Önde gelen otomotiv LiDAR teknolojisi şirketlerinden Hesai Group, 2024 yılı ikinci çeyrek kazanç konferans görüşmesi sırasında güçlü pazar konumunu ve stratejik ilerlemelerini sergiledi. HSAI sembolü altında işlem gören şirket, önemli tasarım kazanımları ve ortaklıklar bildirerek gelecekteki kârlılık ve pazar genişlemesi için iyimser bir görünüm öngördü. Hesai'nin mali performansı üç aylık 458,9 milyon RMB gelir ve 86.000 adedi aşan LiDAR sevkiyatlarını içeriyordu. Şirketin CEO'su Dr. David Li, Hesai'nin gelişmiş gider kontrolleri ve operasyonel verimlilik sayesinde dördüncü çeyrekte kârlılığa ulaşmayı beklediğini vurguladı.
Önemli Çıkarımlar
- Hesai Group, pazar payına göre lider otomotiv LiDAR şirketi konumunu korudu.
- Şirket, 2023 yılında küresel LiDAR pazarında %37, küresel robotaxi LiDAR pazarında ise %74'lük bir paya sahip olacağını bildirdi.
- Baidu'nun Apollo Go'su ile işbirliği içinde Hesai'nin teknolojisi kullanılarak 6 milyondan fazla robot taksi yolculuğu tamamlandı.
- Hesai, büyük elektrikli araç üreticileriyle özel anlaşmalar imzaladı ve dünya çapında önde gelen 19 OEM ile tasarım kazanımları elde etti.
- Şirket, 2024 yılının ikinci yarısında daha güçlü bir performans bekliyor ve 3. çeyrek gelirinin 450 milyon RMB ile 500 milyon RMB arasında olacağını öngörüyor.
- Hesai, sürdürülebilir kalkınmaya olan bağlılığını vurgulayan ilk ESG raporunu yayınladı.
- Çin'in robot taksi pazarında mekanik LiDAR'dan ADAS LiDAR'a geçişin gelir ve kâr marjlarını artırması bekleniyor.
- Hesai, 3. ve 4. çeyrekler için yaklaşık %40 brüt kar marjı bekliyor ve 2025'in ikinci yarısında GAAP dışı başabaş hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Hesai, güvenlik düzenlemelerinin etkisiyle robotaksi ve ADAS pazarlarındaki büyüme fırsatlarından faydalanacak şekilde konumlandırılmıştır.
- 2025 ve 2026 için güçlü sipariş hattı bekleniyor.
- ATX ürününün makul brüt marjlarla daha geniş bir araç fiyatlandırma segmenti yelpazesine nüfuz etmesi bekleniyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Model çıkışları nedeniyle 2024'ün ikinci yarısı için sevkiyat beklentisi 300.000 ila 350.000 adede ayarlandı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Çin'deki en iyi 5 robotaksi şirketi için özel ana algı LiDAR tedarikçisi.
- Akıllı araçlarda Seviye 3 standartlarına ulaşmak için ultra yüksek performanslı LiDAR'ın tek sağlayıcısı.
- ATX ürünü için 7 büyük OEM ile ortaklıklar sağlandı ve 2026'da daha büyük hacimler bekleniyor.
Kaçırılanlar
- AEB işlevleri ile yoldaki belirli nesnelerin tanınmasında karşılaşılan zorluklar, güvenlik için LiDAR'ın gerekliliğinin altını çiziyor.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Hesai, LiDAR donanımı ve kurulum araçları sağlıyor ancak donanım marjlarına odaklanarak yazılımı paketlemiyor.
- Sektör Seviye 3 otonomiye doğru ilerlerken Tesla'nın LiDAR'dan vazgeçme kararı Hesai'yi doğrudan etkilemiyor.
- ADAS dışı sektörlerden gelen siparişlerle robotik endüstrisine olan ilgi.
Kazanç çağrısı, Hesai Group'un LiDAR pazarındaki konumunu geliştirmeye ve aynı zamanda otomotiv endüstrisindeki erişimini genişletmeye yönelik stratejik odağını yansıttı. Şirketin teknolojik ilerlemeleri, elverişli bir düzenleyici ortamla birleştiğinde, önümüzdeki yıllarda beklenen karlılık ve büyüme için zemin hazırlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Hesai Group'un son kazanç çağrısında şirketin pazardaki varlığı ve stratejik büyümesi vurgulandı, ancak InvestingPro'nun finansal ölçütlerine ve analist görüşlerine daha yakından bakıldığında, mevcut finansal sağlığı ve pazar performansına ilişkin incelikli bir tablo ortaya çıkıyor. Piyasa değeri 577,48 milyon dolar olan Hesai, piyasanın şu anda şirketin kazançlarını negatif olarak değerlendirdiğini gösteren -8,91'lik negatif F/K oranının da gösterdiği gibi zorlu bir aşamadan geçiyor.
InvestingPro İpuçları, Hesai'nin borçtan daha fazla nakde sahip olduğunu ve operasyonel esneklik için bir yastık sağladığını, ancak analistlerin şirketin bu yıl kâra geçmesini beklemediğini öne sürüyor. Ayrıca, şirketin değerlemesi düşük bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor ve bu da faaliyetlerinden yeterli nakit üretme kabiliyeti konusunda endişelere yol açabilir.
Zorluklara rağmen, Hesai'nin brüt kâr marjı 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %39,11 gibi sağlıklı bir seviyede seyrederek şirketin brüt seviyede kârlılığını sürdürme kabiliyetini ortaya koyuyor. Bununla birlikte, şirketin fiyatı geçtiğimiz yıl %57,14'lük önemli bir düşüşle zarar gördü ve bu da yatırımcının yakın vadeli beklentileri hakkındaki şüpheciliğini yansıtıyor.
Hesai'nin finansalları ve piyasa performansı hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/HSAI adresinde şirketin değerlemesi ve piyasa eğilimleri hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.