American Express (AXP) ikinci çeyrek için güçlü finansal sonuçlar bildirerek tüm zamanların en yüksek gelirini elde etti ve yıldan yıla %44'lük önemli bir kazanç artışına tanık oldu. Şirket, tüm yıl için hisse başına kazanç (EPS) beklentisini 13,30 - 13,80 $'a yükseltirken, olumlu görünümü ana faaliyet alanının güçlü performansına bağladı.
Accertify'ın satışından elde edilen kazanç hariç tutulduğunda %21'lik kayda değer bir kazanç artışı, temel iş gücünü yansıtmaktadır. American Express, 6 milyar dolarlık agresif bir pazarlama yatırım planı ve stratejik ürün yenilemeleriyle ivmesini korumaya hazırlanıyor ve yıl için %9 ila %11 arasında bir gelir artışı hedefliyor.
Önemli Çıkarımlar
- American Express, gelirlerinde tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak bir önceki yıla göre %44'lük bir artış bildirdi.
- Tüm yıl için EPS beklentisi 13,30 ila 13,80 dolar arasına yükseltildi.
- Şirket, pazarlama alanında bir önceki yıla göre %15'lik bir artışla 6 milyar dolarlık bir yatırım planlıyor.
- Yemek portföyünü geliştirmek için stratejik satın almalar devam ediyor ve yılsonuna kadar yaklaşık 40 ürün küresel olarak yenilenecek.
- American Express bu çeyrekte 3,3 milyon yeni kart satın aldı ve bunların %70'i premium ücrete dayalı ürünlerdi.
- Accertify'ın satışı nedeniyle işletme giderleri %13 oranında azaldı.
- Şirket orta onlu EPS büyümesi beklemekte ve fazla sermayeyi hissedarlara iade etmeyi planlamaktadır.
Şirket Görünümü
- Gelir artışının, yıl için başlangıçta öngörülen %9 ila %11 aralığında kalacağı tahmin edilmektedir.
- American Express, pazarlama ve ürün yenileme girişimlerinin desteğiyle yıldan güçlü bir ivmeyle çıkmayı öngörüyor.
- Şirket, istikrarlı kredi iptalleri ve %2,8-2,9 civarında bir rezerv oranı bekliyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Net faiz geliri büyümesinin, kredi büyüme oranları ve fonlama bileşimindeki değişikliklerden etkilenerek ılımlı olması beklenmektedir.
- Küresel ve büyük müşteri harcamalarında hafif bir yavaşlama kaydedilmiştir, ancak bu daha geniş bir eğilimin göstergesi olarak kabul edilmemektedir.
Yükselişte Öne Çıkan Noktalar
- Şirket, yüksek revolve oranları ve tasarruf hesabı fonlaması sayesinde net faiz gelirinde yıldan yıla %20'lik bir artış kaydetti.
- American Express, güçlü yeni kart edinimleri ve elde tutma oranlarının da gösterdiği gibi, yüksek kaliteli premium müşterileri çekme ve elde tutma becerisine güvenmeye devam etmektedir.
Eksiklikler
- Kredi rezervleri, operasyonel harcamalar ve pazarlama giderleri gibi faktörlerin EPS büyüme oranlarını etkileyebileceğine dair endişeler bulunmaktadır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, artan pazarlama yatırımının faturalardaki yavaşlamaya ya da rakiplerin eylemlerine bir yanıt değil, daha fazla pazar payı kazanmak için bir fırsat olduğunu vurguladı.
- Şirket, küçük işletmelerin ve tüketicilerin ilgisini daha etkin bir şekilde çekmek için dijital bankacılığa odaklandığının altını çizdi.
- American Express, ürün yenilemeleri ve kart üyelerinin bağlılığı sayesinde yıl sonuna kadar daha yüksek net kart ücreti büyümesi elde edeceğinden emin.
Özetle, American Express ikinci çeyrekte güçlü bir finansal performans sergiledi ve pazarlama ve ürün geliştirmeye daha fazla yatırım yapmak için güçlü sonuçlarından yararlanıyor. Premium müşteri kazanımı ve dijital bankacılığa stratejik olarak odaklanan şirket, büyüme yörüngesini sürdürmek ve yıl için yükseltilmiş EPS beklentilerini karşılamak için iyi bir konumdadır.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verilerine göre American Express (AXP) sadece etkileyici bir kazanç artışı sağlamakla kalmadı, aynı zamanda cazip bir yatırım profili de sunuyor. Şirketin güçlü finansal sonuçları, yatırımcıların ilgisini çekebilecek birkaç olumlu göstergeyle yansıtılıyor.
InvestingPro İpuçları, American Express'in yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve bunun da gelecekteki kazanç potansiyeli göz önüne alındığında hissenin değerinin düşük olduğunu gösterebileceğini öne sürüyor. Buna ek olarak, şirket Tüketici Finansmanı sektöründe önemli bir oyuncu ve 54 yıl üst üste etkileyici bir şekilde temettü ödemelerini sürdürerek finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını sergiliyor.
InvestingPro tarafından sağlanan gerçek zamanlı ölçümlerden, American Express'in piyasadaki önemli varlığını yansıtan 174,13 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu görüyoruz. Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 19,97'dir ve 1Ç 2024 itibariyle son on iki aya göre ayarlandığında, 19,27'ye hafifçe düşerek istikrarlı bir kazanç performansına işaret etmektedir. Ayrıca, şirketin son on iki aydaki %9,33'lük gelir artışı, potansiyel büyüme için olumlu bir işaret olan en üst düzey gelirini artırma yeteneğini vurgulamaktadır.
Daha fazla bilgi almak isteyen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/AXP adresini ziyaret ederek diğer InvestingPro İpuçlarına ulaşabilirler. Abonelik almak isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilirler. American Express'in finansal sağlığı ve yatırım potansiyeli hakkında daha kapsamlı bir analiz sunan 9 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.