Needham & Company Salı günü yaptığı açıklamada, ZimVie Inc. (ZIMV) için Satın Al tavsiyesini teyit ederek, şirketin başka bir kuruluş tarafından satın alınma potansiyelini ve bir satın almadan bağımsız olarak doğal çekiciliğini vurguladı.
Analiz, ZIMV'nin şirketin satışını da içerebilecek stratejileri araştırdığını gösteren güncel tartışmalara atıfta bulunuyor. Needham analistleri, ZIMV'nin ürün yelpazesi ve kâr marjlarını artırma olasılığının, şirketi satın alma için cazip bir hedef haline getirdiğini ve tahmini değerinin "hisse başına 25 ila 29 ABD doları" olduğunu ileri sürüyor.
Bu tahminde bir dizi unsur etkili olmaktadır. Needham, ZIMV ile benzer bir dental şirketi içeren yakın tarihli bir işlem arasında paralellik kurarak "ZIMV için 26 ABD doları" olası bir değerleme öneriyor.
Buna ek olarak, genel dişçilik sektörünü inceliyor ve "hisse başına 29 ABD doları" gibi daha yüksek bir tahmine ulaşmak için kendi "Bull Case katsayısını" uyguluyor.
Değerlendirme, hem stratejik alıcılar hem de özel sermaye grupları dahil olmak üzere çeşitli olası alıcılara işaret ediyor. Solventum (SOLV), dental implant tekliflerindeki eksiklik nedeniyle en olası stratejik alıcı olarak görülüyor.
Bununla birlikte, Dentsply Sirona'nın yakın zamanda ayrılması, kısa süre içinde bir satın alma gerçekleştirmelerini engelleyebilir. Diğer stratejik kuruluşlar arasında Dentsply Sirona (XRAY), Envista (NVST), Henry Schein (HSIC) ve Straumann (STMN) yer almaktadır, ancak yasal onay sorunları yaşanabilir. Özel sermaye grupları da olası alıcılar olarak görülüyor ve yakın zamanda dental sektörde yapılan bir anlaşma buna örnek teşkil ediyor.
Olası bir satın almadan bağımsız olarak Needham, ZIMV hisselerini sağlam bir yatırım olarak görüyor. Dental implant sektöründeki cesaret verici eğilimlere dikkat çekiyor ve ZIMV'nin "kâr marjlarında tutarlı bir iyileşme" yolunda olduğunu öne sürüyorlar.
Değerlendirmeleri, ZIMV'nin piyasa değerlemesinin, hisse fiyatındaki artışın ardından bile adil kaldığını göstermektedir. Özetle Needham, ZIMV'nin hem olası bir satın alma hedefi hem de bağımsız bir varlık olarak yatırım cazibesinin altını çiziyor.
Bu makale AI yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Ek ayrıntılar için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.