New York Community Bancorp (NYSE:NYCB), analistlerin bankanın ticari gayrimenkul (CRE) portföyündeki potansiyel kötü krediler için rezervlerini artırma ihtiyacı nedeniyle kar baskılarının devam etmesini beklemesi nedeniyle zorlu bir geri dönüşle karşı karşıya.
Bu hafta başında bankanın hisselerini geçici olarak stabilize eden ve acil endişeleri hafifleten 1,05 milyar dolarlık önemli bir sermaye artışına rağmen, bankanın New York'taki kira kontrollü çok aileli mülklere önemli ölçüde maruz kalması kalıcı bir sorundur.
Bankanın son elli yıldır çok aileli mülklerde yoğunlaşan kredi portföyü, 31 Aralık itibariyle 84,6 milyar dolarlık portföyünün %44'ünü oluşturmaktadır. Bu kredilerin %8,3'ü, bankanın Ocak ayında yaptığı bir açıklamaya göre, daha yüksek bir temerrüt riskine işaret eden "eleştirilen" olarak kategorize edildi.
Ev sahiplerinin kiraları yükseltme kabiliyetlerini kısıtlayan kira kontrol düzenlemeleri, çok aileli portföyün bir kısmını etkilemekte ve borçlanma oranları yüksek kalmaya devam ettikçe sorunu daha da derinleştirmektedir. NYCB'nin toplam portföyünün %4'ünü oluşturan ofis kredilerinin yarısından fazlası, Moody's (NYSE:MCO) tarafından bildirildiği üzere, ofis boşluk oranının %15 olduğu Manhattan'da yer alıyor.
NYCB'nin dördüncü çeyrek kredi zararı karşılıkları, bir önceki yılın aynı çeyreğine kıyasla dört kattan fazla artarak 552 milyon dolara yükseldi. Yine de analistler, bankanın özellikle CRE kredileri için rezervlerini daha da güçlendirmesi gerekeceğini öne sürüyor. Raymond James'ten Steven Moss'a göre, bankanın CRE için mevcut kredi kaybı rezerv oranı %1,4 olup, bu oran emsalleri arasındaki medyan oran olan %2,48 ile karşılaştırıldığında düşük olarak değerlendirilmektedir.
J.P. Morgan'dan Steven Alexopoulos'a göre, bu hafta artırılan sermaye, kredi portföyünde yaklaşan zorlukları aşmak için yeterli olup olmayacağı konusunda soru işaretleri yaratıyor.
Dahası, NYCB geçtiğimiz ay 5,8 milyar dolar ya da %7 oranında mevduat kaybı yaşadı. Bu çıkış, önemli bir şerefiye değer düşüklüğü ve kredi notu indirimleri ile birlikte, mevduat maliyetlerinin artmasına ve bankanın net faiz marjları üzerinde baskıya yol açabilir.
D.A. Davidson'dan Peter Winter'a göre, buna rağmen bankanın sigortasız mevduatları %20 civarında ve bu oran nispeten düşük ve %7'lik mevduat düşüşü bankanın yaşadığı zorluklar göz önüne alındığında beklenenden daha az şiddetli oldu.
Bankanın hisse senedi performansı önemli ölçüde etkilenmiş, 31 Ocak'ta hayal kırıklığı yaratan bir kazanç raporunun ardından gelen satışlar ve temettünün %70 oranında azaltılmasının ardından hisseler değerinin yaklaşık üçte ikisini kaybetmiştir.
Bu olumsuz hava, aynı dönemde %7,3 oranında düşüş gösteren KBW Bölgesel Bankacılık Endeksi'ni de etkiledi. Raymond James'ten Moss'un da belirttiği gibi, NYCB'nin hisse senedinin görünümü, bankanın çok aileli kredi defterinin durumuna ilişkin daha fazla netlik sağlanana kadar belirsizliğini koruyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.