Çarşamba günkü Federal Rezerv toplantısı ve bu haftanın ilerleyen günlerinde beklenen diğer makroekonomik olaylarla ilgili piyasa dalgalanmaları üzerine bahis oynayan opsiyon yatırımcıları, son trendler göz önüne alındığında bahislerini kârlı bulabilir. Susquehanna Financial Group'un verilerine göre, önemli makroekonomik haber olayları etrafındaki dalgalanma üzerine spekülasyon yapmak için opsiyonları kullanmak, birkaç ay süren durgun hareketler döneminin ardından son haftalarda sonuç vermeye başladı.
Susquehanna'nın analizine göre, Haziran başından Eylül ortasına kadar, Fed toplantıları ve önemli veri açıklamaları gibi olaylara verilen borsa tepkileri, 10 örnekten dokuzunda opsiyon piyasasında öngörülen oynaklığın gerisinde kaldı. Ancak bu eğilim Eylül ayındaki Fed toplantısı ve Ekim ayı başında açıklanan istihdam raporu ile değişmiş ve her ikisi de beklenenden daha büyük borsa tepkilerini tetiklemiştir.
Susquehanna'nın çalışması, SPDR S&P 500 ETF Trust (ASX:NYSE:SPY) üzerinde, aynı vade tarihine sahip alım ve satım opsiyonlarının eş zamanlı olarak satın alınmasını içeren bir volatilite bahsi olan straddles satın alan yatırımcılara odaklandı.
Susquehanna Financial Group stratejistlerinden Christopher Jacobson Çarşamba günü yayınladığı bir notta, "Son zamanlarda bu volatiliteye daha fazla sahip olmak hiçbir şekilde bir ev koşusu olmasa da, en azından düşük performans gösteren olay hareketleri serisi sona erdi ve en son hareketlerden birkaçı aslında straddle'ı geride bıraktı" dedi.
Jacobson ayrıca, bu makro oynaklığı bu haftanın geri kalan olaylarına dahil etmenin daha cazip hale geldiğini de sözlerine ekledi.
SPY opsiyonları şu anda ETF hisseleri için şu an ile Cuma günü işlem kapanışı arasında %1,4'lük bir hareket fiyatlıyor. Yatırımcılar, piyasaları potansiyel olarak hareketlendirebilecek bazı önemli katalizörleri yakından takip ediyor. Bunlar arasında Çarşamba günkü Fed politika kararı, Apple'ın (NASDAQ:AAPL) Perşembe günkü çeyrek sonuçları ve Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam raporu yer alıyor.
Son haftalarda daha geniş piyasalarda volatilite arttı. Genellikle Wall Street'in korku göstergesi olarak adlandırılan Cboe Volatilite Endeksi, jeopolitik endişeler ve hisse senetlerini olumsuz etkileyen ABD Hazine getirilerindeki artış nedeniyle Mart ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.