Salı günü Stifel, Healthcare Realty Trust (NYSE:HR) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Al'dan Tut'a düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki 19 $'dan 15 $'a indirdi. Revizyon, gayrimenkul yatırım ortaklığının 20 Temmuz 2022'de HTA ile birleşmesinin tamamlanmasından bu yana boş alan kiralama çabalarının beklendiği gibi ilerlemediğine dair gözlemleri takip ediyor.
Stifel'e göre, Healthcare Realty Trust'ın toplam portföy doluluk oranı hem 2022'nin dördüncü çeyreğinde hem de 2023'ün aynı döneminde %87,5'te sabit kaldı. Bu durgunluk, çeyrek başına hisse başına yaklaşık 0,39 dolarlık tutarlı bir kazanç oranıyla sonuçlandı; bu oran, hisse başına 0,42 dolarlık birleşme öncesi oranın altında.
Firma ayrıca, şirketin temettüsüne ilişkin endişelere dikkat çekerek, mevcut finansal ölçütler göz önüne alındığında temettünün bir sonraki yıl karşılanmasının olası olmadığını öne sürdü. Analist, 6,4x kaldıraç oranıyla Healthcare Realty Trust'ın dış büyüme kapasitesinin sınırlı olduğunu ve beklenmedik finansal zorluklarla başa çıkma kabiliyetinin azaldığını öne sürüyor.
Stifel'in 2024 kazanç tahmininin 9,4 katı olan hisse senedinin düşük değerlemesine rağmen, firma beklenen büyümenin olmaması ve mevcut kaldıraç seviyeleri nedeniyle adil bir şekilde değerlendiğini düşünüyor. Stifel, 2024 yılı için öngörülen 56 milyon dolarlık temettü açığını kapatmak için ilave 2,6 milyon metrekarelik alanın kiralanması gerekeceğini tahmin ederek, doluluk oranının artırılmasının vurgulanan sorunların ele alınması için çok önemli olduğunu vurguluyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.