31.10.2024 tarihinde, Swisscom (SCMN.SW) rekabetçi pazar ortamına rağmen istikrarlı bir finansal performans sergileyen üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. CEO Christoph Aeschlimann, CFO Eugen Stermetz ve Yatırımcı İlişkileri Başkanı Louis Schmid, şirketin inovasyona, müşteri memnuniyetine ve operasyonel verimliliğe odaklanmaya devam ettiğini vurguladı. Swisscom, B2B BT hizmetlerindeki büyümeyi ve ağ kapsama alanı genişlemesini kilit itici güçler olarak göstererek 2024 yılı için tam yıl rehberliğini teyit etti.
Önemli Noktalar
- Swisscom'un 3. çeyrek gelirleri %1,2 oranında hafif düşüş gösterirken, FAVÖK %1,3 düştü.
- Şirket, temel üst satır ve FAVÖK'te istikrar ve yatırım harcamalarında hafif bir artış bildirdi.
- İsviçre'de %50'nin üzerinde kablolu ağ kapsama alanına ulaşıldı ve 2025 sonuna kadar %57'ye ulaşma taahhüdü verildi.
- Swisscom'un mobil segmenti İsviçre'de 35.000, İtalya'da Fastweb aracılığıyla 92.000 net müşteri ekledi.
- İtalya'daki "3 for you" yakınsama teklifi altı ayda yaklaşık 50.000 müşteri çekti.
- Vodafone Italia satın alımı planlandığı gibi ilerliyor, kapanışın 2025'in ilk çeyreğinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Swisscom, gelir, FAVÖK, yatırım harcamaları ve temettüler için tam yıl rehberliğini yeniden teyit etti.
- Şirket, 2030 yılına kadar %80 fiber ağ kapsama alanını hedefliyor ve toptan satış fırsatlarını artırıyor.
- İsviçre'de rekabet baskıları yüksek, 4. çeyrekte değişiklik beklenmiyor.
- Swisscom, B2B BT alanında karlılığa odaklanıyor ve fiber ağını genişletiyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- İsviçre'de telekom hizmet gelirleri azaldı.
- Güçlü fiyat rekabeti nedeniyle 2. çeyrekle tutarlı olarak 24 milyon İsviçre Frangı net zarar kaydedildi.
- Operasyonel serbest nakit akışı, öncelikle fiber yatırım harcamaları ve FAVÖK değişimleri nedeniyle 159 milyon İsviçre Frangı azaldı.
Olumlu Öne Çıkanlar
- B2B BT hizmetleri büyüme göstererek telekom hizmet gelirlerindeki düşüşü dengeledi.
- Fastweb'in geliri, B2B ve toptan satış segmentlerinin etkisiyle 120 milyon Avro, yani %4,7 arttı.
- İsviçre'deki enerji işi halihazırda karlara olumlu katkı sağlıyor.
Hedef Altı Performanslar
- Swisscom, müşteri fiyat hassasiyeti nedeniyle Net Tavsiye Puanı'nda (NPS) hafif bir düşüş yaşadı.
- Yılbaşından bu yana 29 milyon İsviçre Frangı gelir düşüşü, İsviçre'de 101 milyon İsviçre Frangı düşüşten kaynaklandı.
Soru-Cevap Öne Çıkanları
- CEO Aeschlimann, İsviçre'de alternatif ağların önemli bir konsolidasyonunun olmadığını doğruladı ancak potansiyel satın alımlara açık olduklarını belirtti.
- Sadakat programının, azalan müşteri kaybı ve çapraz satış fırsatlarından yararlanarak maliyet-nötr olması bekleniyor.
- Swisscom, yapay zeka ve dijitalleşme girişimleri sayesinde maliyet tasarrufu hedeflerini aşıyor.
- İtalya'da pazar istikrarlı ve rekabetçi kalmaya devam ediyor, fiyat seviyelerinde kötüleşme yok.
- Vodafone Italy anlaşmasıyla ilgili ICA ile görüşmelerin 2025'in ilk çeyreğine kadar sonuçlanması bekleniyor.
Swisscom'un 3. çeyrek sonuçları, zorlu bir pazarda stratejik odağını inovasyon ve müşteri deneyimi üzerinde tutarak ilerleyen bir şirketi yansıtıyor. Firmanın ağ kapsama alanını genişletme ve özellikle B2B sektöründe hizmet tekliflerini geliştirme konusundaki kararlılığı, büyümeye yönelik proaktif yaklaşımını gösteriyor.
Maliyet tasarrufu önlemleri ve ufukta önemli bir satın alma ile Swisscom, hem İsviçre hem de İtalya'daki pazar varlığını güçlendirmek için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Swisscom'un (SCMWY) üçüncü çeyrek sonuçları ve stratejik görünümü, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. 3. çeyrekte bildirilen hafif gelir düşüşüne rağmen, Swisscom'un finansal sağlığı InvestingPro verilerine göre sağlam görünüyor.
Şirketin piyasa değeri 31,7 milyar $ olup, telekomünikasyon sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Swisscom'un 16,39 olan F/K oranı, kazançlarına göre makul bir değerlemeyi gösteriyor ki bu, kazanç raporunda bahsedilen rekabet baskıları göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici.
InvestingPro İpuçlarından biri, Swisscom'un "26 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü" vurguluyor. Bu etkileyici tutarlı temettü geçmişi, şirketin temettü beklentileri de dahil olmak üzere tam yıl rehberliğini teyit etmesiyle uyumlu. %2,55'lik mevcut temettü getirisi, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir, ancak son on iki ayda temettü büyümesinin %22,58 düşüş gösterdiğini belirtmek gerekir.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Swisscom'un "orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini" belirtiyor. Bu muhafazakar finansal yaklaşım, özellikle şirket fiber ağ kapsama alanını genişletmeye ve Vodafone Italia satın alımı gibi büyüme fırsatlarını takip etmeye devam ederken, sermaye yoğun bir sektörde çok önemli.
Şirketin güçlü nakit akışı üretme yeteneği, "nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini" belirten InvestingPro İpucunda yansıtılıyor. Bu finansal istikrar, Swisscom'un kazanç raporunda büyüme itici güçleri olarak vurgulanan ağ altyapısı ve B2B BT hizmetlerine devam eden yatırımlarını destekliyor.
Swisscom'un finansal durumu ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Aslında, Swisscom için 7 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin güçlü yönleri ve potansiyel zorlukları hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.