Kuzey Amerika'nın en büyük yeraltı havuz üreticisi Latham Group Inc. (LATH), 2024 yılının üçüncü çeyreğine ait finansal sonuçlarını açıkladı. Zorlu piyasa koşullarında, şirketin net satışları yıllık bazda %6,4 azalarak 150,5 milyon dolara geriledi, ancak maliyet azaltma girişimleri sayesinde brüt kar marjı iyileşti.
Coverstar Central'ın satın alınmasının net satışları ve düzeltilmiş FAVÖK marjlarını artırması bekleniyor. Latham Group, tüm yıl için rehberliğini daraltarak net satışların 500 milyon dolar ile 510 milyon dolar arasında, düzeltilmiş FAVÖK'ün ise 77 milyon dolar ile 83 milyon dolar arasında olacağını öngörüyor.
Önemli Noktalar
- Latham Group, 2024 yılı için yeni havuz başlangıçlarında %15'lik bir düşüş bekliyor.
- Q3 net satışları 150,5 milyon dolar olarak gerçekleşti, önceki yılın 160,8 milyon dolarına göre bir düşüş yaşandı.
- Brüt kar marjı 250 baz puan artarak %32,4'e yükseldi ve net kar 5,9 milyon dolar oldu.
- Coverstar Central'ın satın alınmasının yıllık bazda 20 milyon dolar net satış eklemesi ve düzeltilmiş FAVÖK marjlarını yaklaşık 140 baz puan iyileştirmesi bekleniyor.
- Şirket, 2024 net satış rehberliğini 500 milyon dolar - 510 milyon dolar aralığına ve düzeltilmiş FAVÖK rehberliğini 77 milyon dolar - 83 milyon dolar aralığına daralttı.
- Piyasa koşulları iyileştiğinde pazar payı kazanmak için satış, pazarlama ve ürün geliştirme yatırımları devam ediyor.
Şirket Görünümü
- 2024 yılında fiberglas havuzların toplam yeraltı havuz satışlarının yaklaşık %75'ini oluşturması bekleniyor.
- Latham Group, açık hava yaşam kategorisindeki büyüme fırsatlarına odaklanıyor ve pazar genişlemesi için "Kum Eyaletleri"ni hedefliyor.
- 2025 için iyimserlik, tüketici güveninin iyileşmesine ve faiz oranlarında potansiyel indirimlere bağlı.
Olumsuz Noktalar
- Şirket, 2024 yılında %15 ile %20 arasında bir piyasa daralmasıyla mücadele ediyor.
- Geçmiş yeniden yapılandırma faydaları nedeniyle düzeltilmiş FAVÖK'te yıllık bazda bir zorluk var.
Olumlu Noktalar
- Latham Group, kilit bölgelerde pazar payı kazanmak için özel ekiplere ve pazarlama çabalarına yatırım yapıyor.
- Şirket, son genişlemeler ve yalın üretim girişimleri sayesinde gelecekteki talebi karşılamak için yeterli kapasiteye sahip.
Eksikler
- Net satışlar ve net kar, önceki yılın aynı çeyreğine göre düşüş gösterdi.
- Düzeltilmiş FAVÖK, yıllık bazda %17,3'lük önemli bir düşüş yaşadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- 2025 için resmi fiyat artışları planlanmıyor.
- Şirket, piyasa toparlanmasına hazırlık için bayi eğitimi ve gelişimine odaklanıyor.
- Brüt kar marjı genişlemesi, öncelikle yalın değer mühendisliği ve etkili tedarikçi yönetiminden kaynaklandı.
Latham Group'un Q3 kazanç çağrısı, net satışlarda düşüş ancak brüt kar marjlarında artış ile karışık bir finansal performans ortaya koydu. Şirket, piyasa daralmasının etkilerini azaltmaya çalışırken, özellikle "Kum Eyaletleri" gibi kilit pazarlarda gelecekteki büyüme için kendini konumlandırıyor.
Coverstar Central'ın satın alınması, şirketin finansallarına olumlu katkı sağlaması beklenen stratejik bir hamle. Latham Group, mevcut piyasa ortamında etkili bir şekilde yol almak için operasyonel verimliliğe ve stratejik büyüme girişimlerine bağlı kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Latham Group Inc.'in (LATH) üçüncü çeyrek sonuçları, kazanç raporunda vurgulanan zorlu piyasa koşullarını yansıtıyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin Q3 2024 itibariyle son on iki aylık geliri 512,11 milyon dolar olarak gerçekleşti ve aynı dönemde %12,24'lük bir gelir büyümesi düşüşü yaşandı. Bu durum, şirketin bildirdiği net satışlardaki düşüş ve 2024 yılı için beklenen %15'lik yeni havuz başlangıçlarındaki düşüş ile uyumlu.
Gelir zorluklarına rağmen, InvestingPro İpuçları, Latham Group'un bu yıl karlı kalmasının beklendiğini gösteriyor ki bu, şirketin Q3 için bildirdiği 5,9 milyon dolarlık pozitif net kar ile tutarlı. Şirketin maliyet azaltma girişimlerine odaklanması, kazanç raporunda belirtilen iyileştirilmiş brüt kar marjından da anlaşılacağı üzere meyvelerini veriyor gibi görünüyor.
İlginç bir şekilde, InvestingPro verileri son üç ayda %111,58'lik güçlü bir fiyat toplam getirisi gösteriyor. Bu önemli hisse senedi performansı, yatırımcıların Latham Group'un Coverstar Central satın alımı ve açık hava yaşam kategorisindeki büyüme fırsatlarına odaklanması gibi stratejik hamleleri hakkındaki iyimserliğini yansıtıyor olabilir.
Latham Group'u değerlendiren yatırımcılar için, InvestingPro İpuçları'nın şirketin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü vurgulaması önemli bir nokta. Q3 2024 itibariyle son on iki ay için PEG oranı 0,39 olarak gerçekleşti. Bu, özellikle şirketin piyasa koşulları iyileştiğinde gelecekteki büyüme için kendini konumlandırma çabaları göz önüne alındığında, potansiyel bir düşük değerlemeye işaret edebilir.
InvestingPro, Latham Group için 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler edinmek isteyen yatırımcılar için daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.