Mizuho analistleri, Amazon'un bulut işinin ikinci çeyrekte büyümesine ilişkin Street’teki konsensüsün fazla iyimser olduğuna inanıyor.
Piyasa, Amazon Web Services'in (AWS) yıldan yıla %13 büyümesini beklerken analistler, bu iş biriminin %7,5 büyüyeceğine inanıyor. Ayrıca yılın ikini yarısında toparlanmasının, Street beklentilerinden daha az olabileceğini söylüyorlar.
Bir müşteri notunda analistler, "Ayrıca ‘23 mali yılı için ortak AWS OPI tahminini, kabaca %7 fazla yüksek görüyoruz." denildi.
Sonuç olarak analistler, 2023 mali yılı AWS gelir büyümesini, yıllık %16'dan %10'a düşürerek Street'in %13'lük beklentisinin altında bıraktı. Öte yandan "Prime Video'nun iyileştirdiği marjları ve en son personel azaltma turunu yansıtmak için” perakende işletme marjlarını 70 baz puan artırarak -%0,6'ya yükseltti.
"AWS için makro sorunların yapısal değil kısa vadeli olduğuna inandığımızı unutmayın, bu nedenle ‘Satın Al’ notumuzu ve 135 dolar, yani 2024 mali yılı için FAVÖK'ümüzün 14 katı, hedef fiyatımızı koruyoruz. Bu arada hisse senedi, AWS'deki potansiyel aşağı yönlü revizyonlar nedeniyle yakın vadede dalgalı olabilir.”
Amazon (AMZN) hisseleri yılbaşından bugüne (YTD) %23 artış gösterdi.
Yazar: Senad Karaahmetovic