- Eylül ayı tarihsel olarak borsa için zorluklar teşkil eder ve S&P 500 genellikle düzeltmeye uğrar.
- Bu dönemdeki düşük performansın nedeni psikolojik ve ekonomik faktörler olabilir.
- Bu yazıda, yatırımcıların portföylerini olası piyasa dalgalanmalarına karşı nasıl hazırlayabileceklerini tartışacağız.
- InvestingPro'nun Adil Değer Aracı, hangi hisse senetlerini elinizde tutacağınızı ve hangilerini elden çıkaracağınızı tek bir tuşla bulmanıza yardımcı oluyor
Eylül ayı genellikle borsa için en zorlu ay olarak kabul edilir ve bu eğilime çeşitli ekonomik, psikolojik ve stratejik faktörler katkıda bulunur. Nedenini anlamak için geçmiş verileri inceleyelim.
Eylül Ayının Tarihsel Performansı
- 1928-1950
Büyük Buhran ve İkinci Dünya Savaşı sırasında piyasada önemli dalgalanmalar yaşanmıştır. Tarihsel olarak Eylül ayı, zamanın yaklaşık %60'ında düşüşle kapanmıştır. 1928 ve 1950 yılları arasında S&P 500 Eylül ayında ortalama %-0,5 getiri sağlamıştır.
- 1951-1980
Savaş sonrası ekonomik patlama Eylül ayını da boş geçmedi. Yeni ekonomik döngülere rağmen S&P 500, bu dönemde aylık ortalama %-0,3 getiri ve %55 düşüş oranıyla zayıf performans göstermeye devam etti.
- 1981-2023
Son yıllarda Eylül ayı, S&P 500'ün ortalama %-0,4'lük getirisiyle negatif eğilimini sürdürmüştür. Finansal krizlerin ve piyasa çöküşlerinin etkisi önemli olmuştur. 2000 yılından bu yana Eylül ayı, ortalama aylık %-1,1 getiri trendiyle, zamanın yaklaşık %52'sinde kırmızıda kapanmıştır.
Eylül ayı, 1928'den 2022'ye kadar en negatif ortalama getiriye sahip ay olarak öne çıkıyor. S&P 500, Eylül ayında sadece %40 oranında pozitif getiri elde ederek istatistiksel olarak yılın en kötü performans gösteren ayı oluyor.
Eylül Ayında Piyasa Neden Zorlanıyor?
Yılın bu döneminde çeşitli faktörler devreye girer.
- Psikolojik Faktörler:
Yaz tatilinden sonra yatırımcılar, genellikle portföylerini yeniden dengeleyerek satışların artmasına ve piyasanın düşmesine neden olur. Üçüncü çeyrek sonuçlarının beklenmesi ve yılın son çeyreği için planlama yapılması da volatiliteyi artırabilir.
- Ekonomik Faktörler:
Kurumsal yatırımcılar üçüncü çeyreğin sonunda portföylerini sık sık ayarlayarak daha fazla satışa yol açar. Kazanç duyuruları ve Ekim ayında alınacak parasal kararlara ilişkin belirsizlik, Eylül ayındaki oynaklığa daha da katkıda bulunabilir.
- Alım Satım Stratejisi:
Mevsimsel piyasa eğilimlerini yansıtan "Mayıs'ta Sat ve Git" stratejisi, yatırımcıların Eylül ayında piyasaya geri döndüğüne sıkça şahit olur. Bu akın ilk türbülansı yaratarak düşüş baskılarını artırabilir.
- Makroekonomik Olaylar:
Eylül ayı genellikle 18 Eylül'de Fed’in olduğu gibi önemli merkez bankası toplantılarına sahne olur. Faiz oranları ve diğer para politikalarına ilişkin kararlar piyasa oynaklığını etkileyebilir ve ilk faiz indirimleri potansiyel olarak piyasa dostu olmayabilir.
1950'den 2022'ye kadar Eylül ayının kapanış düşüş oranı %57, ortalama getirisi yaklaşık %-0,7 ve standart sapması %5,1. Bu veriler, Eylül ayının diğer aylara kıyasla daha yüksek volatilitesinin altını çiziyor.
Ne Yapmalısınız?
Eylül ayı borsa için zor bir ay olarak bilinir ancak bunun sizi korkutmasına izin vermeyin. Bunun yerine stratejinizi geliştirmek için bir fırsat olarak kullanın. İşte olası dalgalı sularda nasıl gezineceğiniz:
- Çeşitlendirin: Çeşitlendirmeden faydalanmak için Warren Buffett olmanıza gerek yok. Yatırımlarınızı dağıtmak riski azaltmaya ve gerileme dönemlerinde etkiyi yumuşatmaya yardımcı olabilir.
- Savunmacı oynayın: Kamu hizmetleri ve temel tüketim malları (XLP) gibi daha az döngüsel sektörlere yatırım yapmayı düşünün. Bu alanlar, piyasa iyi performans göstermediği zamanlarda daha güçlü kalma eğilimindedir.
- Temel Değerlere Dikkat Edin: Zorlu bir piyasada bile kalite önemlidir. Genellikle öne çıktıkları ve uzun vadede değer sundukları için güçlü temellere sahip hisse senetlerini arayın.
Sonuç
Eylül ayının geçmiş performansı mükemmel olmasa da bu, bulmacanın sadece bir parçasıdır. Yalnızca piyasa getirilerini yakalamakla kalmayıp aynı zamanda zor zamanlara dayanacak ve uzun vadeli hedeflerinizi destekleyecek stratejiler oluşturmaya odaklanın.
***
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez, bu nedenle herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımaz. Her türlü varlığın farklı açılardan değerlendirildiğini ve yüksek risk taşıdığını, dolayısıyla yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim. Ayrıca Investing.com olarak herhangi bir yatırım danışmanlığı hizmeti vermiyoruz. Yatırım veya danışmanlık hizmetleri sunmak için bizim adımıza sizinle iletişime geçenlere itibar etmeyiniz.