Ryanair Holdings plc (RYAAY) üçüncü çeyrekte 15 milyon Avro vergi sonrası kâr elde ederken, dokuz aylık kârını %39 artırarak 2,19 milyar Avroya yükseltti. Havayolu trafiğinde, yolcu başına gelirde ve ortalama ücretlerde artış görüldü. Ancak, büyük OTA korsan web sitelerinden uçuşların kaldırılması nedeniyle Noel ve Yeni Yıl döneminde daha düşük yükler ve getirilerle karşılaştı. Ryanair'in CEO'su Michael O'Leary, kazanç çağrısı sırasında şirketin mali sağlığı, stratejik ortaklıkları ve gelecekteki görünümü hakkında bilgi verdi.
Önemli Çıkarımlar
- Üçüncü çeyrek vergi sonrası kârı 15 milyon Avro olarak gerçekleşirken, dokuz aylık kâr %39 artışla 2,19 milyar Avro'ya ulaştı.
- Trafik %7, yolcu başına gelir %9 ve ortalama ücretler %13 arttı.
- 25 mali yılında yakıtın %65'i varil başına 79 dolardan hedge edildi; 136 Boeing 737 Gamechanger teslim edildi.
- loveholidays ve Kiwi.com ile ortaklık anlaşmaları imzalandı; tüm yıl kâr beklentisi 1,85 milyar Avro - 1,95 milyar Avro olarak daraltıldı.
- Brüt nakit 2,9 milyar Avro ve net nakit 150 milyon Avro ile güçlü bilanço.
- Operasyonel esnekliği artırmak için pilotların verimlilik ödemeleri artırıldı.
- Avrupa kısa mesafe kapasitesinin 2023 yılında COVID öncesi seviyelerin %93'ü civarında olması bekleniyor.
- Borç geri ödemesi, nakit akışından CapEx finansmanı ve temettü veya geri alım yoluyla hissedar getirisi planları.
Şirket Görünümü
- '24 mali yılı için vergi sonrası tam yıl kâr beklentisi 1,85 milyar Avro ile 1,95 milyar Avro arasında.
- 2024 yazı için 2023 yazına kıyasla biraz daha yüksek fiyatlandırma ile güçlü bir talep öngörüyor.
- Önümüzdeki iki yıl boyunca yılda yaklaşık 2 milyar Avro serbest nakit akışı yaratmayı bekliyor.
- Tüm yıl için 200 milyon yolcu hedefliyor ve yolcu başına yan gelirde %2-3 artış bekliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Büyük OTA korsan web sitelerinden uçuşların kaldırılması nedeniyle yumuşak Noel ve Yeni Yıl yükleri ve getirileri.
- Yasadışı ekran kazıma, OTA'ların aldatıcı fiyatlandırması ve Brexit sonrası Birleşik Krallık'taki işgücü esnekliği ile ilgili endişeler.
- Motor birikimi 2026 yazına kadar devam edebilir ve yeni uçak teslimatlarını potansiyel olarak kısıtlayabilir.
- Emisyon Ticaret Sistemindeki (ETS) ücretsiz tahsisatların yaklaşık %20'sinin kaybedilmesi ve bunun 50-60 milyon Avroya mal olması.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- İpoteksiz Boeing 747 filosu rekabet avantajı sağlamakta ve net faiz geliri yaratmaktadır.
- Önümüzdeki iki yıl içinde 60'tan fazla Gamechanger uçağı beklenen düşük maliyetli yeni uçak teslimatları için güvenli boru hattı.
- Avrupa'daki büyüme ve kârlılık konusunda kendinden emin, rakiplerinden önemli ölçüde daha yüksek bir filo değerine sahip.
Kaçırılanlar
- İlk hedef olan 205 milyon yolcuyu kaçırarak tüm yıl için 200 milyona ayarladı.
- Uçak teslimatlarındaki gecikmeler yaz tarifesinin başlamasını etkiledi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Ryanair, Booking.com ile devam eden anlaşmazlıklarında uzlaşmaya yanaşmıyor.
- Şirket birçok OTA ile görüşmelerini sürdürüyor ve çoğunun onaylanmış ortaklık anlaşmalarına katılmasını bekliyor.
- Mürettebat kadrosu şu anda 5.8 seviyesinde ve yaz boyunca bu seviyede veya daha yüksek seviyede devam edebilir.
- Boeing MAX 10'un Kuzey Amerika havayollarına ilk teslimatının takvim '24'ün sonunda veya '25'in başında yapılması bekleniyor.
- Ryanair, daha fazla Avrupalı hisse sahipliğini teşvik etmek için Londra, Fransa ve Frankfurt'ta roadshowlar planlıyor.
Sonuç olarak, Ryanair'in kazanç çağrısı, şirketin karlılığını ve pazardaki konumunu güvence altına almak için zorlukların ve stratejik hamlelerin bir karışımını yansıttı. Havayolunun yakıt maliyetlerinden korunma, OTA'nın yanlış uygulamalarıyla mücadele etme ve güçlü bir bilanço tutma konusundaki proaktif önlemleri, dinamik havacılık ortamında yol almaya hazırlanıyor. Maliyet kontrolü, filo genişletme ve hissedar getirilerine odaklanan Ryanair, önümüzdeki yıllarda sürdürülebilir büyüme için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Ryanair Holdings plc (RYAAY), son kazanç çağrısında da vurgulandığı gibi güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirketin konumunun daha iyi anlaşılması için InvestingPro tarafından sağlanan bazı temel ölçütleri ve içgörüleri inceleyelim.
InvestingPro Verileri, Ryanair'in 24,16 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ve 10,01'lik bir F/K oranına (2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aya göre düzeltilmiş) sahip olduğunu gösteriyor; bu da şirketin sektördeki bazı benzerlerine kıyasla daha düşük bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Buna ek olarak, Ryanair'in aynı dönemdeki gelir artışı %37,49 gibi güçlü bir orana sahip ve bu da kazanç gücünde sağlam bir artışa işaret ediyor.
InvestingPro'nun Ryanair için öne çıkardığı birkaç ipucu arasında, şirketin bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması yer alıyor ki bu da finansal istikrarın güven verici bir işareti. Ayrıca analistler, şirketin pozitif gelir artışı rakamlarıyla uyumlu olarak cari yılda satış büyümesi bekliyor. Bu satış büyümesi, güçlü bir bilanço ile birleştiğinde Ryanair'in gelecekteki mali sağlığı için iyiye işaret.
Ryanair'in finansal durumunu daha yakından incelemek isteyenler için InvestingPro, şirketin performansı ve potansiyel yatırım fırsatları hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek 12 ek ipucu sunuyor. Ve unutmayın, InvestingPro aboneliği şimdi %50'ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl indiriminde. SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10, SFY241 kupon kodunu kullanarak ise 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 indirim elde edebilirsiniz.
Yatırımcılar bu metrikleri ve ipuçlarını göz önünde bulundurarak Ryanair'in pazardaki konumu ve büyüme gidişatı hakkında daha incelikli bir anlayış kazanabilir ve kazanç görüşmesi sırasında ve makalenin analizinde paylaşılan bilgileri tamamlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.