Önde gelen küresel tıbbi teknoloji şirketlerinden Integra LifeSciences Holdings Corp. (IART), 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin mali sonuçlarını açıklayarak organik gelirlerinin bir önceki yıla göre %2,5 oranında hafif bir düşüşle 369 milyon dolara gerilediğini ortaya koydu. Gelirdeki düşüşe rağmen şirketin Codman Specialty Surgical işi %4,1'lik bir büyüme kaydetti.
Integra tüm yıl için gelir beklentisini 1,67 milyar ila 1,69 milyar dolar ve düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) beklentisini de 3,01 ila 3,11 dolar aralığında güncelledi. Şirketin yakın zamanda Acclarent'i satın alması ve CereLink'in küresel olarak yeniden piyasaya sürülmesi, KBB segmentindeki konumunu güçlendirmeye yönelik stratejik hamlelerdir. Ancak şirket, denetim bulguları nedeniyle 2024 yılında ticari dağıtıma devam etmeyecek olan Boston tesisiyle ilgili bir aksilikle karşı karşıya.
Önemli Çıkarımlar
- Integra LifeSciences, 2024 yılının ilk çeyreğinde %2,5'lik bir organik gelir düşüşü bildirirken, toplam gelirleri 369 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Codman Specialty Surgical işi, önde gelen ürün ve markaların etkisiyle %4,1 oranında büyüdü.
- Tüm yıl için gelir beklentisi 1,67 milyar ila 1,69 milyar dolar, düzeltilmiş EPS ise 3,01 ila 3,11 dolar olarak güncellendi.
- Acclarent'in satın alınmasının şirketin KBB pazarındaki varlığını güçlendirmesi bekleniyor.
- Boston fabrikasından ticari dağıtım, dış denetim bulguları nedeniyle bekletiliyor.
- İşletme nakit akışı 15,7 milyon dolar ve serbest nakit akışı 0,3 milyon dolar olarak bildirildi.
- Şirket, Integra Skin'in uzun vadeli büyümesini desteklemek ve yılın ikinci yarısında tam talebi yakalamak için CapEx yatırımları yapıyor.
- Integra, 2024 yılı sonuna kadar yeni bir CEO işe almayı bekliyor.
Şirket Görünümü
- Integra LifeSciences, yara bakımı portföyünün uzun vadeli büyüme potansiyeline güvenmeye devam ediyor.
- Şirket, istikrarlı bir büyüme ve Acclarent satışlarının gelecekteki kazançlara dahil edilmesini öngörüyor.
- Boston tesisinin geri çağrılması ve yeniden başlatılmasının gelirleri etkilemesi bekleniyor, ancak bu sorunları ele almak için planlar mevcut.
- Integra uzun vadeli iş performansı elde etmeyi ve hayat kurtaran teknolojiler sunmaya devam etmeyi hedefliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Özel markalı satışlar geçmiş performansın biraz altında kalmıştır.
- Doku Teknolojilerindeki uluslararası satışlar düşmüş, ancak diğer alanlardaki büyüme ile kısmen dengelenmiştir.
- Boston fabrikasının üretim sorunları ticari dağıtımın 2024 yılında yeniden başlamasını engelleyecektir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- CereLink'in küresel olarak yeniden piyasaya sürülmesi ve Acclarent'in satın alınması Integra'yı KBB segmentinde lider konumuna getirmiştir.
- Şirket, büyüme girişimlerini desteklemek için güçlü bir bilançoya ve bol likiditeye sahiptir.
- Integra, alternatif üretim seçeneklerini göz önünde bulundurarak SurgiMend ve PriMatrix'i pazara geri getirmeye kararlıdır.
Bayanlar
- Şirket, SurgiMend ve PriMatrix'in piyasaya ne zaman döneceğine dair belirli bir zaman çizelgesi vermedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Integra Skin üretimi henüz tam kapasitede değil ve yılın ikinci yarısında talebe yetişmesi planlanıyor.
- Acclarent'in satın alınmasının büyümeye katkı sağlaması ve 2024'ün üç çeyreğinde 80 milyon dolar gelir getirmesi bekleniyor.
- Acclarent'in 2024 yılında EPS-nötr olacağı ve ENT altında ayrı bir segment olarak raporlanacağı öngörülüyor.
- Şirket, gelecekteki büyümeyi desteklemek için Acclarent'in satış gücüne ve Ar-Ge'sine yatırım yapıyor.
- Acclarent'in satın alınması nedeniyle 2. çeyrekte kaldıraç oranının biraz yükselmesi, ancak yılsonuna kadar normalleşmesi bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Integra LifeSciences Holdings Corp. (IART), stratejik girişimler ve operasyonel engellerin bir karışımıyla zorlu bir dönemden geçiyor. Yatırımcılar şirketin beklentilerini değerlendirirken, InvestingPro'nun çeşitli ölçümleri ve ipuçları şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir görüş sağlayabilir.
InvestingPro'nun öne çıkan ipuçlarından biri, şirketin agresif hisse geri alım stratejisi ve bu da yönetimin hisse senedinin değerine olan güvenini gösteriyor. Bu, yüksek hissedar getirisi ile birleştiğinde, Integra'nın operasyonel zorluklarla karşılaşsa bile hissedarlarına değer sunmaya kararlı olduğunu gösteriyor.
Değerleme perspektifinden bakıldığında, Integra şu anda 27,4'lük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor ve bu da sektöre göre yüksek sayılabilir. Ancak, 2023'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 11,93 gibi daha mütevazı bir seviyede olup, uzun vadeli pozisyon almayı düşünen yatırımcılar için potansiyel olarak daha cazip bir değerlemeye işaret etmektedir.
Yatırımcılar, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını ve mevcut operasyonel sorunlarını yönetmek ve makalede bahsedilen stratejik satın almalar gibi büyüme fırsatlarına yatırım yapmak için bir yastık sağladığını unutmamalıdır.
Integra'nın potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyenler için https://www.investing.com/pro/IART adresinden erişilebilecek 8 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Bu ipuçları, kazanç revizyonları, kârlılık tahminleri ve 52 haftanın en düşük seviyesine göre alım satım pozisyonları gibi konulara ışık tutabilir.
Daha fazla bilgi edinmek ve bu değerli ipuçlarına erişmek için okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve bilinçli yatırım kararları için kapsamlı bir araç seti sunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.