T. Rowe Price (NASDAQ: TROW), 24 Ekim 2024 tarihinde 2024 yılının üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Yönetim altındaki varlıklar (AUM) 1,63 trilyon dolara ulaşarak bir önceki çeyreğe göre %3,9 artış gösterdi. 12,2 milyar dolarlık net çıkışa rağmen, şirket hisse başına düzeltilmiş kazancın (EPS) 2,57 dolar olduğunu bildirdi; bu, geçen yılın aynı dönemine göre %18'lik bir artışı temsil ediyor.
CEO Rob Sharps, şirketin aktif ETF işkolunun ve yenilikçi emeklilik çözümlerinin büyümesini vurgularken, CFO Jen Dardis, hedef tarih işkolunun güçlü performansını ve 71 milyon dolarlık hisse geri alımını öne çıkardı.
Önemli Noktalar
- T. Rowe Price'ın AUM'si 1,63 trilyon dolara yükseldi, 2024'ün 2. çeyreğine göre %3,9 artış gösterdi.
- Şirket 12,2 milyar dolarlık net çıkış yaşadı ancak önemli bir alt danışmanlık değişken tahsisat sonlandırması hariç tutulduğunda, 2024'te çıkışları 2023'e kıyasla yarıya indirmeyi bekliyor.
- Düzeltilmiş EPS, daha yüksek ortalama AUM ve daha düşük vergi oranı nedeniyle 2,57 dolara yükseldi.
- T. Rowe Price, 2024'ün ilk dokuz ayında hissedarlara 1,1 milyar dolardan fazla geri ödeme yaptı.
- Şirket, giderleri yönetirken emeklilik ve alternatif stratejilerde büyüme fırsatlarına odaklanıyor.
Şirket Görünümü
- T. Rowe Price, 2025'te büyümeyi destekleyecek stratejik yatırımlara hazırlanıyor, emeklilik ve alternatif stratejilere odaklanıyor.
- Şirket, gider artışını gelir artışıyla uyumlu hale getirmeyi planlıyor, 2025 için %6 ile %8 arasında ön bir aralık hedefliyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Şirket, üçüncü çeyrekteki net çıkışların hayal kırıklığı yarattığını kabul etti.
- Gelecekteki çıkışları etkileyebilecek bir yetki için büyük bir sonlandırma bildirimi bulunuyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Hedef tarih işkolundaki net girişler güçlüydü, toplam 3,6 milyar dolar olarak gerçekleşti.
- ETF işi neredeyse 1 milyar dolarlık giriş gördü.
- Sharps, aktif hisse senetleri ve yatırım fonlarında olumlu eğilimler ve 2025'te daha fazla iyileşme bekliyor.
Eksikler
- Şirket, 2021'in 4. çeyreğinde başlayan ve 2022'de zirve yapan performansta devam eden zorlukları bildirdi.
Soru-Cevap Öne Çıkanları
- Sharps, organik büyüme ve negatif performans döngüsü ile ilgili endişeleri ele aldı ve research stratejilerinin gücüne olan güvenini belirtti.
- Dardis, gider artışının gelir momentumuyla uyumunu tartıştı ve 2025 için ön gider artış aralığı sağladı.
Özetle, T. Rowe Price, büyüme ve gider yönetimine stratejik odaklanmayla karmaşık bir finansal ortamda yol alıyor. ETF ve emeklilik tekliflerine önemli yatırımlarla şirket, pazar fırsatlarını yakalamaya ve önümüzdeki çeyreklerde performans metriklerini iyileştirmeye hazırlanıyor. Yöneticiler, son dönemdeki çıkışlara ve performans zorluklarına rağmen gelecek konusunda iyimser ve bir sonraki çeyreğin kazanç çağrısında daha fazla katılım bekliyor.
InvestingPro Görüşleri
T. Rowe Price'ın son finansal sonuçları, şirketin zorluklarla başa çıkarken güçlü bir finansal pozisyonu koruduğunu gösteriyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri 24,45 milyar dolar olup, varlık yönetimi sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
En dikkat çekici InvestingPro İpuçlarından biri, T. Rowe Price'ın 39 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüş olmasıdır. Bu etkileyici geçmiş, şirketin 2024'ün ilk dokuz ayında 1,1 milyar dolardan fazla geri ödeme yapması ile kanıtlandığı üzere, hissedarlara değer döndürme taahhüdüyle uyumludur. %4,51'lik mevcut temettü getirisi, TROW'un gelir odaklı yatırımcılar için çekiciliğini daha da vurguluyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, 11 analistin gelecek dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini vurguluyor. Analistlerin bu olumlu görüşü, şirketin bildirdiği %18'lik düzeltilmiş EPS artışı ve yönetimin 2024'te çıkışları azaltma konusundaki iyimser görünümüyle örtüşüyor.
Şirketin 13,25'lik F/K oranı, T. Rowe Price'ın kazanç potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Özellikle 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 0,5'lik PEG oranı dikkate alındığında, bu durum daha da belirgin hale geliyor. Bu, şirketin emeklilik ve alternatif stratejilerde stratejik yatırımlara ve büyüme fırsatlarına odaklanması göz önüne alındığında, yatırımcılar için çekici bir giriş noktasına işaret edebilir.
InvestingPro'nun, T. Rowe Price'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir görüş sağlayabilecek ek ipuçları ve görüşler sunduğunu belirtmek önemlidir. Daha derin bir analiz yapmak isteyen yatırımcılar, TROW için mevcut olan 7 ek InvestingPro İpucunu inceleyebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.