Stem Inc. (STEM), 2024 yılı Üçüncü Çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı ve yazılım ve services'e yönelik stratejik bir değişiklik ile birlikte, ağırlıklı olarak donanım yeniden satışındaki azalmaya bağlı olarak gelirde bir düşüş olduğunu ortaya koydu.
Geçici CEO David Buzby ve CFO Doran Hole tarafından yönetilen konferans görüşmesinde, sürdürülebilir gelirler ve kârlılık elde etmek için tasarlanmış rafine edilmiş bir iş modeli ana hatlarıyla belirtildi. Gelirdeki düşüşe rağmen, şirket brüt marjlarda iyileşme ve Yıllık Tekrarlayan Gelirde (ARR) önemli bir artış rapor etti.
Önemli Noktalar
- Stem Inc., önceki yıla göre düşüş göstererek 2024 3. çeyreğinde 29 milyon $ gelir rapor etti.
- GAAP brüt marjı %21 iken, GAAP dışı brüt marj rekor seviyede %46'ya ulaştı.
- Şirket, geçmiş donanım garantilerinden 100 milyon $'ın üzerinde alacak değer düşüklüğü kaydetti ancak daha fazla olumsuz etki beklemiyor.
- 2024 gelir rehberliği 135 milyon $ ile 155 milyon $ arasına düşürüldü, yazılım ve services segmentleri yolunda ilerliyor.
- Düzeltilmiş FAVÖK ve sipariş tahminleri azaltıldı, siparişlerin 100 milyon $ ile 500 milyon $ arasında olması bekleniyor.
- Stratejik odak, daha öngörülebilir büyüme ve daha yüksek marjlar için yazılım ve services'e kaydırıldı.
- Şirket, yıl sonuna kadar işletme giderlerini yaklaşık %15 oranında azaltmayı planlıyor.
Şirket Görünümü
- Stem Inc., gelecekte daha öngörülebilir büyüme ve daha yüksek brüt marjlarla birlikte genel olarak daha düşük gelir bekliyor.
- Şirket, donanımdan ziyade yazılıma vurgu yapan bir stratejiyle uyumlu olmak için daha kısa süreli sözleşmelere geçiş yapıyor.
- Yeni bir CEO arayışı devam ediyor ve 2023 yılı sonuna kadar sonuçlanması bekleniyor.
- 2025 için güncellenmiş rehberlik, dördüncü çeyrek kazanç görüşmesinde sağlanacak.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Önemli finansal düzeltmeler arasında 100 milyon $'lık bir değer düşüklüğü ve 5,6 milyon $'lık bir gelir düzeltmesi yer aldı.
- Depolama donanımı satışlarındaki gecikmeler nedeniyle 2024 için gelir rehberliği düşürüldü.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Yazılım gelirleri çeyrekten çeyreğe %10 ve yıllık bazda %19 büyüdü.
- Services geliri rekor seviyeye ulaşarak 22 milyon $ oldu, yıllık bazda %33 artış gösterdi.
- ARR, üçüncü çeyrekte 3 milyon $'ın üzerinde artış gösterdi.
Beklentilerin Altında Kalanlar
- Şirket, 2024 3. çeyreğinde gelirin önceki yıla göre 29 milyon $'a düştüğünü rapor etti.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Şirket, yıl sonuna kadar siparişlerinde hem donanım hem de yazılıma odaklanmaya devam edecek.
- Daha kısa sözleşme sürelerine geçişe rağmen yıllık gelir beklentileri büyük ölçüde değişmedi.
- Sözleşmeli Yıllık Tekrarlayan Gelirin (CARR) Yıllık Tekrarlayan Gelire (ARR) dönüştürülmesine ilişkin ayrıntılar gelecek raporlarda tartışılacak.
- Depolama yazılımı aktivasyonları ve ARR projeksiyonları hakkında daha fazla ayrıntı tam yıl raporunda sağlanacak.
InvestingPro Öngörüleri
Stem Inc. (STEM) yazılım ve services'e yönelik stratejik değişimini yönetirken, son InvestingPro verileri şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor.
InvestingPro'ya göre, Stem'in piyasa değeri 67,16 milyon $ olup, şirketin karşı karşıya olduğu önemli zorlukları yansıtıyor. 2024 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayın geliri 360,63 milyon $ olurken, aynı dönemde %13,16'lık endişe verici bir gelir büyümesi düşüşü yaşandı. Bu, şirketin rapor ettiği gelir düşüşü ve 2024 için düşürülen rehberlikle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Stem'in "hızla nakit tükettiğini" ve "borç faiz ödemelerinde zorluk yaşayabileceğini" vurguluyor. Bu öngörüler, şirketin daha yüksek marjlı yazılım ve services'e odaklanma stratejik kararını ve yıl sonuna kadar işletme giderlerini %15 azaltma planını doğruluyor.
Hisse senedinin performansı oldukça dalgalı olmuş, InvestingPro verileri son altı ayda %73,83'lük bir fiyat düşüşü gösteriyor. Ancak, son ayda %38,28'lik güçlü bir getiri ile bir umut ışığı var, bu muhtemelen yatırımcıların şirketin stratejik değişimi konusundaki iyimserliğini yansıtıyor.
Yatırımcılar, analistlerin bu yıl şirketin kârlı olmasını beklemediklerini not etmeli, bu da Stem'in gelecekteki sürdürülebilirlik için iş modelini dönüştürme odağıyla tutarlı. Şirketin -0,39'luk fiyat/defter değeri oranı, karşı karşıya olduğu finansal zorlukları daha da vurguluyor.
Daha derin bir analiz ile ilgilenenler için, InvestingPro, Stem Inc. için 20 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.