Perşembe günü UBS analistleri, Pfizer (PFE) için fiyat hedefini 55 dolardan 47 dolara düşürürken “satın al”dan “nötr”e çekti.
Analistler, bir araştırma notunda yatırımcılara, nottaki indirimin COVID-19 ile ilgili olumsuz rüzgarlara ve Pfizer'in ürün hattının "prime time için tam olarak hazır olmadığı" görüşüne dayandığını söyledi.
Analistlerin açıklaması şöyle:
"COVID-19 tahminleri üzerinde, şu sebeplerden dolayı daha fazla aşağı yönlü baskı görüyoruz: 1) azalan/stabilize olan COVID-19 vaka sayıları ve azalan varyant şiddeti (daha düşük hastaneye yatışlarda görülüyor), 2) ABD'deki Paxlovid envanterinin tahminlerimize göre '23 talebini karşılamak için yeterli olması ve 3) Çin’in pazar görünümünün belirsizliği (büyük özel pazar göz önüne alındığında yukarı yönlü potansiyeli kabul etsek de).”
Sonuç olarak UBS, 2023 franchise tahminlerini, 34,5 milyar dolardan 19,4 milyar dolara düşürürken Paxlovid'i 15 milyar dolardan 7,2 milyar dolara ve Comirnaty'yi 19,5 milyar dolardan 12,2 milyar dolara indirdi.
"Ürün hattı tarafında PFE'nin Ar-Ge gününü takiben, hat tahminlerimizi gözden geçirdik ancak anlamlı bir değişiklik yapmadık (genel ürün hattı havuzumuzdan özellikle birkaç varlığı ayırmak dışında). PFE'nin 2025-2030 yılları arasında münhasırlık kaybına maruz kalan yaklaşık 16-18 milyar dolar geliri olduğunu da vurgulamak isteriz. Şu anda sırasıyla, -%12 ve -%8'lik konsensüse kıyasla -%11 ve -%8'lik 3 ve 5 yıllık üst satır YBBO'ları modelliyoruz."
Yazar: Sam Boughedda