Federal Realty Investment Trust (NYSE: FRT), 18 Ekim 2024 tarihinde, önceki performansını aşarak rekor seviyede 1,71₺ hisse başına üçüncü çeyrek işletme faaliyetlerinden elde edilen fonları (FFO) rapor etti. Gayrimenkul şirketi, doluluk oranlarında artış, güçlü kiralama faaliyeti ve konut segmentinden artan faaliyet geliri açıkladı. Firma ayrıca, güçlü talep ve doluluk büyümesi ortamında tam yıl FFO rehberliğini yükseltti.
Önemli Noktalar
- Federal Realty, hisse başına 1,71₺ ile tüm zamanların en yüksek çeyreklik FFO'sunu rapor etti.
- Şirket, ortalama kirada %14 artışla metrekare başına 35₺'ye çıkarak toplam 581.000 metrekarelik 126 kira sözleşmesi imzaladı.
- Doluluk oranları yükseldi, portföyün %95,9'u kiralandı ve %94'ü dolu.
- Konut segmentinin faaliyet geliri, Darien, Connecticut projesi sayesinde yılbaşından bu yana %5,5 arttı.
- Pinole Vista Crossing adlı yeni bir satın alma 60 milyon₺ karşılığında tamamlandı.
- 2024 FFO rehberliği, yıl için %4'lük bir büyüme varsayımını yansıtacak şekilde 6,81₺ orta noktasına yükseltildi.
- Şirket, 1,4 milyar₺'nin üzerinde kullanılabilir likidite ile güçlü bir likidite pozisyonuna sahip.
- Net borç/FAVÖK oranı 5,5x'e iyileşti, sabit ücret karşılama oranı 3,7x'e yükseldi.
Şirket Görünümü
- Federal Realty, 2025'te güçlü doluluk büyümesi bekliyor, neredeyse %95'e ulaşacak.
- Firma, COVID dönemi kira ertelemelerinde düşüş ve minimal dönem ücretleri öngörüyor.
- Şirket 850 milyon₺'lik geliştirme boru hattında ilerledikçe, aktifleştirilen faizin orta onlu rakamlara düşmesi bekleniyor.
- 100 milyon₺'nin üzerindeki daha büyük varlıklar için satın alma fırsatları araştırılıyor, beklenen kapitalizasyon oranları orta ila üst %6 aralığında.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Potansiyel değişkenlik nedeniyle 0,10₺ ile 0,18₺ arasında daraltılmış kazanç rehberliği ile Q4 için temkinli bir görünüm sunuldu.
- Bluebird bio bir kredi endişesi olarak belirtildi, ancak güvenlik yapısının 2026'ya kadar destek sağlaması bekleniyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Restoran sektöründeki talep güçlü, metrekare başına 900₺ ile 1.100₺ arasında satışlarla kira artışları için potansiyel işaret ediyor.
- Şirket, güçlü doluluk oranlarını koruma konusunda iyimser ve kârlı işlemler için uygun bir piyasa ortamı görüyor.
- Huntington, Darien ve 915 Meeting Street dahil olmak üzere birkaç projenin gelecek yıl kazanç büyümesine katkıda bulunması bekleniyor.
Eksikler
- Üçüncü çeyrekte şirketin izlediği geçici gider artışları oldu.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Don Wood, şirketin konut geliştirmelerinden uzaklaşmadığını, ancak sermaye için rekabet eden yeni fırsatları değerlendirdiğini açıkladı.
- Şirketin nakit yeniden kiralama marjları güçlü kalmaya devam ediyor ve 2025'e kadar büyümenin sürmesi bekleniyor.
- Uzun vadeli büyümeyi artırmayı amaçlayan varlık elden çıkarmaları ve yeni öz sermaye arasında denge kurmak için bir sermaye geri dönüşüm stratejisi uygulanıyor.
Özetle, Federal Realty Investment Trust, rekor FFO performansı ve iyimser büyüme projeksiyonları ile sağlam bir performans sergilemektedir. Şirket, piyasa zorluklarına karşı uzun vadeli istikrar ve genişlemeyi sağlamak için portföyünü ve sermayesini aktif olarak yönetmektedir. Yönetim, şirketin stratejileri ve gelecek yıla yönelik sürekli büyüme potansiyeli konusunda güvenini korumaktadır.
InvestingPro Öngörüleri
Federal Realty Investment Trust'in güçlü performansı ve iyimser görünümü, InvestingPro'dan gelen verilerle daha da desteklenmektedir. Şirketin piyasa değeri 9,39 milyar₺ olup, gayrimenkul yatırım ortaklığı sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır.
InvestingPro İpuçları, Federal Realty'nin hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor ve şirketin "17 yıl üst üste temettüsünü artırdığını" ve "52 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü" belirtiyor. Bu, şirketin kazanç çağrısında rapor edilen güçlü finansal pozisyonu ve tutarlı performansıyla uyumludur.
Mevcut %3,85'lik temettü getirisi ve son on iki ayda %1,85'lik temettü büyümesi, Federal Realty'nin yatırımcılara istikrarlı gelir sağlama yeteneğini vurgulamaktadır ki bu, şirketin yükseltilen FFO rehberliği ve makalede belirtilen güçlü doluluk oranları göz önüne alındığında özellikle önemlidir.
InvestingPro Verileri, son on iki ayda %5,11'lik gelir büyümesi ve %5,18'lik çeyreklik gelir büyümesi gösteriyor ki bu, şirketin rapor ettiği faaliyet gelirindeki artış ve kiralama faaliyetiyle tutarlıdır. %68,4'lük brüt kâr marjı ve %34,94'lük faaliyet geliri marjı, Federal Realty'nin verimli operasyonlarını ve mülklerinden kâr elde etme yeteneğini yansıtmaktadır.
Federal Realty'nin 52 haftalık yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü belirtmek gerekir; hisse fiyatı 52 haftalık yüksek seviyesinin %94,15'inde. Bu, kazanç raporunda ifade edilen olumlu duygu ve 2024 için yükseltilen rehberlikle uyumludur.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Federal Realty Investment Trust için 8 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin içgörüler sağlamaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.