Piyasa analistleri ve yatırımcılar NVIDIA (NASDAQ:NVDA) performansı ve Yapay Zeka (AI) yatırımlarının mevcut durumu hakkında bilgi aradıklarından, Super Micro Computer (SMCI) için bugün gerçekleşen finansal performans tartışması dikkat çekiyor.
Lynx Equity Strategies tarafından hazırlanan bir rapor, bu tartışmanın özellikle önemli olduğunu çünkü SMCI yönetiminin daha önce Eylül ve Aralık dönemlerinde önemli bir büyüme öngördüğünü ve bunun Nvidia'nın yeni ürünlerinin piyasaya sürülmesiyle desteklenmesinin beklendiğini belirtiyor.
Bununla birlikte, Lynx Equity Strategies, ürün sürümlerindeki gecikmelerle ilgili bilgiler nedeniyle SMCI'nin gelecekteki finansal projeksiyonlarında olası değişikliklere ilişkin endişelerini dile getiriyor. Araştırma raporu, SMCI'ın sadece Blackwell ürünündeki aksaklıklar nedeniyle değil, aynı zamanda H200 ürününün sevkiyatlarındaki daha yavaş bir artış nedeniyle 2025 mali yılı için mali tahminlerini azaltabileceğini öne sürüyor.
Analistler, yarı iletken endüstrisinin öngörülemeyen doğasını kabul ederek, "Değişim oranına bakıldığında H100 ürününe olan talebin de azaldığını düşünüyoruz" dedi.
Nvidia'nın H200 ve H100 ürünlerinin performansı ve bulunabilirliği ile ilgili konular özel ilgi çekiyor. Lynx Equity Strategies, "H200'ün bulunabilirliğinin Aralık dönemine kadar daha iyi olmayabileceğini" ve "H100'ün kıtlığının çok azaldığını" ve bazı sahiplerin fazlalıklarını satmaya çalıştığını belirtti.
Buna ek olarak, Microsoft'un (MSFT) son mali performans tartışması ek bir karmaşıklık getirdi. Microsoft, yapay zeka işleme kapasitesinde bir eksiklik olduğunu bildirmiş olsa da Lynx Equity Strategies bunu, yapay zeka sunucularının gerçek kullanılabilirliğinden ziyade veri merkezi fiziksel alan eksikliğine atıfta bulunduğu şeklinde yorumluyor.
Analistler, "Haziran dönemindeki sermaye harcamalarının büyük bir kısmının yeni veri merkezi alanı inşasına ve kiralamaya tahsis edildiğini" gözlemledi.
Gözlemciler SMCI'ın finansal performans tartışmasını takip ederken, Nvidia'ya yönelik çıkarımlar, yapay zeka yatırımları ve sunucu talebi için ileride neler olacağını anlamada kilit rol oynayacak.
Lynx Equity Strategies, "yapay zeka işleme kapasitesindeki eksikliklere rağmen, Bulut Hizmet Sağlayıcılarının (CSP'ler) H100 sunucularını kabul etmeyi erteleyebileceğini" vurgulayarak Nvidia'nın yakın gelecekte karşılaşacağı zorlu duruma işaret etti.
Bu makale AI yardımıyla oluşturulmuş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından kontrol edilmiştir. Daha fazla ayrıntı için Hüküm ve Koşullarımıza bakın.