Küresel modern kart düzenleme platformu Marqeta, Inc. (ticker: MQ), 2023'ün dördüncü çeyreğine ilişkin kazançlarını açıkladı ve karışık sonuçlar ortaya koydu.
Şirket toplam işlem hacminde (TPV) önemli bir artış kaydederek bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %33 artışla 62 milyar $'a ulaştı. Ancak net gelir, özellikle Cash App sözleşmesinin yenilenmesinin ardından gelir sunumundaki değişiklikler nedeniyle bir önceki yıla göre %42'lik keskin bir düşüşle 119 milyon dolara geriledi.
Bu zorluklara rağmen Marqeta bu çeyrekte 3 milyon dolarlık pozitif düzeltilmiş FAVÖK elde etti ve platform yeteneklerini genişletmeyi amaçlayan stratejik ticari kredi anlaşmalarını duyurdu.
Önemli Çıkarımlar
- Marqeta'nın 4. çeyrek TPV'si %33 artışla 62 milyar $'a, tüm yıl TPV'si ise %34 artışla 222 milyar $'a ulaştı.
- 4. çeyrek net geliri, büyük ölçüde Cash App sözleşmesinin yenilenmesi nedeniyle %42 azalarak 119 milyon dolara geriledi.
- Brüt kâr 4. çeyrekte %4 azalarak 83 milyon dolara gerilerken, Cash App yenileme fiyatlandırması bu düşüşe katkıda bulundu.
- Düzeltilmiş işletme giderleri 4. çeyrekte %16 azalarak 80 milyon dolar olurken, düzeltilmiş FAVÖK 3 milyon dolar pozitif olarak gerçekleşti.
- Şirket, iki büyük ticari kredi anlaşması sağladı ve yerleşik finansman fırsatlarına odaklanmak için pazara açılma stratejisini yeniden düzenledi.
- Marqeta, 2024'ün ikinci yarısında büyümeye geri dönmeyi ve yıl boyunca %30 TPV büyümesi bekliyor.
Şirket Görünümü
- Net gelirin 2024 yılının tamamı için %20 ila %24 oranında daralması beklenmektedir.
- Brüt kar büyümesinin 2024 yılının tamamı için %6 ila %9 arasında olacağı öngörülmektedir.
- Düzeltilmiş işletme giderlerinin 2024 yılında orta ila yüksek tek haneli rakamlarda büyümesi bekleniyor.
- Marqeta, 2024 yılının tamamı için düzeltilmiş FAVÖK marjının %0 civarında olacağını öngörmektedir.
- Net gelir ve brüt kâr büyüme oranlarında 2024'ün ikinci yarısında önemli bir iyileşme beklenmektedir.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Cash App sözleşmesiyle ilgili gelir sunumundaki değişiklik net geliri ve brüt kârı önemli ölçüde etkilemiştir.
- Brüt kâr, Cash App yenileme fiyatlandırmasından ve Blok dışı yenilemelerden etkilenerek 4. çeyrekte daralmaya neden oldu.
Yükselen Önemli Noktalar
- Marqeta, BNPL, her yerde ödeme kartları ve hızlandırılmış ücret erişimi gibi yeni kullanım durumları ve çözümlerinden katkı görüyor.
- Şirket, müşterilerle uzun vadeli sözleşmeler imzaladı ve platform yeteneklerini genişletiyor.
- Marqeta'nın farklılaştırılmış platformunun ve pazar fırsatlarının gelecekteki büyümeyi desteklemesi bekleniyor.
Bayanlar
- 4. çeyrekteki net gelir eksikliği, Cash App sözleşmesinin yenilenmesi nedeniyle gelir sunumunda yapılan değişiklikten kaynaklanmaktadır.
- Blok dışı yenilemeler 4. çeyrekte brüt kar büyümesi üzerinde hafif bir olumsuz etki yarattı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Marqeta yöneticileri, önümüzdeki iki yıl içinde büyümenin büyük kısmının fintech'lerden ve yerleşik finans müşterilerinden gelmesini bekliyor.
- Daha büyük finans kuruluşlarının Marqeta'nın hizmetlerini 2025 veya 2026'ya kadar benimsemeye başlaması bekleniyor.
- Bir hizmet olarak bankacılık ve gömülü finans için düzenleyici ortamın sağlıklı olduğu düşünülmektedir ve Marqeta kaliteye yönelik herhangi bir uçuştan faydalanmak için iyi bir konumdadır.
- Polonya'da bir merkezin açılmasının, yerel yetenek havuzundan ve işgücü piyasası koşullarından yararlanarak teknoloji ve geliştirme maliyetlerini azaltması beklenmektedir.
Marqeta'nın 2023'ün dördüncü çeyreğindeki performansı, bir geçiş ve stratejik yeniden düzenleme dönemini yansıtmaktadır. Şirket, özellikle sözleşme yenilemeleri nedeniyle gelir daralması gibi yakın vadeli zorluklarla karşı karşıya kalsa da, özellikle gelişmekte olan gömülü finans pazarında büyüme beklentileri konusunda iyimserliğini korumaktadır. Marqeta'nın operasyonlarını düzene sokma ve uluslararası büyüme ile ticari kredi kartları ve BNPL çözümleri gibi yeni ürün teklifleri yoluyla platformunu genişletme çabaları, uzun vadeli genişleme ve pazar payı edinme taahhüdüne işaret etmektedir. Marqeta inovasyon yapmaya ve gelişen finansal teknoloji ortamına uyum sağlamaya devam ederken, önündeki fırsatlardan yararlanmayı ve 2024'ün ikinci yarısında büyümeye geri dönmeyi hedefliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Marqeta, Inc. şirketinin son kazanç raporu, özellikle şirketin stratejik hamleleri ve mevcut finansal ortam göz önüne alındığında, yatırımcılar arasında ilgi uyandırdı. Marqeta'nın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlamak için, InvestingPro ve InvestingPro Tips'in gerçek zamanlı verilerine dayanan bazı bilgileri burada bulabilirsiniz:
InvestingProVerileri:
- Marqeta'nın piyasa değeri 3,36 milyar dolar olup şirketin büyüklüğünü ve piyasa değerini yansıtmaktadır.
- Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı, 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle -14,08'dir; bu da yatırımcıların şu anda her bir dolar zarar için 14,08 dolar ödemeye istekli olduğunu göstermektedir ki bu da gelecekteki büyüme beklentilerinin bir işareti olabilir.
- 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %9,63'lük bir gelir düşüşü yaşayan Marqeta'nın mali durumu, son çeyrekte karşılaşılan zorlukları yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları:
1. Kârlılıktaki zorluklara rağmen, Marqeta yönetimi agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor ve bu da şirketin gelecekteki performansına duyulan güvenin bir işareti olabilir.
2. Marqeta'nın likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da şirketin acil yükümlülüklerini karşılamak için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.
Kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/MQ adresinde yatırım kararlarına daha fazla bilgi verebilecek ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Yatırımcılar PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak, zengin finansal verilere ve uzman görüşlerine erişim sağlayan yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim alabilirler.
Marqeta'nın InvestingPro Insights'ta vurgulanan finansal ölçümleri ve yönetim stratejileri, şirketin bir geçiş döneminden geçme ve 2024'ün ikinci yarısında büyümeyi hedefleme çabaları sırasında yatırımcıların göz önünde bulundurması gereken çok önemli unsurlardır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.