UnitedHealth Group (NYSE: UNH), Medicare oran kesintileri ve Medicaid üye yeniden belirlemeleri gibi zorluklarla karşılaşmasına rağmen, 2024 yılının üçüncü çeyrek kazanç görüşmesinde tam yıl kazanç görünümünü yeniden teyit etti. Şirket, ticari tekliflerde 2 milyondan fazla yeni tüketiciye hizmet vererek ve Optum Rx aracılığıyla 1,6 milyar reçete karşılayarak güçlü bir büyüme kaydetti.
Önemli Noktalar:
• 3. çeyrek gelirleri 101 milyar $ seviyesine ulaştı, %9 artış
• UnitedHealthcare 2,4 milyondan fazla üye ekledi
• 2024 için düzeltilmiş kazanç görünümü hisse başına 27,50 $ ile 27,75 $ arasına daraltıldı
• Çeyrek için 14 milyar $ operasyonel nakit akışı
• 2025 kazançları için üst sınır hisse başına yaklaşık 30 $ olarak öngörülüyor
Şirket Görünümü
• Yaklaşan satış sezonunda güçlü performansın devam etmesi bekleniyor
• Değer bazlı bakıma odaklanılıyor, olumlu sonuçlar gösteriyor
• Ön yetkilendirme süreçlerini kolaylaştırmak için ulusal altın kart programı başlatıldı
• Bakım verimliliğini artırmak için AI kullanılıyor
• Uzun vadeli büyüme hedefi %13 ile %16 arasında
Olumsuz Noktalar
• Medicare oran kesintileri ve Medicaid üye yeniden belirlemelerinden kaynaklanan zorluklar
• Change Healthcare için iş kesintisi maliyetleri 2024 mali yılı için hisse başına 0,75 $ olarak tahmin ediliyor
• CMS Medicare oran kesintileri ve Medicaid oran eylemleri nedeniyle 2025 için ihtiyatlı yaklaşım
Olumlu Noktalar
• OptumHealth ve OptumRx gelirlerinde güçlü büyüme
• Çeyrek için 14 milyar $ ve yılbaşından bu yana yaklaşık 22 milyar $ güçlü nakit akışı
• 11 milyar $'dan fazla stratejik girişimlere yatırım yaparken hissedarlara 9,6 milyar $ iade edildi
• Medicare Advantage ve değer bazlı bakım modellerindeki büyüme potansiyeli konusunda iyimserlik
Eksikler
• Siber saldırının operasyonlar üzerindeki etkisi, özellikle Change Healthcare'i etkiliyor
• Medicaid işinde beklenenden yüksek maliyetler, özellikle davranışsal bakımla ilgili
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
• Çeşitlendirilmiş iş stratejisi içinde Medicare Advantage'a vurgu
• Medicaid işindeki zorlukların ele alınması, özellikle yeniden belirlemeler
• Medicaid'de mevcut maliyet trendleriyle oranları uyumlu hale getirmeye odaklanma
• Ticari işverenlerin değer bazlı bakım modellerine artan ilgisi
• Operasyonel verimliliği ve maliyet yönetimini geliştirme stratejileri
UnitedHealth Group, üçüncü çeyrekte güçlü bir performans rapor etti ve CEO Andrew Witty, şirketin büyümesini ve değer bazlı bakıma olan bağlılığını vurguladı. Medicare oran kesintileri ve Medicaid üye yeniden belirlemeleri gibi zorluklara rağmen, şirket tam yıl kazanç görünümünü daha önce belirtilen aralık içinde tuttu.
CFO John Rex, OptumHealth ve OptumRx gelirlerinde önemli büyüme ile 101 milyar $ olan 3. çeyrek gelirlerini rapor etti, bu %9'luk bir artışı temsil ediyor. UnitedHealthcare 2,4 milyondan fazla üye ekledi ve şirket yaklaşan satış sezonunda güçlü performansın devam etmesini bekliyor.
2024 için düzeltilmiş kazanç görünümü, Change Healthcare'e yapılan siber saldırının etkisi de dahil olmak üzere iş kesintilerini hesaba katarak hisse başına 27,50 $ ile 27,75 $ arasına daraltıldı. 2025'e bakıldığında, şirket kazançlar için üst sınırı hisse başına yaklaşık 30 $ olarak öngörüyor ve %13 ile %16 arasında uzun vadeli bir büyüme hedefi belirliyor.
UnitedHealth, değer bazlı bakım platformlarını modernize etmeye ve tüketici deneyimlerini geliştirmek için yeni teknolojilerden yararlanmaya odaklanıyor. Şirket, hasta deneyimini ve uzun vadeli stratejileri önceliklendirirken değişken bir ortamda yol almaya hazırlanıyor.
Soru-cevap oturumu sırasında yöneticiler, özellikle yeniden belirlemeler ve davranışsal bakım maliyetleriyle ilgili olarak Medicaid işindeki zorlukları ele aldı. Ayrıca değer bazlı bakımda güçlü katılımı ve ticari işverenlerin bu modellere artan ilgisini vurguladılar.
UnitedHealth Group'un 2025'e girerken stratejik öncelikleri beş büyüme ayağına odaklanıyor: fayda işi, değer bazlı bakım, teknoloji fırsatları, eczacılık ve finansal hizmetler. Şirket, gelecekteki zorluklara uyum sağlarken ve tüketici deneyimlerini geliştirirken uzun vadeli büyüme hedefini korumayı amaçlıyor.
InvestingPro Öngörüleri
UnitedHealth Group'un 2024 3. çeyreğindeki güçlü performansı, InvestingPro'dan elde edilen sağlam finansal metriklerinde yansıtılıyor. Şirketin son on iki aydaki %10,59'luk gelir büyümesi, 3. çeyrekte rapor edilen %9'luk artışla uyumlu. Bu büyüme yörüngesi, aynı dönemde %4,57'lik FAVÖK büyümesiyle destekleniyor ve şirketin operasyonlarını genişletirken karlılığını koruma yeteneğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, UnitedHealth'in finansal istikrarını ve pazar konumunu vurguluyor. Şirket, hissedarlara rapor edilen 9,6 milyar $'lık getiriyi tamamlayan bir hissedar getirisi taahhüdünü gösteren 14 yıl üst üste temettüsünü artırdı. Bu, UnitedHealth'in 32 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğü ve mevcut temettü veriminin %1,39 olduğu gerçeğiyle daha da güçleniyor.
Şirketin güçlü pazar konumu, 521,13 milyar $'lık önemli piyasa değerinden anlaşılıyor ve Sağlık Hizmetleri Sağlayıcıları ve Services sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak konumunu sağlamlaştırıyor. Bu, UnitedHealth'in 2 milyondan fazla yeni tüketiciye hizmet verme ve Optum Rx aracılığıyla 1,6 milyar reçete karşılama konusundaki rapor edilen büyümesiyle uyumlu.
UnitedHealth'in 25,54'lük F/K oranı (son on iki ay için düzeltilmiş), yatırımcıların şirketin kazançları için bir prim ödemeye istekli olduğunu ve gelecekteki büyüme beklentilerine olan güveni yansıttığını gösteriyor. Bu, şirketin iyimser görünümü ve %13 ile %16 arasındaki uzun vadeli büyüme hedefiyle tutarlı.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, UnitedHealth Group için 15 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar performansı hakkında daha derin öngörüler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.