Önde gelen entegre üretim çözümleri şirketi Sanmina Corporation (SANM), 4 Kasım 2024'te açıkladığı güçlü dördüncü çeyrek kazançlarında, gelirinin 2,02 milyar dolara ulaşarak beklenen 1,9 milyar dolar ile 2,0 milyar dolar aralığını aştığını bildirdi. Şirketin GAAP dışı hisse başına kazancı (EPS) da 1,43 dolar ile beklenen 1,30 dolar ile 1,40 dolar aralığının üzerinde gerçekleşti. Sanmina mali yılı 626 milyon dolar nakit ve nakit benzeri varlıklar ve borç bulunmaması gibi güçlü finansallarla kapatarak, 2025 mali yılında beklenen büyüme için iyi bir konuma geldi.
Önemli Noktalar
- Sanmina'nın 4. çeyrek geliri 2,02 milyar dolar olarak %9,6'lık ardışık büyüme gösterdi.
- 4. çeyrek GAAP dışı EPS 1,43 dolar ile beklentileri aştı.
- Şirket, 2024 mali yılını 626 milyon dolar nakit, borç bulunmaması ve stokta %4'lük ardışık düşüşle tamamladı.
- 2025 mali yılı için Sanmina, 1,925 milyar dolar ile 2,025 milyar dolar arasında gelir ve 1,30 dolar ile 1,40 dolar arasında GAAP dışı EPS bekliyor.
- Sanmina, 2025 mali yılında çeşitlendirilmiş pazarlar ve yeni programlarla yüksek tek haneli gelir büyümesi hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Sanmina, 2025 mali yılı 1. çeyreği için 1,925 milyar dolar ile 2,025 milyar dolar arasında gelir ve 1,30 dolar ile 1,40 dolar arasında GAAP dışı EPS öngörüyor.
- Şirket, 2025 mali yılında yüksek tek haneli gelir büyümesi bekliyor.
- Sanmina, kısa vadede %5 ile %6 arasında faaliyet marjı hedefleyerek marj genişlemesine odaklanıyor.
- Yönetim, stratejik konumlandırma ve büyüme fırsatları konusunda güven duyuyor.
Olumsuz Noktalar
- 2024 mali yılında GAAP dışı hisse başına kazanç yıllık bazda %16 düştü.
- Bulut segmentinde gelir yıllık bazda 1,4 milyar dolardan 1,1 milyar dolara geriledi.
Olumlu Noktalar
- GAAP dışı EPS, 2021 mali yılına kıyasla %46 arttı.
- Şirket, 4. çeyrekte yaklaşık 65 milyon dolar değerinde 945.000 hisse geri alımı yaptı.
- Sanmina, serbest nakit akışının neredeyse %100'ünü hisse geri alımları yoluyla hissedarlara iade etti.
- Yönetim, yüksek performanslı ağlar ve bulut altyapısında büyüme konusunda iyimser.
Eksikler
- Şirketin nakit dönüşüm döngüsü şu anda yaklaşık 68 gün olup, orta 50'lerdeki tarihsel ortalamanın üzerinde.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Sanmina, üretim verimliliğini ve tedarik zinciri operasyonlarını geliştirmek için yapay zekaya yatırım yapıyor.
- Hindistan'daki Reliance Ind ile ortaklık iyi ilerliyor; Sanmina operasyonları yönetirken Reliance çoğunluk hissesine sahip.
- Ortak girişimin, Hindistan'ın yüksek teknolojili ürünlerin önemli bir ihracatçısı haline gelmesiyle büyüme fırsatlarından yararlanması bekleniyor.
Sanmina'nın 2024 mali yılı bir geçiş dönemi olarak nitelendirilse de, şirket güçlü bir şekilde tamamlayarak dayanıklılığını gösterdi ve bir sonraki mali yıl için olumlu bir yörünge belirledi. Uzun vadeli büyüme, marj genişlemesi ve güçlü nakit akışı taahhüdü ile Sanmina, pazar varlığını çeşitlendiriyor ve yeni müşteri kazanımına yatırım yapıyor. Şirketin müşteri ihtiyaçlarıyla uyumlu güçlü üretim yetenekleri ve nakit üretimine disiplinli yaklaşımı, iş stratejisini vurguluyor.
Bulut segmentindeki gelir düşüşüne rağmen, yönetim sektörün toparlanması konusunda olumlu bir görünüm koruyor. İletişim segmentindeki envanter düzeltmeleri sona erdi ve şirket, özellikle optik ağ oluşturma alanında kilit müşteri segmentlerinde büyüme konusunda güven duyuyor.
Sanmina'nın 2025 mali yılı için odak noktaları arasında organik büyüme, stratejik satın almalar ve düşük borç seviyeleriyle güçlü bir bilanço sürdürmek yer alıyor. Şirket ayrıca daha iyi envanter yönetimi ve ödenecek hesaplar uygulamaları yoluyla nakit akışını iyileştirme fırsatları görüyor.
Sanmina'nın operasyonlarına son 18 ayda yapay zeka entegrasyonu, özellikle iletişim ve bulut sektörlerinde önemli büyüme potansiyeli gösterdi. Şirketin yapay zekaya yaptığı yatırım, malzemelerin maliyetlerin önemli bir kısmını oluşturması nedeniyle üretim verimliliğini ve tedarik zinciri operasyonlarını geliştirmeyi amaçlıyor. Reliance Ind ile ortak girişim, Sanmina'nın operasyonları yönettiği ve Reliance'ın çoğunluk hissesine sahip olduğu Hindistan'daki büyüme fırsatlarından yararlanmak için stratejik bir hamle.
CEO Jure Sola dahil olmak üzere Sanmina yönetimi, şirketin stratejik konumu ve ileriye dönük büyüme fırsatları konusunda güven ifade etti. Yaklaşık 90 gün sonra beklenen bir sonraki kazanç çağrısında, paydaşlar ve yatırımcılar şirketin stratejilerinin ve yatırımlarının nasıl gelişmeye devam ettiğini görmek için sabırsızlanacaklar.
InvestingPro Öngörüleri
Sanmina Corporation'ın güçlü dördüncü çeyrek performansı ve 2025 mali yılı için olumlu görünümü, InvestingPro'dan elde edilen çeşitli önemli metrikler ve öngörülerle destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 4,03 milyar dolar olup, Elektronik Ekipman, Aletler ve Bileşenler sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
InvestingPro Verilerine göre, Sanmina'nın 2024 4. çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 7,57 milyar dolar, brüt karı ise 640,43 milyon dolar olarak gerçekleşti. Bu dönemde %15,3'lük bir gelir düşüşüne rağmen şirket, büyüme projeksiyonu olan bir şirket için nispeten mütevazı olan 17,55'lik fiyat-kazanç oranıyla gösterildiği gibi sağlam bir finansal pozisyon koruyor.
InvestingPro İpuçlarından biri, Sanmina'nın bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurduğunu vurguluyor; bu, şirketin bildirdiği 626 milyon dolar nakit ve borç bulunmaması durumuyla uyumlu. Bu güçlü likidite pozisyonu, Sanmina'nın kazanç raporunda belirtildiği gibi büyüme girişimlerine yatırım yapma ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara değer döndürme kabiliyetini destekliyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını gösteriyor; bu da şirketin 4. çeyrekte yaklaşık 65 milyon dolar değerinde 945.000 hisse geri alımı yaptığı açıklamasını doğruluyor. Bu strateji, yönetimin Sanmina'nın gelecekteki beklentilerine olan güvenini ve hissedar değerini artırma taahhüdünü vurguluyor.
InvestingPro analizi ayrıca Sanmina'nın 52 haftalık yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü ve son beş yılda güçlü bir getiri sağladığını ortaya koyuyor. Bu performans, şirketin yılbaşından bu yana %41,72'lik fiyat toplam getirisinde yansıtılıyor ve yatırımcıların Sanmina'nın stratejik yönüne ve büyüme potansiyeline olan güvenini gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro Sanmina'nın finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha fazla içgörü sağlayabilecek 9 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.