Intesa Sanpaolo, 2024 yılının ilk yarısında 4,8 milyar Avroluk rekor net gelirle son 17 yılın en yüksek ve bugüne kadarki en iyi ikinci çeyreğine işaret eden güçlü bir mali performans bildirdi. İtalyan bankacılık devi hem 2024 hem de 2025 için net gelir beklentisini 8,5 milyar Avro'nun üzerine çıkardı. Banka ayrıca, 2024 yılında geri alım ve ara temettü yoluyla 7,4 milyar Avro'nun üzerinde bir dağıtım da dahil olmak üzere önemli hissedar ödülleri için planlarını açıkladı. Kazanç çağrısı, Intesa Sanpaolo'nun çeşitlendirilmiş iş modeli, sağlam varlık kalitesi ve güçlü bir teknoloji dönüşümü girişimi ile pazardaki güçlü konumunu vurguladı.
Önemli Çıkarımlar
- Intesa Sanpaolo'nun net geliri 2024 yılının ilk yarısında son 17 yılın en yüksek seviyesi olan 4,8 milyar Avroya ulaştı.
- Banka, 2024 ve 2025 yılları için net gelir beklentisini 8,5 milyar Avro'nun üzerine çıkardı.
- Hissedarlar 2024 yılında geri alımlar ve temettüler yoluyla 7,4 milyar Avro'nun üzerinde gelir elde edecek.
- Müşteri finansal varlıkları yıllık bazda 100 milyar Avro'nun üzerinde büyüdü.
- Halihazırda harcanan 3,2 milyar Avro ile önemli teknoloji yatırımları.
- Düşük NPL oranı ve azalan NPL stoku ile gösterilen güçlü varlık kalitesi.
- Gelecekteki geri alımlar için fazla sermaye ile birlikte öz sermaye oranı yaklaşık %13,5'e yükselmiştir.
Şirket Görünümü
- Intesa Sanpaolo, İtalyan GSYİH'sinin 2024 yılında %0,7 ile %1 arasında büyümesini beklemektedir.
- Banka, net faiz geliri ve komisyonlarda sürdürülebilir kârlılık ve olumlu performans öngörmektedir.
- Komisyonları artırmak için yönetim altındaki varlıkları varlık yönetimi ürünlerine dönüştürmeyi planlıyor.
- Varlık yönetimi, koruma ve diğer sektörlerde çift haneli büyüme öngörmektedir.
- Alım satım gelirleri ana odak noktası değildir, ancak tahvil portföyünden elde edilecek potansiyel sermaye kazançları nedeniyle 2025 yılında hızlanma beklenmektedir.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Mevsimsellik ve varlık yönetimi ürünlerinin tercih edilmesi nedeniyle sigorta sektöründeki mevduatlarda azalma.
- Gelecekteki sermaye getirisi ölçümü konusunda temkinli duruş.
- Ticaret iş kolunun katkısına ilişkin özel bir yönlendirme yapılmamıştır.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Riskten korunma olanaklarından ve %2 civarında kredi büyümesinden olumlu katkı beklenmektedir.
- İtalyan ekonomisine duyulan güven ve bankanın varlık kalitesine yönelik muhafazakâr yaklaşımı.
- Güçlü likidite pozisyonu ve Avrupalı benzerlerine kıyasla sınıfının en iyisi risk profili.
Eksiklikler
- Banka, 2024 yılı için ticari gelir kalemine ilişkin özel bir yönlendirme yapmamıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Carlo Messina büyüme stratejilerini ve sermaye kazancı pozitif varlıkların yönetim altındaki varlıklara dönüştürülmesini tartıştı.
- Intesa Sanpaolo pazar payı nedeniyle satın almaları düşünmüyor ancak İtalya'daki orta ölçekli bankalar arasında konsolidasyon bekliyor.
- Bankanın geleceği için temel odak noktası olarak sürdürülebilirliğe vurgu yapılıyor.
- Hisse geri alımları için potansiyel, fiyat-defter oranına bağlı olacaktır.
Intesa Sanpaolo (ISP.MI), kazanç çağrısı sırasında stratejik yönünü ve finansal sağlığını net bir şekilde ortaya koydu. Banka yönetimi, çeşitlendirilmiş gelir akışlarına ve İtalyan ekonomisinin beklentilerine olan güvenini dile getirdi. Sürdürülebilirlik ve hissedar değerine olan bağlılığıyla Intesa Sanpaolo, büyüme ve kârlılığa odaklanırken değişen ekonomik ortamda yol almaya hazır görünüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Intesa Sanpaolo'nun son mali sonuçları, sadece büyümekle kalmayıp aynı zamanda hissedarlarını ödüllendiren bir bankanın resmini çizdi. InvestingPro İpucu, şirketin hissedarlarına önemli bir temettü ödediğini ve bunun bankanın 2024 yılında geri alım ve ara temettü yoluyla 7,4 milyar Avro'nun üzerinde dağıtım yapma duyurusuyla uyumlu olduğunu vurguluyor. Hissedar getirilerine yönelik bu taahhüt, 2024 ortası itibariyle %5,75'lik güçlü bir temettü getirisi ile daha da desteklenmektedir.
Değerleme açısından bakıldığında, Intesa Sanpaolo 8,24 gibi düşük bir F/K oranıyla işlem görmektedir ve bu oran yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla caziptir. Bu da bankanın kazançlarının potansiyel olarak değerinin altında olduğunu gösteriyor ve finans sektöründe değer arayan yatırımcılar için bir fırsat sunuyor.
InvestingPro Veri ölçümleri, bankanın performansı ve piyasa konumu hakkında ek bilgiler ortaya koyuyor:
- Şirketin 73,16 milyar dolarlık piyasa değeri, bankacılık sektöründe önemli bir oyuncu olarak öne çıktığını gösteriyor.
- Intesa Sanpaolo, 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %15,77'lik bir gelir artışı yaşadı ve bu da kazanç kapasitesinde güçlü bir artış eğilimine işaret ediyor.
- Fiyatı 52 haftanın en yüksek seviyesinin %99,6'sından biraz daha düşük olan bankanın hisse senedi performansı, son altı ayda %37,25'lik büyük bir fiyat artışıyla güçlü olmuştur.
Daha fazla analiz ve ek InvestingPro İpuçları ile ilgilenen okuyucular için, Intesa Sanpaolo'nun InvestingPro'da bankanın finansal sağlığı ve piyasa potansiyeli hakkında kapsamlı bir görüş sunan 9 ipucu daha bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.