Çarşamba günü Netflix (NFLX) Reklamcılık Başkanı, her ay reklam destekli plandaki kullanıcı sayısının 23 milyonu aştığını açıkladı. Bu sayı Kasım ayında 15 milyon ve Mayıs ayında 5 milyon iken önemli bir artış anlamına geliyor.
Oppenheimer'daki analistler bu büyümenin, insanların reklam planına abone olma oranında önemli bir artış olduğunu gösterdiğini belirtiyor. Kısa vadede bu artışın, dördüncü çeyrekte yeni abone sayısının hem şirketin tahminlerinden hem de analistlerin beklentilerinden daha yüksek olacağını gösterdiğini tahmin ediyorlar.
Orta vadeli tahminler açısından, devam eden hızlı büyüme, 2024 yılında daha fazla abone genişlemesi için önemli bir potansiyel olduğunu göstermektedir. Analistler ayrıca NFLX hisseleri hakkında daha iyimser bir görüş bildirdiler ve bu nedenle hisse senedi için hedef fiyatlarını 600 $'a yükselttiler.
Şimdi 2025 yılında 6 milyar dolarlık reklam geliri öngörüyorlar. 80'lik bir kâr marjı varsayarsak, bu, 2023 tahminindeki toplam 7,3 milyon $'a kıyasla faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârda ek 4,8 milyar $ anlamına gelecektir.
Bu rakamlarla Netflix, 2025 ve 2026 yıllarında içerik harcamaları için sırasıyla yaklaşık 19,5 milyar dolar ve 21 milyar dolar ayırabilir. Bu, önerilen 17 milyar dolardan daha fazladır. Hisse geri alımları için 14,5 milyar dolar ayrıldıktan sonra geriye yaklaşık 17,5 milyar dolar nakit kalacaktır. Netflix daha sonra içeriğe daha fazla yatırım yapmayı, ek hisse geri almayı ya da her ikisini birden yapmayı seçebilir.
Analistler tahminlerini revize ettiler ve şimdi 2023'ün dördüncü çeyreğinde ve 2024'te yeni abone sayısının sırasıyla yaklaşık 10 milyon ve 24 milyon olmasını bekliyorlar. Bu rakamlar, önceki tahminleri olan 9 milyon ve 21 milyondan bir artış. Analistler arasındaki genel fikir birliği, yeni abone sayısının aynı dönemler için 9 milyon ve 18 milyon civarında olacağı yönünde.
2024 yılı sonuna kadar reklam destekli planda 50 milyon kullanıcı olması beklenirken (yaklaşık 25 milyon abone olacak), güncellenmiş tahminler 2024 yılı için 40 milyar dolar ve 2025 yılı için 46 milyar dolar toplam gelir öneriyor. Bu rakamlar sırasıyla %20 ve %14'lük güçlü bir yıllık gelir artışına işaret ediyor.
Bununla birlikte, analistler arasındaki genel fikir birliği, 2024 için 38 milyar dolar ve 2025 için 43 milyar dolar gelir öngörüyor ve bu yıllar için daha düşük bir yıllık büyüme oranı %14 ve %11.
Oppenheimer, NFLX hisseleri üzerinde Outperform notunu koruyor. Bu haftanın başlarında, Citi analistleri de, aracı kurumun kısa süre önce hisse senedi üzerindeki notunu düşürmesine rağmen olumlu görüş bildirdi.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.