eBay Inc. (EBAY), 2024 yılının ikinci çeyreğine ilişkin mali performansında mütevazı bir artış kaydederken, brüt ürün hacmi (GMV) ve gelir gibi temel ölçütler zorlu ekonomik koşullara rağmen büyüme gösterdi.
Şirketin GMV'si %1 artışla 18,4 milyar $'a, geliri ise %2 artışla 2,57 milyar $'a yükseldi. GAAP dışı faaliyet marjı %27,9'a yükseldi ve GAAP dışı hisse başına kazanç (EPS) %15'lik kayda değer bir artışla 1,18 dolara ulaştı. eBay'in lüks ürünlere ve kimliği doğrulanmış ürünlere odaklanmasının yanı sıra genişletilmiş eBay Refurbished programı ve yapay zeka destekli girişimleri bu performansa katkıda bulundu.
Şirket ayrıca, hissedarlara 1,1 milyar dolar getiri ve 2024 yılı için GAAP dışı EPS büyümesi için yükseltilmiş bir tahminle vurgulanan uzun vadeli büyüme ve hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguladı.
Önemli Çıkarımlar
- eBay'in GMV'si %1 artışla 18,4 milyar $'a, geliri ise %2 artışla 2,57 milyar $'a ulaştı.
- GAAP dışı faaliyet marjı %27,9'a, GAAP dışı EPS ise %15 artışla 1,18 dolara yükseldi.
- Şirket lüks kategorilerde ve kimliği doğrulanmış ürünlerde önemli adımlar atarak 10 milyonuncu kimliği doğrulanmış ürün kilometre taşına ulaştı.
- eBay, Yenilenmiş programını golf sopalarını da içerecek şekilde genişletti ve Almanya ve Birleşik Krallık'ta müşteriden müşteriye (C2C) ve ikinci el giyim deneyimlerini geliştirmek için coğrafyaya özel yatırımlar yaptı.
- Satıcı deneyimlerini iyileştirmek için üretici yapay zeka açıklamaları ve görüntü geliştirmeleri gibi yapay zeka girişimleri uygulandı.
- eBay'in reklam platformu yeniden tasarlandı ve birinci taraf reklam gelirleri %12 oranında arttı.
- Venmo ile ortaklık da dahil olmak üzere ödeme platformu büyümeye devam ediyor.
- eBay'in satıcı sermayesi teklifi, Business Cash Advance'in tanıtılmasıyla genişletildi.
- Şirketin 3. çeyrek görünümünde GMV'nin 17,8 milyar dolar ile 18,2 milyar dolar arasında, gelirin 2,5 milyar dolar ile 2,56 milyar dolar arasında ve GAAP dışı faaliyet marjının %26,8 ile %27,5 arasında olması bekleniyor.
- eBay, hisse geri alımlarını en az 2,5 milyar dolara çıkarmayı planlıyor ve 3. çeyrek için hisse başına 0,27 dolar çeyreklik temettü ilan etti.
- Şirket tüm yıl için GAAP dışı EPS büyüme tahminini %12 ile %14 arasına yükseltti.
Şirket Görünümü
- eBay 3. Çeyrek GMV'nin 17.8 milyar dolar ile 18.2 milyar dolar arasında olmasını, gelirin ise 2.5 milyar dolar ile 2.56 milyar dolar arasında değişmesini bekliyor.
- GAAP dışı işletme marjının 3. çeyrekte %26,8 ile %27,5 arasında gerçekleşmesi bekleniyor.
- Tüm yıl için eBay, 4. çeyrekte kurdan arındırılmış GMV büyümesinin sabit kalmasını ya da %2 artmasını, gelirin ise GMV'den biraz daha hızlı büyümesini bekliyor.
- GAAP dışı işletme marjı artışının 60 ila 100 baz puan arasında olması ve serbest nakit akışının 2 milyar doların biraz altında olması bekleniyor.
- Hisse geri alım hedefi en az 2,5 milyar dolara yükseltildi ve 3. Çeyrek için hisse başına 0,27 dolarlık çeyreklik temettü ilan edildi.
- GAAP dışı EPS büyüme tahmini 2024 yılı için yıldan yıla %12 ile %14 arasına yükseltildi.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- GAAP dışı brüt kar marjı, vergiyle ilgili konular ve döviz kurundaki olumsuzluklar nedeniyle yıldan yıla hafif bir düşüş göstermiştir.
- Alım oranı, C2C girişimleri ve kur etkisinin etkisiyle yıldan yıla sabit kaldı.
- Eski üçüncü taraf görüntülü reklamları yaklaşık %49 azalarak yaklaşık 14 milyon dolara geriledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- GAAP dışı faaliyet geliri bir önceki yıla göre %5 arttı.
- Toplam reklam geliri %8 artışla 398 milyon $'a ulaşırken, birinci taraf reklam gelirlerinde %12'lik önemli bir artış kaydedildi.
- Şirket 1 milyar dolarlık eBay hissesini geri satın aldı ve geri alım yetkisi kapsamında yaklaşık 1,9 milyar dolar kaldı.
Kaçırılanlar
- Temel metriklerdeki büyümeye rağmen eBay, çeyrek boyunca ana kategorilerinde neredeyse sabit bir büyüme bildirdi.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- CEO Jamie Iannone, önemli sürtüşme noktalarını ele almak ve kullanıcı deneyimlerini iyileştirmek için yapay zeka kullanımını vurguladı.
- eBay reklam büyümesi için uzun bir yol görüyor ve reklam oranı optimizasyonuna ve yeni ürünlere yatırım yapmayı planlıyor.
- Uluslararası performans Birleşik Krallık ve Almanya'da olumsuzluklarla karşı karşıya, ancak Büyük Çin ve Japonya'dan sınır ötesi ticarette ivme görülüyor.
- Şirket aktif alıcı metriklerini iyileştirmek için çalışıyor ve lüks, parça ve aksesuar ve koleksiyon gibi odak kategorilerde pozitif büyüme görüyor.
Sonuç olarak, eBay'in ikinci çeyrek kazanç çağrısı, platformu geliştirmeyi ve büyümeyi amaçlayan stratejik yatırımlar ve yeniliklerle ekonomik zorlukların üstesinden gelen bir şirketi ortaya koydu. Lüks mallara, kimliği doğrulanmış ürünlere ve genişletilmiş hizmetlere odaklanan eBay, gelişen e-ticaret ortamında sürdürülebilir başarı için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
eBay Inc. (EBAY), 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda sağlam bir mali yapıya sahip olduğunu gösterdi ve bu durum şirketin ikinci çeyrekte sergilediği performansla örtüşüyor. InvestingPro Verileri, eBay'in piyasa değerinin 28,16 milyar dolar olduğunu ortaya koyuyor ve e-ticaret alanındaki önemli varlığının altını çiziyor.
Şirketin hisse başına kazancına kıyasla mevcut hisse fiyatının bir ölçüsü olan F/K oranı 11,05 olup, yatırımcıların sektör ortalamasına kıyasla EBAY'in kazancının her bir doları için daha az ödeme yaptığını ve potansiyel olarak değerinin altında bir hisse senedine işaret ettiğini göstermektedir.
EBAY'in finansal sağlığını daha da güçlendiren %72,11'lik etkileyici brüt kâr marjı, şirketin satılan malların maliyetini yönetme ve satışlarından elde ettiği kârı en üst düzeye çıkarma becerisinin bir kanıtıdır.
Bu marj, makalede de belirtildiği gibi eBay'in lüks mallar ve kimliği doğrulanmış ürünler gibi yüksek değerli kategorilere odaklandığı düşünüldüğünde özellikle önemlidir. eBay'in hissedar getirilerine olan bağlılığı, %1,94'lük temettü getirisinden ve temettü oranını art arda beş yıl artırarak istikrarlı bir temettü büyüme oranından da anlaşılmaktadır.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif hisse geri alım stratejisinin ve şirketin ılımlı borç seviyesinin sağlam bir finansal stratejiye katkıda bulunduğunun altını çiziyor. Bu faktörler, eBay'in 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görmesi ve son altı aydaki büyük fiyat artışıyla birlikte, yatırımcı güvenini ve şirket için olumlu bir piyasa görünümünü yansıtıyor.
eBay'in finansal verilerini ve stratejik hamlelerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, şirketin performansı ve gelecek potansiyeli hakkında daha fazla bilgi sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçlarına InvestingPro'nun eBay de dahil olmak üzere çok çeşitli şirketler hakkında kapsamlı analizler ve uzman görüşleri içeren platformu üzerinden erişilebilir.
Özetle, eBay'in son mali sonuçları InvestingPro'nun verileri ve ipuçlarıyla birleştiğinde, yalnızca mevcut ekonomik zorlukların üstesinden gelmekle kalmayıp aynı zamanda sürdürülebilir büyüme ve hissedar değeri için sağlam bir temel oluşturan bir şirketin resmini çiziyor. InvestingPro'nun sunduğu ek bilgiler sayesinde yatırımcılar eBay'in portföylerindeki yeri hakkında daha bilinçli kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.