşık %30'u tolere edebileceğini öne sürmektedir. Sürekli fonların yükselişi, Yale Üniversitesi'nin özel sermaye portföyü için geliştirilen modeli izleyerek, 10 milyon dolar veya daha az parası olan müşteriler için bile çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmayı daha yönetilebilir hale getirmiştir.
InvestingPro Insights
Son zamanlarda UBS'nin yatırım stratejilerine odaklanılması ışığında, şirketle ilgili InvestingPro verilerini ve ipuçlarını not etmek ilginçtir. Sermaye Piyasaları sektörünün önde gelen oyuncularından biri olan UBS, finansal istikrarının bir göstergesi olarak 12 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürüyor. Bu durum, şirketin agresif hisse geri alım stratejisini tamamlıyor ve bu da genellikle şirketin gelecekteki beklentilerine duyulan güvenin bir işareti olarak görülüyor.
Veri perspektifinden bakıldığında, UBS'in piyasa değeri 75295,18 milyon USD gibi yüksek bir seviyede yer almakta ve bu da şirketin büyüklüğünü ve piyasadaki etkisini yansıtmaktadır. Şirketin F/K oranı 2,2 ile oldukça düşüktür ve bu da düşük bir kazanç katsayısı ile işlem gördüğünü göstermektedir. Bu, potansiyel olarak yatırımcıların ilgisini çekebilecek bir husus olan değerinin altında bir hisse senedine işaret edebilir.
Son olarak, şirketin 2023'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki geliri 33,65 milyar USD'dir, ancak aynı dönemde gelir artışında bir düşüş olduğunu belirtmek önemlidir.
Bu bilgiler buzdağının sadece görünen kısmı. InvestingPro, UBS gibi şirketlerin finansallarını ve yatırım stratejilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için çok sayıda ek ipucu ve veri sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.